Nos perspectives du marché de la cryptographie pour novembre sont que nous nous attendons à une croissance continue, alors que de plus en plus d'investisseurs institutionnels entrent sur le marché et augmentent la demande. Les crypto-monnaies, Bitcoin (BTC) inclus, ont montré peu de fluctuations en octobre, ce qui est inhabituel.
Carte thermique des prix des crypto-monnaies : Coin360
Après un mois de marché largement terne, la crypto-monnaie a terminé octobre en légère hausse, préparant ce qui pourrait être un mois de novembre chargé. Une compression courte du marché a peut-être joué un rôle dans l'activité commerciale haussière qui s'est produite dans la dernière partie du mois sur Bitcoin et Ethereum (ETH).
L'intérêt croissant des investisseurs institutionnels est l'un des moteurs potentiels de l'activité du marché en novembre. Une baisse des rendements des obligations du Trésor américain au cours de la dernière semaine d'octobre a également contribué à la récente flambée, qui a aidé les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum à augmenter en prévision d'une éventuelle hausse des taux de la Réserve fédérale début novembre.
Les développements de la semaine dernière en matière de crypto ont également vu la plus grande société d'investissement au monde, Fidelity permettre aux investisseurs individuels d' échanger Bitcoin et Ethereum . Une liste d'attente d'accès anticipé permettant aux investisseurs d'échanger les deux actifs a été établie par le gestionnaire d'actifs de 4,5 billions de dollars, donnant à 34 millions d'investisseurs un accès potentiel aux crypto-monnaies.
Mastercard, l'une des principales sociétés de paiement mondiales, a annoncé avoir sélectionné sept entreprises de crypto-monnaie pour rejoindre son programme Start Path. L'entreprise aide les entreprises de tout le marché à accélérer l'adoption de la crypto-monnaie au cours des dernières années. Selon le communiqué de la société, ce programme est conçu pour aider les startups du monde entier à promouvoir l'acceptation du marché de la crypto-monnaie.
Analyse du marché de la cryptographie d'octobre
En octobre, les prix du Bitcoin sont restés stables entre 19 000 $ et 20 000 $, avec très peu de fluctuations tout au long du mois. Ceci est inhabituel pour le marché des crypto-monnaies, qui connaît souvent des fluctuations de prix importantes quotidiennement.
Pour la première fois depuis 2020, la volatilité mobile sur 20 jours de BTC est tombée en dessous de celle du Nasdaq Composite et du S&P 500. Anthony Rousseau, directeur principal de la stratégie produit pour la crypto chez TradeStation, estime que cela pourrait être une évolution positive pour les investisseurs en crypto-monnaie.
"L'histoire démontre que la faible volatilité de Bitcoin peut être un signe qu'il approche d'un creux plus tôt que les marchés boursiers", a déclaré Rousseau, ajoutant que la volatilité de Bitcoin commence actuellement à diminuer à mesure que sa fourchette hebdomadaire se réduit.
Octobre a également vu des mouvements majeurs de la part des investisseurs institutionnels, indiquant un intérêt et une demande croissants pour les crypto-monnaies. Il s'agit notamment de l'acquisition de Twitter par Elon Musk, qui a vu une augmentation de Dogecoin ainsi que d'autres crypto-monnaies.
Perspectives du marché de la cryptographie en novembre
À l'approche de novembre, il semble que les inquiétudes des investisseurs concernant l'inflation et la hausse des taux d'intérêt commencent à s'atténuer. Cela pourrait conduire à une activité de marché plus positive dans l'espace crypto, en particulier avec un intérêt institutionnel croissant.
Au cours de la dernière semaine complète d'octobre, Bitcoin , Ethereum et d'autres crypto-monnaies ont fait une percée à la hausse, avec Bitcoin dépassant 20 900 $ et Ethereum explosant à plus de 1 580 $. Ce mouvement haussier était probablement dû à une compression du marché, dans laquelle les traders qui avaient parié sur la baisse du marché ont été contraints de racheter leurs positions.
