Le dollar américain s'est déchaîné cette semaine, montrant qui est le patron dans le jeu du change. Cela a été une période difficile pour certaines grandes devises asiatiques qui constituaient autrefois une menace pour la domination du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale. Aujourd’hui, ces monnaies chutent. Ce mois-ci, le dollar a montré ses muscles face au yuan chinois, à la roupie indienne et au yen japonais, les laissant dans la poussière lors des affrontements sur le marché des changes.
Selon l'indice DXY, qui est comme le bulletin de rendement du dollar américain, il se situe autour de 105,96. Il a même atteint un sommet à 106,07 avant de baisser légèrement à l'ouverture du marché lundi. Pendant ce temps, les gros titres locaux comme la roupie, le yuan et le yen ont atteint de nouveaux plus bas ce mois-ci par rapport à l’imparable dollar.
La roupie indienne a atteint son plus bas niveau, tombant à son plus bas niveau historique à 83,61 par rapport au dollar à la clôture de vendredi. Il est revenu un peu à 83,43 à l'ouverture du marché de lundi, mais ce n'est guère une consolation.
La crise monétaire en Asie
Pour ne pas être en reste dans la course vers le bas, le yuan chinois est tombé lundi à son plus bas niveau depuis cinq mois, s'échangeant désormais à un triste niveau de 7,2 par USD, correspondant à son sombre plus bas de décembre 2023. Depuis le début de l'année, il est déjà en baisse de 1,9 %.
Pendant ce temps, au Japon, le yen ne se porte pas mieux. Il est tombé à un nouveau plus bas à 153,82 par rapport au dollar ce mois-ci, et il maintient sa trajectoire baissière sur les marchés des changes. Il semble que les investisseurs attendent simplement d’acheter du dollar à chaque baisse, renforçant ainsi sa position à chaque occasion qu’ils en auront en 2024.
Mais ce ne sont pas seulement les mauvaises performances économiques qui font la une des journaux. Le drame géopolitique sème également le trouble. L’escalade des tensions entre l’Iran et Israël constitue un véritable casse-tête pour les secteurs financiers de toute l’Asie. Les marchés boursiers de l'Inde, de la Chine et du Japon ont tous été touchés dès le début de lundi. Il existe une réelle crainte que les attaques de drones et de missiles en cours ne poussent les marchés vers des profondeurs encore plus basses.
La chaleur s'est encore accentuée samedi dernier, lorsque ces tensions ont déclenché un effet domino qui a ébranlé les marchés boursiers du monde entier. Les marchés asiatiques, en particulier, ont été durement touchés et ont réagi vivement aux derniers développements.
Chaos des marchés dû aux chocs géopolitiques
Vendredi dernier, sous le commandement du guide suprême iranien Ali Khamenei, l'Iran a lancé une attaque de missiles contre Israël. Cela n’a fait qu’alimenter le feu, provoquant le chaos sur les marchés financiers et plongeant les indices boursiers et les marchés du monde entier dans une chute libre.
Les marchés boursiers du Japon, de la Corée du Sud et de l’Australie ont atteint de nouveaux plus bas, et même les contrats à terme de Hong Kong ont connu des baisses significatives. Cette guerre en cours entre l’Iran et Israël déchire désormais le marché boursier mondial, provoquant de graves fluctuations des prix. Le marché boursier asiatique a connu une activité commerciale particulièrement faible, les investisseurs se préparant à des temps encore plus difficiles alors que le conflit devrait s'intensifier.
Cette guerre imminente pourrait être un désastre pour les marchés boursiers asiatiques. Si les tensions continuent de s’accentuer, les prix du pétrole pourraient monter en flèche, ce qui entraînerait une hausse des taux d’inflation et pourrait conduire à un effondrement complet de la stabilité du marché. À l’heure actuelle, les marchés boursiers bougent à peine, les principaux indices affichant des perspectives très moroses. Selon Bloomberg , les actions asiatiques ont atteint un creux de six semaines, poussées à la baisse par ces risques géopolitiques croissants.
Les marchés du Moyen-Orient ont d'abord ouvert dans le calme après l'attaque iranienne, considérée comme une mesure de représailles prudente plutôt que comme une véritable escalade. Cependant, comme l’a souligné Emre Akcakmak, consultant senior chez East Capital à Dubaï, l’impact pourrait s’étendre bien au-delà du Moyen-Orient. Les effets secondaires sur les prix du pétrole et de l’énergie pourraient avoir un effet significatif sur le paysage de l’inflation mondiale.
Les nerfs des investisseurs sont à rude épreuve et le marché boursier américain n’est pas à l’abri de ces craintes. Le sentiment commercial est au plus bas, signalant des ralentissements potentiels à venir. Malgré de légers gains sur les contrats à terme sur le Dow Jones et un S&P stable samedi, l'anxiété quant à ce qui pourrait arriver ensuite est palpable. Les investisseurs agissent avec prudence, ajustant leurs stratégies à une approche de marché plus prudente.
Même le monde de la cryptographie a ressenti la douleur, Bitcoin étant tombé à 63 000 $ après l'annonce de la guerre, alors que les traders se précipitaient vers des actifs plus sûrs. Le climat commercial aux États-Unis est resté modéré, mais on constate un changement notable vers des investissements plus sûrs comme l'or et le dollar, dans l'espoir de récupérer ce qu'ils peuvent en ces temps de turbulences.
De toute évidence, la quête d’actifs refuges est intense et beaucoup dépend de la prochaine décision d’Israël. Si la situation ne s’aggrave pas davantage, cela pourrait simplement ouvrir la possibilité d’acquérir des actifs à risque à des prix plus bas.
