Une société d'investissement sous contrôle royal d'Abu Dhabi, Royal Group, aurait constitué une position courte d'une valeur de milliards de dollars sur des actions américaines en prévision d'une éventuelle récession du marché. La société, présidée par le conseiller à la sécurité nationale des Émirats arabes unis, Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, a adopté une position plus négative sur les actions depuis le début de l'année et a déplacé une plus grande partie de son portefeuille vers des bons du Trésor américain à court terme.
Selon des sources proches du dossier, le Groupe Royal a également augmenté ses investissements dans les matières premières et les crypto-monnaies. Le conglomérat gère l'une des plus grandes fortunes familiales au monde par le biais d'un vaste réseau de filiales et avait prévu d'investir jusqu'à 10 milliards de dollars dans des actions américaines et européennes et d'autres actifs touchés par les craintes d'un ralentissement mondial.
Révision de l'exposition aux actions américaines et attente des signaux de la Réserve fédérale
La société a pris des bénéfices sur certains de ses investissements américains à la fin de l'année dernière et a révisé sa liste d'actions américaines à acheter. De plus, le groupe prévoit d'augmenter son exposition au marché américain lorsque les valorisations s'amélioreront et que la Réserve fédérale signalera son intention de réduire les taux d'intérêt. On ne sait pas sur quels titres ou secteurs Royal Group parie.
Jusqu'à récemment, la société de Sheikh Tahnoon accordait la priorité aux investissements dans les pays en développement. Cependant, avec le tarissement des fonds sur de nombreux marchés mondiaux, le Groupe Royal est en train de devenir un acteur influent de la finance mondiale et un vecteur clé de la stratégie de diversification de l'État riche en pétrole du Golfe.
Prédictions d'une récession américaine
Le groupe vise à capitaliser sur le sentiment incertain du marché suite à l'effondrement de quatre prêteurs américains et au milieu des attentes croissantes d'un ralentissement économique mondial. Les actions se sont négociées latéralement depuis avril, car les bénéfices des entreprises meilleurs que prévu ont contrebalancé les inquiétudes concernant une récession potentielle et la santé des banques régionales. Le S&P 500 a gagné environ 7 % cette année.
Bloomberg Economics prédit que les États-Unis entreront en récession deux mois plus tôt que prévu en juillet en raison d'un éventuel resserrement du crédit et de la hausse des prix du pétrole qui pourraient encore affaiblir la croissance et augmenter l'inflation. En réponse, Abu Dhabi a consolidé davantage d'actifs sous l'égide du groupe royal, renforçant le statut de Sheikh Tahnoon en tant que principal homme d'affaires de la famille royale sous le règne de son frère aîné, le dent des Émirats arabes unis, Sheikh Mohammed bin Zayed.
L'influence de Sheikh Tahnoon s'est étendue au-delà de ses rôles de conseiller à la sécurité nationale des Émirats arabes unis et de chef du plus grand prêteur du pays, First Abu Dhabi Bank PJSC. Plus tôt cette année, il est devenu président de l'Autorité d'investissement d'Abu Dhabi, d'une valeur de 790 milliards de dollars, renforçant ainsi son pouvoir régional.
