Selon la société d'analyse de marché Barchart, les actions européennes sont sur le point de sous-performer le S&P 500 à une échelle jamais vue depuis 1995, marquant ainsi l'écart le plus important entre les deux marchés boursiers en 29 ans. Les données de Bloomberg l'ont confirmé, indiquant que le S&P 500 a grimpé de plus de 25 % alors que le Stoxx 600 européen n'a réussi que 5 %.
L'analyse de Bloomberg a également souligné que même si les actions européennes ont sous-performé dans le passé, la fourchette n'a jamais été aussi large qu'aujourd'hui. L'indice S&P 500 a indiqué la poursuite du rallye connu par les actions américaines depuis la victoire de Trump. L'analyse a souligné que la victoire a renforcé l'attrait des actions américaines auprès de la communauté financière mondiale.
Notamment, les données du LSEG ont montré que le Stoxx 600 a clôturé sur une perte de 2 % le 12 novembre, marquant le plus bas niveau depuis août. La plupart des actions de sociétés européennes ont emboîté le pas, les valeurs minières étant celles qui ont le plus souffert, avec une perte quotidienne de 4 %. Cependant, les valeurs technologiques ont légèrement augmenté, atteignant un gain de 0,04 %.
Les bourses européennes ont également plongé le même jour, les indices français, britanniques et allemands du CAC 40, du FTSE 100 et du DAX perdant respectivement 2,71 %, 1,28 % et 2,06 %. Aurubis, une société allemande, est en tête des pertes parmi les entreprises européennes après avoir perdu 6 %.
L'Allemagne est celle qui souffre le plus de la crise
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🇩🇪L'industrie allemande connaît la pire baisse des commandes depuis 2009, selon l'institut (DPA International) pic.twitter.com/mSgr9EvUkt
– Trac et Shuchart (𝒞𝒽𝒾) (@chigrl) 11 novembre 2024
Les actions allemandes sont les plus durement touchées parmi les actions européennes, comme le confirme Tracy Shuchart, PDG de Hilltower Resource Advisors LLC. L’industrie allemande a globalement connu la pire récession depuis la crise économique mondiale de 2009.
Shuchart a cité un rapport de l'institut munichois DPA International, qui indique que plus de 41 % des entreprises allemandes n'ont pas reçu de commandes en octobre. Les entreprises fabriquant des métaux de base, les constructeurs automobiles et la fabrication de produits chimiques ont été les plus durement touchées.
La victoire de Trump a notamment mis à rude épreuve l’économie et le PIB allemands, déjà en difficulté. Mercredi, le Conseil allemand des experts économiques a confirmé la possibilité de l'année prochaine. Jens Larsen, cadre d'Eurasia Group, a également parlé à CNBC des relations entre les États-Unis et l'Allemagne, qui pourraient aggraver la situation.
"Cela a des ramifications pour l'ensemble de la zone euro et il existe un lien, n'est-ce pas, entre les Etats-Unis et l'Allemagne."
– Jens Larsen , directeur de la macro-géoéconomie mondiale chez Eurasia Group
Larsen a également émis l’hypothèse que le pays pourrait modifier certaines de ses politiques pour faire face à la pression économique actuelle. L’exécutif du groupe Eurasia a spécifiquement souligné une modification du schwarze null.
Le marché européen pourrait souffrir davantage des tarifs douaniers proposés par Trump
Au cours de sa campagne, Trump a révélé une proposition de modification des tarifs douaniers en vigueur dans le pays, même contre les alliés des États-Unis. Le changement tarifaire suggérait une exigence tarifaire de 100 % pour les marchandises passant par la frontière mexicaine, un droit de 60 % pour les marchandises importées de Chine et un droit de 10 % sur tous les autres pays.
Le changement tarifaire pourrait affecter davantage le marché européen, Bloomberg prévoyant que les performances de la région seront inférieures à celles des États-Unis l'année prochaine. L’analyse du site financier fait également allusion à une éventuelle guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine.
Michael Kelly, responsable mondial des actifs multiples de Pinebridge Investments, a mentionné à Bloomberg que l'Europe pourrait être au milieu des guerres commerciales entre les États-Unis et la Chine, ce qui affecterait encore davantage la tension actuelle sur l'économie de la région. Kelly a également révélé que d’autres pays qui dépendent de leurs exportations vers la Chine seront également pris dans des guerres commerciales.
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