Historiquement, les marchés de la cryptographie ont souffert de la volatilité du week-end. Ce week-end ne fait pas exception. Selon les analystes du marché de la cryptographie, une quantité massive d'options Bitcoin devrait expirer aujourd'hui, marquant la plus grande expiration en masse depuis des mois. La fièvre du trading des produits dérivés a récemment augmenté en réponse à de nombreux enregistrements d'ETF, mais les spéculateurs seront-ils brûlés ?
Les marchés de la crypto se dirigent vers le week-end sur un sentiment négatif
Le 30 juin, environ 4,8 milliards de dollars de trac d'options Bitcoin d'une valeur notionnelle expireront. Il s'agit de l'expiration de lot la plus importante de trac d'options BTC depuis plusieurs mois, ce qui peut entraîner une certaine volatilité du marché. Le ratio put/call est de 0,56, ce qui signifie qu'il y a près de deux fois plus de trac call (longs trac que de contrats put (short).
Le ratio est obtenu en divisant le nombre de trac de vente (courts) par le nombre de contrats d'achat ( trac ). Étant donné que plus de négociants en produits dérivés négocient des trac longs que des trac courts, les valeurs inférieures à un sont considérées comme haussières.
De plus, le seuil maximal de douleur est de 26 500 $. Le prix avec les contrats les plus ouverts trac le seuil maximal de douleur. C'est aussi le prix auquel le plus de pertes seront subies à l'expiration du trac . Adam Cochran, associé chez Cinneamhain Ventures, a fait remarquer que la volatilité du marché pourrait être à venir.
De plus, il y a environ 2,3 milliards de dollars d' Ethereum avec une valeur notionnelle qui expire le 30 juin. Semblable à celles-ci, le ratio put/call est de 0,58. Le point de douleur maximal du contrat est de 1 700 $ trac
Perspectives du marché de la cryptographie
Depuis la forte hausse de Bitcoin le 21 juin, les marchés de la cryptographie sont restés stagnants. La capitalisation boursière actuelle, qui est de 1,23 billion de dollars, représente une augmentation quotidienne de 2,4 %.
Néanmoins, pour la deuxième fois cette année, le prix du BTC n'a pas été en mesure de dépasser la résistance aux niveaux actuels. Au moment de la rédaction de cet article, l'actif se négociait en hausse de 2 % ce jour-là à 30 758 $. Ethereum avait gagné 2,2% et changeait de mains pour 1 844 $ dans la matinée du 30 juin.
Alors que les marchés asiatiques ouvraient vendredi à Hong Kong, bitcoin se négociait latéralement, largement insensible à la nouvelle selon laquelle le géant des services financiers Fidelity Investments avait de nouveau soumis une demande pour un ETF bitcoin au comptant ou à des données économiques américaines étonnamment robustes.
Fidelity a rejoint Blackstone, Invesco et WisdomTree pour déposer des demandes ponctuelles d'ETF BTC auprès de la SEC, ce qui s'est produit au cours des deux dernières semaines. Ces initiatives ont encouragé les investisseurs et fait grimper les prix de la cryptographie.
Ether, la deuxième plus grande crypto en valeur marchande, a récemment été échangé à 1 844 $, essentiellement inchangé par rapport à mercredi à la même heure. SOL, le jeton de la plateforme de trac intelligents Solana , a augmenté de plus de 14 % ces derniers jours.
Suivant les traces de du «jeton de jalonnement liquide» (LST) d' Ethereum , les commerçants de crypto sur le Solana blockchain ont tiré parti de leurs dérivés de jetons SOL à la recherche de rendements élevés via un processus de réendettement alambiqué. L'émergence de cette tendance fait suite à la sortie mardi par Drift Protocol d'un nouveau service, "Super Staking", qui regroupe l'ensemble du cycle en un seul clic.
Que se passe-t-il dans la finance traditionnelle ?
Les marchés boursiers américains ont largement ignoré les données économiques positives - une augmentation révisée de 2 % du PIB et une baisse des demandes hebdomadaires de chômage - qui suggéraient que l'inflation resterait matic et offraient un soutien potentiel aux plans de la Réserve fédérale d'augmenter les taux d'intérêt deux fois plus en 2023. Au cours de l'année écoulée, un tel agressivité monétaire a énervé à plusieurs reprises les marchés d'actifs.
Lors de la quatrième conférence sur la stabilité financière organisée par la Banco de Espana, le président de la Fed, Jerome Powell, a exprimé l'ambiguïté de la banque centrale concernant le traitement inflationniste approprié dans les mois à venir, bien qu'il ait indiqué ces dernières semaines que la Fed augmenterait les taux d'intérêt dans les mois à venir .
Néanmoins, les pressions inflationnistes continuent d'être élevées, et le processus visant à ramener l'inflation à 2 % a encore un long chemin à parcourir […] Nous constatons les effets de notre politique de resserrement sur la demande dans les secteurs les plus sensibles aux taux d'intérêt de l'économie , notamment le logement et l'investissement. Il faudra cependant du temps pour que les pleins effets des restrictions monétaires se fassent sentir, en particulier sur l'inflation.
Jérôme Powell
Malgré sa réputation de volatilité, une métrique bitcoin particulière a constamment augmenté, démontrant la confiance des investisseurs bitcoin dans l'actif ainsi que leur propension à détenir des BTC.
Selon les données de la société d'analyse en chaîne Glassnode, Bitcoin est à son plus haut niveau, malgré un marché baissier qui a fait passer le prix d'un sommet de près de 70 000 dollars en 2021 à environ 16 000 dollars au début de 2023. Bitcoin est actuellement évalué à environ 30 000 $.
Cependant, plus de 55 % de l'offre bitcoin n'a pas bougé depuis 2021, ce qui reflète une baisse de 10 % au cours de la période.