Bitcoin et Ethereum devaient tous deux terminer le mois avec des gains de 6% et 20%, respectivement. Malheureusement, les deux crypto-monnaies ont perdu plus de 57 % de leur valeur jusqu'à présent cette année.
Cependant, au cours de la semaine dernière, les entreprises de crypto-monnaie ont été victimes de fraudes à la sortie et de tirages de tapis, coûtant des millions de dollars aux investisseurs. Par exemple, après une attaque de portefeuille à chaud au cours de laquelle des pirates ont volé 28 millions de dollars d'actifs numériques, Deribit , l'un des plus grands échanges d'options de crypto-monnaie, a cessé d'autoriser les retraits. exploit d'Oracle coûté la Solana Defi demande à Solend 1,26 million de dollars de pertes supplémentaires.
Le dollar américain continue de monter en flèche, Bitcoin et Ethereum trouvent un soutien
À l'approche de novembre, les inquiétudes des investisseurs concernant l'inflation et la hausse des taux d'intérêt semblent s'estomper. La probabilité d'une quatrième augmentation consécutive de 75 points de base (pb) des taux des fonds fédéraux en novembre est actuellement estimée par le marché obligataire à 89 %.
Cependant, le dollar continue de monter en flèche. L'indice trac , qui suit le dollar américain par rapport à un panier de six principales devises, a atteint un sommet en deux ans en octobre et a continué de grimper en novembre.
Les crypto-monnaies sont souvent considérées comme une protection contre l'inflation et l'affaiblissement des monnaies fiduciaires, il n'est donc pas surprenant qu'elles trouvent un soutien malgré la tron du dollar. Bien que les prix de la cryptographie semblent s'accélérer, les effets peuvent être limités par le puissant dollar américain.
Ceux qui s'inquiètent d'un déclin économique mondial potentiel ont investi dans le dollar tout au long de 2022, faisant grimper sa valeur par rapport aux devises étrangères.
Mais il y a aussi des signes croissants d'intérêt institutionnel pour le marché de la crypto-monnaie, ce qui pourrait aider à atténuer les effets négatifs du tron fort. Un tron américain fort signifie généralement une mauvaise nouvelle pour les prix des crypto-monnaies, car les deux sont inversement corrélés.
Ce qui vient ensuite pour le grand « B » devrait être la force continue du dollar.
Le pic de la valeur du dollar "se sent encore à plusieurs trimestres", selon l'analyste de Goldman Sachs, Kamakshya Trivedi, qui a également prédit que la Fed ne commencerait pas à baisser les taux d'intérêt avant 2024.
Mais même avec un dollar aussi fort tron l'intérêt croissant des institutions pour le marché de la crypto-monnaie pourrait compenser tout effet négatif et faire grimper les prix. Fidelity Digital Assets a récemment signalé que 40 % des investisseurs institutionnels détiennent désormais une certaine forme d'actifs numériques, contre 22 % en 2019.
Sentiment crypto institutionnel
Les institutions commencent à montrer plus d'intérêt pour la cryptographie dans un contexte d'incertitude financière mondiale. Le marché des crypto-monnaies est resté plutôt discret, mais les acteurs institutionnels ont effectué plusieurs mouvements notables.
Fin octobre, le PDG de Fidelity Digital Asset Management a annoncé que le gestionnaire d'actifs de 9,9 billions de dollars ajouterait 100 personnes supplémentaires à la division de ses actifs numériques, portant son effectif total à environ 500.
Marcus Sotiriou, analyste chez GlobalBlock, affirme que la frénésie d'embauche est tout simplement la plus récente d'une série d'actions qui indiquent que Fidelity est de plus en plus optimiste à propos des crypto-monnaies. L'action de Fidelity defi la sombre tendance des licenciements massifs dans plusieurs entreprises de cryptographie.
Parmi les entreprises les plus récentes à avoir rejoint les plus de 11 000 licenciements de crypto signalés cette année figurent l'échange de Coinbase, le fabricant de marché de crypto-monnaie GSR et la société de négoce de crypto-monnaie NYDIG.
