Au cours du week-end, le prix du Bitcoin a chuté à environ 17 749 $, et celui d' Ethereum est tombé à environ 897 $ alors que la liquidation de la crypto sur le marché s'accélérait. Les deux crypto-monnaies les plus populaires au monde ont perdu plus de 35 % la semaine dernière, les deux franchissant les barrières symboliques des prix.
L'effondrement sans précédent des dent -monnaies a mis à rude épreuve une multitude d'applications et de communautés financières décentralisées, certaines utilisant des stratégies inhabituelles pour se protéger d'un déluge de liquidations de crypto.
La liquidation de la crypto ajoute de la panique au marché déjà volatil
L'effondrement du marché de la cryptographie a anéanti près de 70 % des jetons les plus précieux. Satoshi Nakamoto a créé bitcoin pour lutter contre l'inflation et établir un système économique qui surpasse les ralentissements traditionnels du marché après la crise financière de 2007-2008. Cependant, à la lumière des récessions mondiales, les crypto-monnaies n'ont pas tenu leurs promesses. Ces liquidations massives de crypto ont causé la perte de plus de 2 000 milliards de dollars de capitalisation boursière numérique.
Lorsqu'une banque ordinaire fait faillite, elle est généralement gérée par une équipe SWAT de régulateurs qui interviennent et la ferment en secret pour empêcher la panique de se propager dans tout le système financier. L'échec d'une banque de crypto-monnaie se produit dans l'opinion publique, sans équipe SWAT réglementaire sur place pour garder les marchés tranquilles.
Même les supporters les plus fidèles semblent avoir commencé à quitter le marché de la cryptographie , même les promoteurs les plus dent commencent apparemment à vendre. Cela fait suite à des spéculateurs à court terme qui avaient déjà vendu leurs avoirs.
Selon les données de Glassnode, le ratio de profit de la production dépensée est à son plus bas en un an. Un jour donné, cette statistique considère combien d'argent a été gagné à partir des activités de marché pour la monnaie numérique sur les blockchains.
La concurrence accrue, l'incertitude et la pression intense sur DeFi s'ajoutent au mélange. Lorsque la relance de l'ère pandémique a alimenté une course haussière cryptographique record, leur popularité en tant que source de rendements élevés est montée en flèche. Ils sont maintenant obligés de prendre des mesures extrêmes pour se protéger contre une réaction en chaîne de liquidations cryptographiques.
Dimanche, les détenteurs de jetons de Solend, une société fintech sur la Solana blockchain , a voté pour reprendre le compte d'un grand utilisateur qui risquait d'être liquidé. Il semble que ce soit la première fois dans l'histoire que quelque chose d'aussi extrême que cela se produise. Cependant, une motion ultérieure a tenté de la trac .
Le tout premier vote sur la gouvernance de Solend Labs lui accordera des «pouvoirs d'urgence» pour liquider les actifs vulnérables de la baleine (environ 20 millions de dollars en SOL) par des transactions de gré à gré (OTC) plutôt que par des échanges décentralisés – où la finance décentralisée ( DeFi ) liquidations ont généralement lieu - si le prix du SOL baisse suffisamment pour causer des ravages.
La liquidation cryptographique en chaîne de la position de la baleine "pourrait conduire au chaos" sur les marchés DeFi de Solana , selon les analystes cryptographiques. Le faire via un service OTC éviterait très probablement cette conséquence. Cependant, cela remplace également entièrement le matic intelligent – un protocole codé que trac suit par programme pour la liquidation de chaque emprunteur.
La deuxième proposition indiquait que si un grand nombre de bots commençaient à se concurrencer pour déclencher la liquidation de la cryptographie, cela pourrait provoquer un chaos, mettant à rude épreuve le réseau Solana . Cependant, après des critiques sur le premier mouvement, une deuxième proposition a été proposée qui l'invaliderait et chercherait de nouvelles réponses.
