Le Conseil de la Réserve fédérale a rejeté la demande d'adhésion de Custodia Bank, Inc., une institution de dépôt spécialisée à charte d'État axée sur le secteur des crypto-actifs.
Le conseil d'administration a cité des préoccupations concernant les facteurs de pouvoir de gestion, financiers et d'entreprise de Custodia comme raisons du refus. La banque avait demandé son adhésion au système de réserve fédérale en vertu de l'article 9 de la loi sur la réserve fédérale, cherchant à devenir «un pont conforme» entre le système de paiement en dollars américains et l' écosystème des crypto
Facteur managérial : Absence de système de gestion des risques et de contrôles
L'examen par le Federal Reserve Board de la demande d'adhésion de Custodia a révélé d'importantes defi dans son système de gestion des risques et dans les contrôles des activités bancaires de base.
Ces defi comprennent une conformité insuffisante à la loi sur le secret bancaire (BSA) et aux sanctions américaines, une technologie de l'information, un audit interne, des projections financières et des pratiques de gestion du risque de liquidité inadéquats.
Custodia a proposé d'étendre ses opérations pour se concentrer presque exclusivement sur de nouvelles activités liées aux crypto-actifs peu après l'approbation de l'adhésion.
Cependant, la banque n'a pas encore développé un cadre de gestion des risques suffisant pour ses activités proposées liées aux crypto-actifs.
De plus, certains produits estimés être des sources de revenus importantes sont encore dans la «phase de conceptualisation», et les politiques, procédures et processus liés aux activités prévues liées aux crypto-actifs restent aux premiers stades de développement, en particulier dans le domaine de la conformité. .
En tant que tel, Custodia n'a pas été en mesure de démontrer qu'il pouvait mener une activité non diversifiée axée sur les activités liées aux crypto-actifs de manière sûre et saine et conformément aux exigences de la BSA et de l'Office of Foreign Assets Control (OFAC).
Facteur financier : Manque de diversification et dépendance aux marchés des crypto-actifs
Le modèle commercial proposé par Custodia repose presque uniquement sur l'existence d'un marché actif et dynamique pour les crypto-actifs, ce qui le rend vulnérable à une volatilité importante.
Les événements récents, y compris les faillites des intermédiaires de crypto-actifs Celsius, Voyager , BlockFi et FTX, ont mis en évidence que le secteur mondial et largement non réglementé ou non conforme des crypto-actifs manque de stabilité, et que les bouleversements dans le secteur peuvent entraîner des tensions dans les institutions financières. concentré sur le service du secteur des crypto-actifs.
De plus, alors que Custodia semble disposer de suffisamment de capital et de ressources pour soutenir les opérations initiales, ses états financiers pro forma supposent qu'il serait autorisé à s'engager dans plusieurs nouvelles activités liées aux crypto-actifs.
Cependant, le Conseil interdirait à Custodia de se livrer à un certain nombre de ces activités parce que Custodia n'a pas démontré qu'elle peut mener les activités de manière sûre et saine et, dans certains cas, également parce que les activités seraient interdites pour une banque nationale.
Sans la capacité de mener ces activités liées aux crypto-actifs, la situation financière, y compris les perspectives de bénéfices futurs de l'institution, est incertaine.
Le modèle commercial proposé par Custodia se concentrerait presque exclusivement sur le secteur des crypto-actifs et viserait à créer de nouvelles connexions entre les intermédiaires financiers traditionnels et l'écosystème des crypto-actifs en s'engageant dans des activités liées aux crypto-actifs qui sont nouvelles et dent précédent pour les banques des États membres. .
Compte tenu de la nature spéculative et volatile de l'écosystème des crypto-actifs, le Conseil ne pense pas que ce modèle commercial soit conforme aux objectifs de la Federal Reserve Act.
En outre, si le conseil d'administration devait approuver la demande d'adhésion de Custodia, il interdirait à Custodia de s'engager dans un certain nombre d'activités nouvelles et sans dent qu'il se propose de mener, du moins jusqu'à ce que les activités exercées en tant que mandant soient autorisées pour les banques nationales. et Custodia peut démontrer qu'il peut mener les activités de manière sûre, saine et conforme.
