L’agence de notation Fitch Ratings s’inquiète des banques américaines qui se sont rapidement développées dans les cryptomonnaies et les services liés aux actifs numériques, avertissant que ce qui peut sembler être des opportunités lucratives pourrait comporter des risques importants pour les banques individuelles et le système financier dans son ensemble.
Selon un rapport publié par l'agence, Fitch Ratings a maintenu que même si les intégrations de cryptomonnaies, qui ont le potentiel d'augmenter les frais, les rendements et l'efficacité, apportent des avantages en matière de « réputation, de liquidité, d'opérations et de conformité », elles sont généralement risquées pour les banques.
Les banques américaines se ruent sur les cryptomonnaies face aux opportunités et aux risques.
Plusieurs grandes banques américaines, dont JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo, ont annoncé ces derniers mois des initiatives visant à proposer des services liés aux actifs numériques. La réglementation sera mise à jour pour tenir compte de ces changements.
L'accent législatif actuel, notamment sur les lois GENIUS Act et CLARITY Act, pourrait favoriser l'adoption généralisée des stablecoins, entraînant une forte expansion de la participation aux d'. Selon Fitch, ces évolutions offrent aux banques l'opportunité d'accroître leurs revenus de commissions, d'augmenter leurs rendements, de rationaliser leurs opérations et de moderniser leurs services – autant d'atouts pour les institutions en quête de croissance dans un contexte macroéconomique difficile.
Selon Fitch, l'émission de stablecoins, la tokenisation des dépôts et l'utilisation de la technologie blockchain offrent aux banques des opportunités d'améliorer leur service client. Elles leur permettent également de tirer parti de la rapidité et de l'efficacité de la blockchain dans des domaines tels que les paiements et lestracintelligents.
Fitch a averti qu'elle pourrait réévaluer les modèles économiques ou les profils de risque des banques américaines fortement exposées aux actifs numériques, ce qui pourrait nuire à leur notation. L'agence a souligné que, malgré les progrès réglementaires aux États-Unis qui ouvrent la voie à un secteur des cryptomonnaies plus sûr, les banques restent confrontées à de nombreux défis lorsqu'il s'agit de gérer des actifs numériques.
« Toutefois, les banques devront s'attaquer de manière adéquate aux défis liés à la volatilité des valeurs des cryptomonnaies, à la pseudonymisation des détenteurs d'actifs numériques et à la protection de ces actifs contre la perte ou le vol afin de tirer pleinement profit des revenus et des avantages liés à leur franchise », a déclaré Fitch.
Fitch Ratings fait partie des trois principales agences de notation financière américaines, avec Moody's et S&P Global Ratings. Les notations attribuées par ces agences – sujettes à controverses – exercent une influence considérable sur le secteur financier, façonnant la perception des entreprises et leur attractivité auprès des investisseurs.
Cela signifie que si Fitch dégradait la note d'une banque fortement exposée aux cryptomonnaies, cela pourrait entraîner une baisse de la confiance des investisseurs, une hausse des coûts d'emprunt et des obstacles à la croissance.
Le rapport souligne que plusieurs grandes banques envisagent également de tester le secteur des cryptomonnaies. À ce titre, Brian Moynihan, PDG de Bank of America Corp., Jane Fraser, PDG de Citigroup Inc., et Charlie Scharf, PDG de Wells Fargo & Co., doivent rencontrer jeudi des sénateurs des deux partis pour discuter d' une législation sur le marché des cryptomonnaies qui pourrait bientôt être soumise au vote, selon une source proche du dossier.
Les discussions, organisées par le Financial Services Forum, une coalitionde grandes banques, devraientporter surl'oppositionà des banquiersstablecoinsautoriser les paiements d'intérêts sur les, ainsi quesur lacapacitébanquesempêcherà êtrel'espace cryptodansdesl' utilisationà des cryptomonnaiespourfaciliterdesactivités illicites.compétitiveset
La flambée des stablecoins pourrait engendrer des risques systémiques pour les marchés financiers américains.
Fitch met également en garde contre un autre risque lié à la croissance exponentielle du marché des stablecoins, notamment si celui-ci prend une ampleur suffisante pour influencer d'autres secteurs et institutions. Par exemple, l'adoption massive des stablecoins pourrait affecter la liquidité sur le marché des bons du Trésor ou engendrer de nouvelles sources d'instabilité financière.
Les risques liés au système financier pourraient également augmenter si l'adoption des stablecoins se généralise, en particulier si elle atteint un niveau suffisant pour influencer le marché des bons du Trésor.
Fitch
Moody's, une importante agence de services financiers internationale, a également mis en lumière les risques systémiques potentiels liés aux stablecoins dans un rapport publié fin septembre. L'agence y soutient que leur adoption massive aux États-Unis pourrait à terme menacer la légitimité du dollar américain. Elle souligne notamment que la forte pénétration des stablecoins indexés sur le dollar peut affaiblir la transmission monétaire, en particulier lorsque la tarification et le règlement s'effectuent de plus en plus hors de la monnaie nationale.
