La tourmente des marchés de lundi ressemblait à un rêve fiévreux. Les actifs ont rebondi après une vente massive, mais les analystes de QCP Capital préviennent que ce n'est que le début.
La finance traditionnelle a eu le goût amer d’une journée crypto typique avec le VIX (indice de volatilité) qui a grimpé de plus de 65 %. Ce chaos n'est pas terminé.
Attendez-vous à davantage de pressions à la vente dans les prochains jours, alors que les fonds matic continuent d'ajuster leur exposition à une forte volatilité.
Les analystes recommandent de surveiller de près le Nasdaq, le Nikkei et l'USDJPY. Les corrélations entre actifs restent élevées et nous nous dirigeons vers une aventure folle.
Il est peu probable que la Réserve fédérale réduise ses taux en septembre ou procède à une réduction d’urgence en octobre, car cela ne ferait qu’attiser la panique.
Cela signifie que la pression ne diminuera pas de sitôt.
La forte volatilité continue de stimuler les ventes
Le pire de la volatilité du marché étant apparemment derrière nous, les analystes privilégient l’établissement de positions haussières à long terme en prévision d’un cycle de baisse des taux.
L'idée est d'examiner les transactions avec un horizon de 3 à 6 mois pour éviter de se laisser diviser par un marché volatil. Cependant, le contexte actuel exige de la prudence.
Prenons Bitcoin comme exemple. Malgré son récent gain mineur de 0,18 %, Bitcoin est confronté à une résistance importante et à une pression de vente. Bitcoin se situe à environ 55 318,33 $, mais le tableau d’ensemble montre qu’il est aux prises avec des problèmes majeurs.
Les moyennes mobiles simples (SMA) pour 50, 100 et 200 périodes agissent comme des barrières. Le SMA sur 50 périodes est de 56 161,03 $, le SMA sur 100 périodes est de 56 851,86 $ et le SMA sur 200 périodes est de 60 575,68 $.
Les indicateurs suggèrent une nouvelle baisse
Le prix du Bitcoin est actuellement inférieur à toutes les moyennes mobiles, nous sommes donc dans une tendance baissière. Le MACD ajoute aux perspectives baissières. Sa ligne se trouve en dessous de la ligne de signal, avec un histogramme affichant les valeurs négatives.
Plus précisément, la ligne MACD se situe à -318,12, la ligne de signal à -250,06 et l'histogramme à -68,06.
La valeur du volume d'équilibre (OBV) est de 23,329K. Une tendance à la baisse de l'OBV signifie généralement que le volume est plus élevé les jours de baisse, soutenant ainsi les baissiers.
Malgré les fluctuations des prix, la stabilité récente d'OBV signifie que la pression à la vente ne s'est pas encore atténuée. Pour ajouter à la complexité, les mouvements de la Réserve fédérale influencent davantage la dynamique du marché.
La décision de Jay Powell de suspendre les baisses de taux, malgré la volatilité des marchés, signifie que nous ne verrons pas de soulagement sous la forme d'une baisse des taux d'intérêt de sitôt.
Mais les traders voient des opportunités dans cette volatilité. QCP Capital recommande d'établir des positions haussières à long terme mais recommande la prudence. L’objectif est de tirer profit du cycle attendu de baisse des taux sans se laisser entraîner par les fluctuations du marché à court terme.
