Alimentés par des chiffres économiques positifs et des opportunités d'investissement prometteuses, les hedge funds détournent sensiblement leur attention des actions européennes pour se tourner plutôt vers les séduisantes bourses américaines et japonaises.
Les rapports des principaux acteurs bancaires, notamment JP Morgan , Morgan Stanley et Goldman Sachs, ont mis en évidence cette tendance, suggérant un changement potentiel dans les stratégies et les priorités d'investissement.
Capitaliser sur une croissance économique robuste
Un catalyseur important de cette transition est la publication de données économiques favorables aux États-Unis, y compris un rapport sur l'emploi édifiant et l'évitement réussi d'une crise du plafond de la dette.
Ces développements ont revigoré l'indice S&P 500, le propulsant à son plus haut sommet depuis l'été précédent. Ces perspectives haussières ont fait des actions américaines une proposition trac pour les fonds spéculatifs à la recherche de rendements robustes.
Parallèlement aux bons indicateurs économiques américains, les hedge funds sont captivés par les opportunités d'investissement au Japon. La politique monétaire accommodante constante de la Banque du Japon a propulsé le Nikkei à son plus haut niveau en 33 ans, marquant sa plus forte augmentation quotidienne depuis la mi-janvier.
Par conséquent, les Commodity Trading Advisors (CTA), un sous-ensemble de fonds spéculatifs qui utilisent des algorithmes pour exploiter les tendances du marché, ont détourné leur attention des actions européennes et de Hong Kong et ont adopté celles des États-Unis et du Japon.
Principaux secteurs d'investissement
Ce n'est pas seulement l'emplacement des stocks qui change, mais les industries d'intérêt évoluent également. L'achat net d'actions nord-américaines par les fonds spéculatifs a atteint un sommet de cinq mois, selon Goldman Sachs.
Les investissements dans trois secteurs cruciaux sont à l'origine de cette tendance à la hausse : les technologies de l'information, les biens de consommation de base et les soins de santé.
Malgré cela, tous les secteurs américains n'ont pas connu des tendances aussi positives. Les actions énergétiques américaines ont bénéficié d'une augmentation des ventes nettes, approchant des niveaux jamais vus depuis 2018.
L'attrait des sociétés financières, des prestataires de soins de santé, des industriels et des secteurs axés sur la consommation a conduit les fonds spéculatifs à élargir leurs portefeuilles avec des actions nord-américaines, révèlent les notes de Morgan Stanley.
Le géant bancaire a également fait allusion à un changement dynamique des modèles de marché, suggérant que nous sommes actuellement dans une ère de cycles de bénéfices "plus chauds mais plus courts". Une récession des bénéfices cette année pourrait être à l'horizon, mais n'est pas encore prise en compte dans les prix du marché, selon l'analyse de Morgan Stanley.
Alors que la trajectoire précise de ces tendances d'investissement changeantes reste à cartographier, la réorientation stratégique des fonds spéculatifs vers les actions américaines et japonaises souligne le dynamisme des marchés financiers mondiaux.
Cela souligne également l'importance de données économiques solides pour façonner le sentiment des investisseurs et la construction de portefeuille.
En somme, l'abandon des actions européennes, provoqué par de tron données économiques aux États-Unis et la poursuite de la politique monétaire accommodante de la Banque du Japon, souligne un changement perceptible dans le paysage de l'investissement.
Alors que les hedge funds recalibrent leurs stratégies, leurs manœuvres mettent en lumière la dynamique évolutive de l'investissement mondial et l'attrait toujours plus attrayant des actions.
