Vendredi, les marchés boursiers asiatiques et européens ont fortement chuté, la Chine étant en tête, son indice des prix à la consommation (IPC) de septembre n'ayant montré aucune croissance. Selon les analystes du marché, les mauvaises statistiques économiques de la Chine pourraient susciter des inquiétudes pour l'économie mondiale.
En octobre dernier, la confiance des consommateurs a chuté de 7 % alors que les craintes d’inflation ont envahi le psychisme des consommateurs américains. La baisse est notable compte tenu des deux mois précédents de stabilité d’attitude. Pour ajouter à la mélancolie, les évaluations financières personnelles ont chuté de 15 %, principalement en raison des inquiétudes croissantes concernant l’inflation.
Comme si cela ne suffisait pas, les prévisions concernant la conjoncture économique pour l'année prochaine ont chuté de 19 %.
Les marchés boursiers succombent aux craintes inflationnistes
Les tron données d'inflation pourraient contraindre la Réserve fédérale à maintenir son taux d'intérêt directeur à un niveau plus élevé pendant une période plus longue afin de contrôler l'inflation, ce qui a alarmé les investisseurs, comme l'indique la performance boursière d'aujourd'hui.
Vendredi, les indices boursiers asiatiques ont chuté en Chine, au Japon et à Hong Kong après que la Chine a révélé ses chiffres de l'IPC, inférieurs aux attentes, indiquant un affaiblissement des perspectives économiques pour la deuxième économie mondiale. Par ailleurs, la Chine a enregistré une baisse de 2,5% de son indice des prix à la production. L'indice de référence CSI 300 en Chine a baissé de 1,05% à 3 663,41.
L'indice de référence Hang Seng de Hong Kong a chuté de 2,3% vendredi, clôturant une période haussière de six jours. Les estimations d’inflation pour l’année à venir sont passées de 3,2 % à 3,8 %, le niveau le plus élevé depuis mai 2023.
Ce pourcentage dépasse largement la fourchette de 2,3 à 3,0 % qui existait avant l'épidémie. Cette tendance à la hausse indique que l'inflation reste un élément majeur, ébranlant la confiance des consommateurs et des marchés.
En revanche, les anticipations d'inflation à long terme ont quelque peu augmenté, passant de 2,8 % à 3,0 %. Bien qu’il s’agisse d’une augmentation modeste, ce taux est resté dans la fourchette de 2,9 à 3,1 % pendant la majeure partie des 27 mois précédents, ce qui reste supérieur à la fourchette de 2,2 à 2,6 % observée avant l’épidémie.
Le sentiment des investisseurs reste prudemment optimiste malgré les tensions géopolitiques persistantes, notamment le conflit entre Israël et le Hamas, qui pourrait potentiellement affecter l’approvisionnement mondial en pétrole. Néanmoins, les analystes du marché estiment que ces inquiétudes pourraient être exagérées.
En outre, il existe une croyance largement répandue selon laquelle les entreprises sont plus susceptibles qu’improbables de dépasser leurs bénéfices anticipés, en particulier dans les secteurs technologique et industriel.
Comparaison des performances des marchés TradFi et DeFi
Tout comme les marchés financiers traditionnels, les marchés de la cryptographie sont dans le rouge alors que l'effet négatif du week-end se fait sentir. Le prix Bitcoin présente une tendance de canal ascendant, avec un niveau de résistance de 28 000 $ et un support ascendant d'environ 26 750 $.
Du 6 au 12 octobre, le prix de Ethereum a chuté de 7 %, atteignant son plus bas niveau depuis sept mois à 1 520 $. Malgré une légère reprise à 1 550 $ le 13 octobre, divers indicateurs suggèrent que la confiance et l’intérêt des investisseurs pour Ethereum diminuent.
Il est possible que ce mouvement soit révélateur d’un manque d’intérêt plus général pour les crypto-monnaies, le volume de recherche Google pour « Ethereum » ayant diminué jusqu’à son plus bas niveau en trois ans. Depuis juillet, Ethereum est en retard de 15 % par rapport à celle de l’ensemble de la capitalisation boursière de l’altcoin
La période de consolidation observée dans Bitcoin fait suite à deux catalyseurs de marché contradictoires : les anticipations quant à la possibilité d'un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin d'être approuvé aux États-Unis et les inquiétudes concernant la stratégie de taux d'intérêt « plus élevés pour plus longtemps » poursuivie par le Réserve fédérale américaine.
Les analystes affirment que l’adoption d’un ETF Bitcoin stimulerait la demande du marché à hauteur de 600 milliards de dollars, ce qui serait positif pour le prix du BTC. À l’inverse, une inflation plus persistante augmente la probabilité pour la Fed de maintenir des taux d’intérêt élevés à l’avenir, ce qui pourrait être préjudiciable aux actifs plus volatils tels que Bitcoin .
Un événement notable qui a influencé la valeur de l'Ether a été Cardano , Charles Hoskinson, en 2018, concernant la classification de l'Ether par le directeur de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, William Hinman, comme un actif non lié à la sécurité. Également co-fondateur d' Ethereum , Hoskinson a affirmé le 8 octobre que la décision du régulateur était influencée par du « favoritisme ».
De plus, les investisseurs engagés dans le processus de validation du réseau sont devenus moins intéressés par le staking Ethereum , le rendement étant passé de 4,3 % à 3,6 % en moins de deux mois. Cette modification s'est produite simultanément avec une augmentation de l'offre d'ETH en raison d'une diminution de l'activité du mécanisme de combustion, inversant ainsi la tendance dominante à la rareté.
Le risque d'un « degré paradoxalement élevé de concentration » dans la finance décentralisée ( DeFi ) a été souligné par l'Autorité de Contrôle Pru dent iel et de Résolution (ACPR), une division de la Banque centrale française, le 12 octobre. Cette évolution a accru les inquiétudes réglementaires. . Pour sécuriser les utilisateurs, le rapport de l’ACPR préconisait la mise en place d’une réglementation spécifique encadrant trac gouvernance et la certification des smart contracts.
