La politique a la mainmise sur les marchés financiers, les poussant à réagir comme des marionnettes attachées à des fils. Chaque nouveau titre est un déclencheur, chaque décision politique une grenade potentielle.
Les investisseurs se demandent s’ils doivent consulter les bilans ou les urnes pour prédire la prochaine crise des marchés. Cette semaine n’a pas fait exception, alors que les marchés mondiaux ont traversé un cocktail de données économiques, de tensions internationales et de drames politiques.
Les contrats à terme sur actions américaines ont glissé devant un flot de données. Les investisseurs attendent la mesure d'inflation préférée de la Réserve fédérale, les inscriptions au chômage et une mise à jour sur la croissance économique. Mais Wall Street est à l’écoute de la manière dont Washington, Paris et même Jérusalem dirigent le navire financier.
Droits de douane, chaos et baisse des stocks
Le retour de Donald Trump s'accompagne de promesses de droits de douane et de perturbations économiques. Le dent mexicain ne prend pas la situation à la légère, mettant en garde contre de graves conséquences économiques si de nouveaux droits de douane étaient imposés. Le ministre des Finances du Canada a rappelé à tous comment le Canada avait riposté dollar pour dollar la dernière fois que Trump avait imposé des droits de douane sur l'acier et l'aluminium.
L’industrie automobile se prépare à l’impact. General Motors a plongé de 9 %, la plus forte baisse depuis 2020, après que les analystes de Wolfe Research ont estimé que les tarifs proposés par Trump pourraient ajouter 3 000 $ au prix d'une voiture neuve.
Les constructeurs automobiles européens comme Stellantis, Volkswagen, BMW et Mercedes pourraient perdre au total 6,7 milliards de dollars de revenus si les droits de douane sur les importations mexicaines et canadiennes étaient adoptés. Bloomberg Intelligence affirme que Stellantis et Volkswagen sont les plus vulnérables.
Malgré tout cela, les tarifs ne sont pas garantis à 100 %. Lors du premier mandat de Trump, il a aboyé sur les tarifs douaniers sur les voitures européennes, mais n'a pas mordu. Cette fois, les analystes affirment qu’ils pourraient être utilisés pour des accords plus larges sur des questions telles que l’immigration et le trafic de drogue. Quoi qu’il en soit, la simple menace de droits de douane provoque une onde de choc sur les marchés.
Les analystes de Citigroup préviennent que les marchés obligataires français ne s'annoncent pas non plus au beau fixe. L’écart entre les obligations françaises et allemandes à 10 ans est à son plus haut niveau depuis la crise de la dette de la zone euro en 2012. Il pourrait s’étendre encore plus, jusqu’à un point de pourcentage, à mesure que les tensions politiques s’intensifient.
Le Premier ministre Michel Barnier est dans une impasse sur son budget. Marine Le Pen et son parti d'extrême droite, le Rassemblement national, ont menacé de renverser son gouvernement par un vote de censure si ses revendications ne sont pas satisfaites. Les retombées ont laissé les obligations françaises exposées, les investisseurs se retirant vers la dette allemande, plus sûre.
Le chaos sur les marchés rencontre les chocs géopolitiques
Un cessez-le-feu fragile entre Israël et le Hezbollah est entré en vigueur mercredi après des semaines de pourparlers sous la médiation américaine. Cela offre une pause temporaire dans les tensions, mais les investisseurs se méfient de l'avenir de la région. Toute escalade pourrait ébranler les marchés de l’énergie et susciter davantage d’instabilité.
Pendant ce temps, le secteur technologique est en difficulté. Les actions Dell et HP ont chuté respectivement de 12 % et 9 %, après que de faibles rapports sur les bénéfices ont signalé que la reprise du marché des ordinateurs personnels était au point mort. Le géant de la cybersécurité CrowdStrike n'a pas non plus été épargné, avec une baisse de 5% suite à des prévisions médiocres pour le quatrième trimestre.
Partout dans le monde, au Japon, la société mère de Hello Kitty, Sanrio, a vu ses actions plonger de 14 %, la pire chute depuis 2014, après avoir annoncé que les principaux actionnaires, dont son dent , vendraient leurs participations.
Mais tout n’est pas mauvais. Parmi les différents marchés, l’industrie des crypto-monnaies a fait son retour et les pièces stables mènent la charge. La valeur marchande totale des pièces stables a atteint un niveau record de 190 milliards de dollars, rattrapant le terrain perdu depuis les tristement célèbres effondrements de 2022.
Bitcoin se situe toujours bien au-dessus de 90 000 $. L'éther a dépassé les 3 500 $. Les actions cryptographiques n’ont pas été en reste. MicroStrategy a bondi de 6 %, tandis que Coinbase a légèrement augmenté de 2 %.
Malgré tout cela, l’aspect politique reste la vraie histoire. « Les élections ont des conséquences », comme l'a dit un jour Barack Obama, et l'évolution des marchés cette semaine le prouve.
Un système étape par étape pour lancer votre carrière Web3 et décrocher des emplois cryptographiques bien rémunérés en 90 jours.
