La Banque centrale européenne ( BCE ) surveille les signes de tension dans le secteur bancaire alors que les turbulences financières continuent de s'intensifier, ce qui fait craindre une éventuelle crise généralisée.
Les hauts gradés européens adoptent une vision détendue de la nervosité du marché
Les luttes continues auxquelles est confronté le secteur bancaire ont suscité des doutes parmi les investisseurs quant à la capacité de la BCE à continuer de relever les taux pour lutter contre l'inflation. Credit Suisse, un géant suisse, a exigé un sauvetage de dernière minute, et deux prêteurs américains ont fait faillite ces derniers temps.
Alors que les hauts gradés de la BCE sont optimistes quant à l'improbabilité d'une crise qui réécrit complètement les perspectives, ils surveillent de près le secteur bancaire pour détecter les risques potentiels pour la politique monétaire.
L'économiste en chef de la BCE, Philip Lane, ne s'inquiète pas de la nervosité des marchés, indiquant qu'elles pourraient ne pas avoir d'impact significatif sur la politique monétaire, ou ne l'affecter que marginalement.
Lane a également souligné que la probabilité d'une crise qui réécrit complètement les perspectives reste faible. De même, Pierre Wunsch, le chef de la banque centrale de Belgique, convient que les banques du bloc restent saines grâce à une supervision robuste.
Christine Lagarde, dent de la BCE, craint que les hausses de taux d'intérêt de la banque ne s'amplifient si les banques deviennent plus averses au risque et commencent à exiger des taux plus élevés lorsqu'elles prêtent.
Cela pourrait impliquer que la banque centrale devrait faire moins. Cependant, Fabio Panetta, membre du directoire de la BCE, s'est dit préoccupé par la faiblesse de la demande, qui pourrait potentiellement entraver un nouveau resserrement.
La BCE a payé un record de 3% sur les dépôts bancaires depuis juillet, et les marchés financiers s'attendent à une nouvelle augmentation à 3,5% plus tard cette année. Cependant, la BCE a récemment supprimé son attente d'une nouvelle hausse des taux lors des prochaines réunions, compte tenu des récentes inquiétudes financières.
Ignazio Visco, gouverneur de la Banque d'Italie, a appelé à une politique monétaire « très dent », car elle est cruciale pour éviter un resserrement du crédit. Lagarde a réaffirmé l'engagement de la BCE à ramener l'inflation dans la zone euro à 2%, soulignant que les hausses passées commencent seulement à se répercuter sur l'économie.
Cependant, alors que l'inflation globale diminue rapidement, la croissance sous-jacente des prix reste obstinément élevée, ce qui indique que l'inflation pourrait rester tenace.
Lane s'attend à ce que les prix de base diminuent avec le temps à mesure que la baisse des coûts du carburant se répercutera sur d'autres secteurs. Cependant, il a averti que cette attente est basée sur la croissance des salaires culminant cette année.
La BCE reste vigilante
La BCE surveille de près le secteur bancaire et les risques potentiels pour la politique monétaire, les investisseurs restant préoccupés par l'impact des turbulences financières en cours.
La banque centrale des 20 pays qui partagent l'euro a augmenté le taux qu'elle verse sur les dépôts bancaires à un record de 3 % depuis juillet, et on s'attend à ce qu'il y ait une autre augmentation à 3,5 % plus tard cette année.
Néanmoins, la BCE a récemment supprimé son attente d'une nouvelle hausse des taux lors des prochaines réunions à la lumière des récentes inquiétudes financières.
La BCE reste vigilante et surveille de près le secteur bancaire pour détecter les risques potentiels pour la politique monétaire dans un contexte de turbulences financières croissantes. Son engagement à ramener l'inflation dans la zone euro à 2% reste ferme, malgré les inquiétudes persistantes concernant la croissance sous-jacente des prix.
