Les récentes performances du marché du Bitcoin ont été folles, avec des prix en baisse une fois de plus. Cependant, le marché des options signale quelque chose de différent.
Malgré le ralentissement économique, il existe un biais haussier suggérant que les investisseurs espèrent toujours une reprise d'ici la fin de l'année. Ce sentiment est prouvé par l'énorme intérêt des acheteurs pour les options à long terme, en particulier aux prix d'exercice de 100 000 $ et 120 000 $.
Même si le marché boursier américain a atteint de nouveaux sommets, porté par les commentaires du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, sur la progression de l'économie américaine vers la désinflation, cet élan haussier ne s'est pas répercuté sur le marché des cryptomonnaies.
Bitcoin et Ethereum restent relativement stagnants, oscillant respectivement juste au-dessus de 60 000 $ et 3 300 $. Malgré la vente massive, QCP Capital estime que le marché des options pour Bitcoin est fortement biaisé en faveur d'une tendance à la hausse.
Dans la perspective du troisième trimestre, une performance modérée est attendue pour Bitcoin . Le marché est particulièrement inquiet de l'impact potentiel de la sortie de Mt. Gox.
Pour ceux qui ne le connaissent pas, l’événement Mt. Gox fait référence à la libération d’une grande quantité de Bitcoin qui a été récupérée lors du tristement célèbre piratage de Mt. Gox. La distribution de ces Bitcoin pourrait inonder le marché, augmentant l’offre et potentiellement faisant baisser les prix.
De nombreux traders choisissent de générer du rendement sur leurs avoirs Bitcoin en attendant que la situation se résolve.
Une stratégie consiste à générer un rendement annuel de 15 % sur Bitcoin , les spécificités de la transaction étant liées à la performance du prix du Bitcoin par rapport à certains indices de référence.
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L'idée commerciale de QCP implique une date d'échéance le 27 septembre 2024, avec un taux de coupon hebdomadaire de 15 % par an si Bitcoin se fixe au-dessus de 58 000 USD. Le prix d'exercice est fixé à 70 000 USD, avec un niveau de protection à 80 000 USD.
Si le prix spot dépasse 80 000 USD à l’expiration, Bitcoin sera converti en USD au prix d’exercice de 70 000 USD. Cette stratégie offre un moyen d’obtenir un rendement énorme sur Bitcoin tout en se protégeant contre d’éventuelles baisses de prix.
Les indicateurs techniques pointent vers une dynamique baissière
La MA sur 50 périodes de Bitcoin est inférieure à la MA sur 200 périodes, indiquant un croisement baissier. Cela se traduit généralement par une poursuite de la tendance baissière.
La ligne MACD passant sous la ligne de signal et les barres d'histogramme négatives en expansion indiquent le renforcement des ours. L’écart croissant entre les deux lignes suggère qu’une pression vendeuse se produira à court terme.
Le RSI se situe en territoire de survente (inférieur à 30), ce qui indique que l'actif est actuellement sous-évalué et pourrait connaître un rebond à court terme.
Compte tenu des tron signaux baissiers des moyennes mobiles et du MACD, le prix pourrait continuer à baisser. Les principaux niveaux de support à surveiller se situeraient autour du niveau psychologique de 60 000 $ et en dessous, du récent plus bas de 60 283 $.
En raison de la condition de survente indiquée par le RSI, il pourrait y avoir un rebond à court terme vers le 50 MA (61 579 $). Si le prix atteint ce niveau, il pourrait rencontrer une résistance et potentiellement reprendre la tendance à la baisse.
Reporting et analyse Jai Hamid
