Malgré une baisse de quarante-six pour cent (46 %) des fonds spéculatifs crypto ; PricewaterhouseCoopers ( PwC), cabinet de conseil et d'audit, rapporte que les achats institutionnels de crypto-monnaie ont augmenté régulièrement en 2018.
Le rapport précise en outre qu'en 2018, les actifs sous gestion (AuM) des fonds spéculatifs crypto ont doublé. L'augmentation d'un trimestre à l'autre du fonds spéculatif médian est supérieure à quatre millions et quart de dollars (4,3 millions de dollars).
Selon le rapport, les fonds spéculatifs crypto ont pu doubler leurs actifs sous gestion (AuM) en 2018, l'AuM médian des fonds spéculatifs crypto passant de moins de deux millions et quart de dollars (2,1 millions de dollars) en janvier 2018 à quatre et un. quart de million de dollars (4,3 millions de dollars) à la fin du premier trimestre de 2019.
Ces cent cinquante (150) fonds spéculatifs cryptographiques ont maintenant près d'un milliard de dollars (1 milliard de dollars) d'actifs au total. Cependant, ils semblent minuscules par rapport aux fonds spéculatifs traditionnels où même les plus petits fonds contrôlent plus d'un milliard de dollars en moyenne.
Les fonds spéculatifs crypto ont encore un long chemin à parcourir
PwC poursuit en mentionnant dans le rapport que la viabilité à long terme des fonds est discutable en raison des faibles frais. Ces frais exceptionnellement bas ne suffisent pas à soutenir les opérations du fonds. C'est parce que les fonds eux-mêmes ne sont pas trop gros non plus. Par exemple, même des frais de gestion de deux pour cent (2%) sur un fonds crypto avec quatre millions de dollars (4 millions de dollars) d'actifs ne se suffiront pas à eux-mêmes avec un maigre revenu annuel de 80 000 dollars.
Cela étant dit, il existe de grands fonds cryptographiques où ils gèrent plus de cinquante millions de dollars (50 millions de dollars), ce qui a du sens sur le plan commercial. Des exemples notables incluent Pantera Capital (basé à San Francisco) et Polychain Capital.
Tout est question de stratégies quantitatives dans le domaine des fonds spéculatifs crypto
Les fonds bien connus avec un bon trac ont utilisé des stratégies quantitatives pour réaliser des bénéfices. Ils n'ont pas choisi le concept crypto fondamental consistant à investir dans de nouvelles technologies. Des fonds comme Pantera utilisent les données cryptographiques pour créer des modèles quantitatifs qui aident dent identifier les opportunités à venir dans le domaine cryptographique.
En 2018, les fonds discrétionnaires et fondamentaux ont réussi à obtenir - soixante-trois pour cent (63 %) et - cinquante-trois pour cent (53 %) des rendements, respectivement. D'autre part, les fonds quantitatifs ont réussi à atteindre un rendement médian de 8 % au cours de la même période.
En outre, la mauvaise performance de ces fonds peut être attribuée au fait qu'ils ne peuvent pas être courts et rester uniquement longs. De plus en plus de fonds empruntent la voie quantitative puisqu'elle offre plus de profits.
Pourquoi les institutions restent-elles à l'écart des fonds spéculatifs cryptographiques ?
Deux problèmes majeurs qui éloignent les grands investisseurs institutionnels de ces fonds spéculatifs sont les problèmes de gouvernance et de garde. Des méthodes de garde douteuses affligent cette industrie. Deuxièmement, les problèmes de gouvernance qui changent selon les emplacements géographiques. La plupart des portefeuilles cryptographiques sont multisig, ce qui les rend sujets au vol. Ces deux facteurs limitent les grosses transactions. La pénurie d' dent est un autre problème clé.
Avec l'amélioration de la réglementation à travers le monde, les fonds spéculatifs cryptographiques seront certainement un grand succès parmi les grands investisseurs. Les fonds spéculatifs sont nouveaux dans l'industrie de la cryptographie et ils ne manqueront pas de prospérer à l'avenir. Au fil des ans, les bonnes pratiques et l'institutionnalisation conduiront à une croissance rapide dans le domaine des fonds spéculatifs cryptographiques.
