L'instabilité des marchés boursiers et des marchés des changes a entraîné une explosion des revenus de négociation pour les banques, plus de quarante-quatre pour cent (44 %) en glissement annuel et un incroyable trois cent trente-quatre pour cent (334,8 %) depuis le dernier trimestre.
Le contrôleur des banques étrangères, le Bureau du contrôleur de la monnaie, a déclaré que les performances commerciales de la société de portefeuille bancaire consolidée (BHC) offrent une image complète des revenus commerciaux dans le système bancaire.
Le revenu de négociation de la société holding consolidée de près de vingt-cinq milliards de dollars (24,9 milliards de dollars) au cours des premiers mois de 2019 était de plus de dix-neuf milliards de dollars (19,1 milliards de dollars), soit plus de trois cent trente-quatre pour cent (334,8%) de plus que le dernier mois de 2018.
L'augmentation des revenus commerciaux a été motivée par une augmentation de plus de huit milliards de dollars (8,7 milliards de dollars) des revenus des dérivés sur actions et une augmentation de plus de six milliards de dollars (6,5 milliards de dollars) des dérivés combinés de taux d'intérêt et de change.
Les revenus commerciaux de la société de portefeuille en glissement annuel ont augmenté de plus de sept milliards de dollars (7,6 milliards de dollars), ce qui représente plus de quarante-quatre pour cent (44%).
Les revenus de négociation du premier trimestre de 2019 sont les plus élevés depuis 2012. Quatre banques dominent le marché.
L'OCC a déclaré que le volume estimé des trac dérivés détenus par les banques a augmenté de plus de vingt-quatre billions de dollars (24,9 T) ce qui fait plus de quatorze pour cent (14,1%) à deux cent un billion de dollars (201,3 T) de le dernier trimestre.
L'envolée du volume estimé des trac dérivés par risque primaire a été motivée par une hausse de vingt et un billions de dollars (21,0 T$) du volume théorique du taux d'intérêt. Le montant estimé des taux d'intérêt représentait constamment les banques traditionnelles.
Un dérivé de taux d'intérêt est un outil financier qui évolue en fonction de l'action des taux d'intérêt. Normalement, ils sont utilisés comme couverture et ont le potentiel d'être utilisés pour jouer sur les mouvements des taux d'intérêt, la FED offrant de nombreux mouvements ces derniers temps.
Selon l'OCC, les quatre banques dominantes avec la plus grande activité dérivée détiennent plus de quatre-vingt-huit pour cent (88,3 %) de tous les dérivés bancaires, tandis que les 25 principales banques détiennent environ cent pour cent de tous les trac .
Selon le graphique, les dérivés ont gonflé jusqu'en 2009 et ont continué à faire boule de neige même pendant la crise bancaire de 2008.
De manière fascinante, ils ont maintenu le même niveau, avec peu de changements mais la poursuite de l'union dans le système bancaire.
L'encours des dérivés de crédit est resté en dessous des seize billions de dollars (16,4 milliards de dollars) au cours des premiers mois de 2008, diminuant encore au-delà de cent trente-deux milliards de dollars (132,0 milliards de dollars), ce qui fait un peu plus de trois pour cent (3,1 %) à quatre billions de dollars. (4,1 T$).
Désormais, ils reviennent au bon moment avec des milliards de retours uniquement pour les transactions du premier trimestre.