Selon Sotiriou, les investissements opportunistes de Fidelity et d'autres institutions importantes sont réconfortants.
Cela implique que les grandes entreprises avec des tron plus solides qui peuvent résister à la tempête profiteront de l'échec des autres, affirme l'auteur.
La SEC monte la pression sur les crypto-monnaies
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a adopté une position de plus en plus stricte sur les crypto-monnaies ces derniers mois. Bien que le marché de la crypto-monnaie ait la réputation d'être décentralisé, le président de la SEC, Gary Gensler, affirme qu'il est néanmoins sensible aux effets néfastes des intermédiaires tels que les teneurs de marché et les bourses.
«Nous avons même vu une centralisation sur le marché de la cryptographie, qui a été fondée sur l'idée de décentralisation. Ce domaine a une concentration importante parmi les intermédiaires au milieu du marché », a déclaré Gensler lundi avant la réunion annuelle de la Securities Industry and Financial Markets Association.
La majeure partie des crypto-monnaies, selon Gensler, sont des titres. Il a également affirmé en juin que les échanges de crypto-monnaie qui ne fonctionnent pas avec la SEC "travaillent en dehors de la loi" et pourraient faire l'objet de mesures d'exécution.
Kim Kardashian, une personnalité de la télévision populaire, a été citée en exemple par la SEC. Début octobre, la célébrité des médias sociaux a accepté de payer un règlement de 1,26 million de dollars pour résoudre les allégations selon lesquelles elle n'aurait pas déclaré de revenus de 250 000 dollars pour avoir approuvé Ethereum Max sur Instagram.
Selon Gensler dans un communiqué de presse du 3 octobre, le paiement de Kardashian devrait « servir de rappel aux célébrités et aux autres.
La réglementation de la cryptographie augmente à l'échelle mondiale
La réglementation de la cryptographie deviendra sans aucun doute plus stricte et généralisée, mais il est également avancé qu'elle pourrait apporter des avantages positifs à l'industrie. Cela peut éliminer les acteurs frauduleux, renforcer les mesures de protection des consommateurs et, en fin de compte, conduire à une plus grande adoption et à une plus grande confiance dans les crypto-monnaies. L'élection elle-même pourrait être un catalyseur du marché de la crypto sous le radar en novembre. Le Parti républicain est généralement considéré comme pro-crypto et anti-réglementation, de sorte qu'une grande victoire électorale du GOP pourrait déclencher un rallye du marché de la cryptographie.
Un nouveau projet de loi du Sénat avec le soutien des républicains pourrait offrir au moins une protection réglementaire temporaire pour les échanges de crypto-monnaie.
Le Digital Trading Clarity Act de 2022 établirait en partie une période de conformité transitoire au cours de laquelle les mesures d'exécution contre les bourses pour avoir coté des titres d'actifs numériques ou pour avoir omis de s'enregistrer en tant que bourse de valeurs ou courtier-négociant ne seraient pas autorisées.
Mais les électeurs pourraient ne pas être d'accord avec l'humeur d'être prudent avec les crypto-monnaies.
Selon une récente enquête du Crypto Council for Innovation, 52% des 1 200 électeurs probables interrogés souhaitent davantage de réglementation des crypto-monnaies, tandis que seulement 7% en souhaitent moins.
Dans l'ensemble, il existe à la fois des facteurs qui poussent les prix des crypto-monnaies à la hausse et les alourdissent. Mais avec l'intérêt institutionnel croissant et la pression réglementaire, l'avenir à long terme semble prometteur pour les crypto-monnaies.
À la fin de la semaine, Bitcoin se négocie à 20 633 $ et Ethereum à 1 581 $. Les altcoins comme Chainlink et Dogecoin ont également connu des tendances à la hausse des prix cette semaine. Les catalyseurs du marché continueront de jouer, mais les investisseurs doivent rester vigilants et informés à mesure que l'industrie de la cryptographie continue d'évoluer.
