Les marchés de la cryptographie sont en mode de récupération depuis un certain temps. Cependant, une chose est certaine : l'écosystème crypto a defi toutes les tentatives pour en faire un concept financier inexistant. Malgré une semaine mouvementée pour la crypto suite aux échecs de la Silicon Valley Bank (SVB) et de la Signature Bank, la capitalisation boursière de Bitcoin (BTC) a dépassé celle du titan technologique Meta.
Les marchés de la cryptographie augmentent au milieu des ralentissements des marchés traditionnels
Après un rebond hier, Bitcoin a pris de l'ampleur dans les échanges de mardi matin en Asie, alors que les régulateurs ont agi pour consolider le secteur bancaire américain suite aux échecs des prêteurs basés en Californie. Cette décision a également contribué à la restauration de la parité stablecoin de l'USDC.
La majorité des dix principales crypto-monnaies non stables ont augmenté de valeur. Cependant, les actions américaines ont terminé mitigées lundi, secouées par les faillites bancaires, alors que la spéculation grandissait sur le fait que le problème bancaire pourrait forcer la Réserve fédérale à reporter ses plans de hausse des taux d'intérêt.
Selon les données de CoinMarketCap, Bitcoin a augmenté de 7,21 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 24 251 $ US à 09h00 à Hong Kong. La plus grande crypto du monde a augmenté de 8% au cours des sept derniers jours après avoir effacé les pertes au début du mois lorsque la banque liée à la crypto Silvergate a échoué, déclenchant une vente sur le marché de la crypto.
L'éther a augmenté de 3,08 % pour atteindre 1 673 $, soit une augmentation de 6,84 % au cours des sept derniers jours. BNB de Binance a gagné 5,09 % à 308,94 USD, se classant au deuxième rang des dix premiers par capitalisation boursière et gagnant 7,06 % au cours des sept derniers jours.
La capitalisation boursière totale de la cryptographie a augmenté de 4,61 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre 1,08 billion de dollars. Le volume des transactions sur 24 heures a augmenté de 35,57% pour atteindre 93,65 milliards de dollars. Malgré les assurances des régulateurs américains et du dent Joe Biden que les dépôts seraient protégés, les actions des banques américaines ont été sévèrement punies. First Republic, une banque dont le siège est à San Francisco, a perdu plus de 60% et a été brièvement suspendue de ses activités.
Facteurs contribuant à l'envolée du marché
La différence entre l'accord de taux à terme (FRA) américain à trois mois et le taux de swap indexé au jour le jour (OIS), également connu sous le nom de spread FRA-OIS, mesure le coût pour les banques d'emprunter des dollars américains les unes aux autres. Selon la source de données MacroMicro, le spread FRA-OIS a augmenté à 54,00, le plus haut niveau depuis mars 2020.
Emprunter et prêter entre banques est un aspect crucial du système bancaire qui permet aux banques de gérer leurs besoins immédiats de liquidité. Les banques sont confrontées à un risque de liquidité plus élevé lorsque le marché des prêts interbancaires est limité ou dysfonctionnel, ce qui peut conduire à la faillite.
Par conséquent, la forte augmentation du spread FRA-OIS indique que le système a atteint un point de fragilité. Cela renforce les arguments en faveur de la Fed pour suspendre son cycle de hausse des taux lors de sa réunion de la semaine prochaine ou pour opter pour une augmentation plus faible de 25 points de base au lieu de l'augmentation de 50 points de base qui était prévue la semaine dernière.
En un an, la banque centrale a augmenté le taux d'emprunt officiel de 450 points de base, faisant fluctuer les actifs à risque, dont les crypto-monnaies.
Les indicateurs de tension sur les marchés financiers ont atteint des niveaux sans précédent depuis la crise de la dette européenne il y a dix ans. Dans le même temps, les credit default swaps, qui mesurent le coût d'assurance des portefeuilles obligataires contre les défauts, ont nettement augmenté. Bitcoin en a profité, car davantage de garanties gouvernementales pourraient signifier plus d'impression d'argent.
Analyste de marché
Selon un sondage Reuters, l'IPC augmentera de 0,6 % par mois et de 6 % par an, contre 6,4 % pour l'année se terminant en janvier 2023, mais toujours bien en avance sur l'objectif déclaré de la Fed de maintenir l'inflation annuelle en dessous de 2 %.
Selon les analystes du CME Group, il y a 65,0 % de chances que la Fed augmente ses taux d'intérêt de 25 points de base ce mois-ci. La probabilité de non-augmentation des taux est de 35 %. Les taux d'intérêt aux États-Unis sont à leur plus haut niveau depuis octobre 2007, allant de 4,5 % à 4,75 %.
Selon des informations, BTC a renversé la capitalisation boursière du géant du traitement des paiements Visa pour la troisième fois de son histoire le mois dernier, le plaçant juste devant la société de paiement.
L'écart entre les deux capitalisations boursières est désormais de plus de 20 milliards de dollars, bien qu'il soit encore loin de l'or, qui a une capitalisation boursière de 12,59 billions de dollars, suivi d'Apple, qui a une capitalisation boursière de 2,380 billions de dollars.
BTC connaît les liquidations les plus élevées en deux mois
Bitcoin a gagné plus de 11% au cours des dernières 24 heures, récupérant toutes les pertes du week-end et établissant un sommet de trois semaines. Cette décision a peut-être surpris les commerçants qui avaient auparavant parié sur la baisse des prix après la fermeture de deux banques clés compatibles avec les crypto-monnaies la semaine dernière et l'USD Coin (USDC), un important stablecoin, dépeggé.
Lundi, plus de 100 millions de dollars en shorts bitcoin , ou paris contre la hausse des prix, ont été liquidés. Il s'agissait du montant le plus liquidé depuis le 14 janvier, lorsqu'une flambée bitcoin a entraîné une liquidation de 500 millions de dollars sur plusieurs trac à terme cryptographiques.
Selon les données de Coinglass, 78 % de tous bitcoin ont perdu de l'argent lundi. Les pertes ont été principalement réparties sur les bourses de crypto-monnaie Binance , OKX, Huobi et Bybit.