Jusqu'à récemment, la plupart des gens pensaient que prendre le contrôle du compte de quelqu'un n'était pas une option dans DeFi , ce qui trac certains utilisateurs car il semble garantir une protection contre les excès d'une institution financière traditionnelle ou d'un gouvernement tyrannique. Cependant, son vote peut aigrir tout nouveau membre potentiel de la communauté.
Le marché de la cryptographie atteint un point dur
Bitcoin et Ether continuent de chuter à un rythme effréné, sans aucun signe de ralentissement, alors que les marchés de la cryptographie restent en ébullition. Cela fait suite aux inquiétudes croissantes concernant la stabilité financière des fonds spéculatifs et des entreprises crypto. Lorsque les prix de la crypto chutent, comme ils l'ont fait récemment, la perte collatérale peut entraîner des appels de marge pour les utilisateurs qui n'ajustent pas leurs positions en ajoutant des actifs supplémentaires.
Après que les prêteurs de crypto centralisés, Celsius Network et Babel aient interrompu les dépôts, l'effondrement prévu du fonds Three Arrows Capital a fait chuter les prix de la crypto à deux chiffres au cours des sept jours précédents. Celsius a collaboré avec un certain nombre d'applications DeFi pour réaliser des bénéfices substantiels.
Crypto Twitter a éclaté après avoir entendu parler de la situation de Solend. Un avocat l'a qualifié d '«illégal», tandis qu'une personnalité bien connue s'est moquée du rachat à faible taux de participation; un fondateur de la chaîne a ridiculisé le travail de piratage de la gouvernance du siège du pantalon ; un service de prêt concurrent sur Ethereum a affirmé qu'il s'agissait d'une mise en accusation de DeFi sur Solana .
La réaction au vitriol sur Twitter et dans la presse a forcé Solend à reconsidérer les choses. De plus, un nouveau modèle a émergé. Les modèles commerciaux actuels de Bitcoin et d'Ether suggèrent que certains investisseurs importants en cryptographie «chargent» les liquidations de cryptographie afin de tirer profit de l'expulsion d'autres joueurs.
Le marché a ensuite chuté en raison de problèmes rencontrés par plusieurs acteurs majeurs de l'industrie. D'autres investisseurs en cryptographie pourraient être contraints de vendre leurs avoirs afin de répondre aux appels de marge et de couvrir les pertes, ce qui pourrait entraîner des pertes supplémentaires pour le marché. Ce n'est pas votre hiver crypto typique. Cela rappelle aux investisseurs 2008 en termes de comment il pourrait y avoir un effet domino de la faillite et maintenant des liquidations cryptographiques supplémentaires.
Il est clair que le marché de la cryptographie a eu sa part de problèmes. Mis à part les projets imminents et les échecs des fonds spéculatifs, les prix ont chuté et les dernières 24 heures n'ont fait qu'exacerber les choses. En conséquence, la valeur des liquidations de crypto et des commerçants détruits est à nouveau à la hausse.
La capitalisation boursière de la cryptographie a perdu près de 100 milliards de dollars depuis vendredi soir et se situe actuellement autour de 800 milliards de dollars. Ce climat plus volatil a causé d'importantes souffrances aux commerçants surendettés. Au quotidien, les données de Coinglass indiquent que le nombre de commerçants liquidés est bien supérieur à 160 000.
Le total des positions détruites est évalué à plus de 600 millions de dollars, la plus importante se produisant sur Bitmex (7,5 millions de dollars) en utilisant la combinaison commerciale ETH/USD. Bitcoin représente près de la moitié de toutes les liquidations (300 millions de dollars), tandis Ethereum arrive en deuxième position avec 200 millions de dollars.
Le fait que les propriétaires à long terme ressentent le pincement est la preuve d'une réduction de la demande, ce qui pourrait être un mauvais signe pour le marché des détenteurs et indiquer que les supporters qui sont si dévoués qu'ils surmonteraient une baisse quoi qu'il en soit. passe. Si les choses ne s'améliorent pas cette semaine, le marché subira des liquidations massives de crypto au cours des prochains jours.
