L’investissement dans les crypto-monnaies consiste à réaliser plus de profits que de pertes. Vous ne voulez tout simplement pas vous retrouver dans un scénario dans lequel vous accumulez des pertes transaction après transaction.
C'est pourquoi l'APY est l'une des mesures les plus importantes de votre réussite en tant qu'investisseur.
Alors, qu’est-ce que l’APY en crypto ? Comment ça marche? Et plus important encore, comment détermine-t-il combien vous gagnez en un an ?
Trouvez les réponses à ces questions et bien plus encore dans notre article !
Comprendre APY : les bases
APY fait référence au pourcentage de rendement annuel et est une mesure utilisée pour indiquer combien d'argent vous pouvez gagner grâce à un investissement sur un an, y compris lorsque les intérêts que vous gagnez rapportent également des intérêts.
Dans les investissements cryptographiques, l’APY est important car il vous aide à voir dans quelle mesure vous pourriez augmenter vos avoirs cryptographiques en les jalonnant ou en les prêtant. Les gens se tournent souvent vers l’APY pour décider où investir, car des rendements plus élevés signifient des revenus potentiels plus élevés.
C'est comme choisir un compte d'épargne en crypto-monnaie ; vous préféreriez probablement celui qui fait croître votre argent plus rapidement.
APY vs APR : découvrir la différence
L'APY et l'APR (taux annuel en pourcentage) sont deux moyens de mesurer les intérêts gagnés, mais ils vous disent des choses légèrement différentes.
D’une part, le TAEG est plus simple : il indique le taux annuel facturé pour un emprunt ou gagné grâce à un investissement sans tenir compte de la composition. Il s’agit donc du taux de base avant que des intérêts supplémentaires ne soient ajoutés lors des périodes de composition.
APY, en revanche, prend en compte les intérêts composés, indiquant combien vous gagnerez sur un investissement après un an, y compris les intérêts composés au cours de l'année. Cela rend l'APY un peu plus élevé que l'APR s'il y a des intérêts composés.
Ainsi, en ce qui concerne les investissements ou les prêts cryptographiques, l'APR vous permet de connaître le taux de base, tandis que l'APY vous indique ce que vous obtiendrez réellement une fois que les intérêts composés auront fait leur travail au cours de l'année.
Intérêt simple vs intérêt composé
L’intérêt simple est calculé sur le montant initial que vous investissez ou empruntez, appelé capital. Ainsi, si vous investissez 100 $ à un taux d’intérêt simple de 5 % pendant 5 ans, vous obtiendrez 5 % de 100 $ chaque année, soit 5 $. Après 5 ans, vous avez gagné 25 $ d'intérêts.
En revanche, les intérêts composés sont comme les intérêts sur les intérêts. Il est calculé sur le montant initial majoré des intérêts gagnés. Ainsi, si vous commencez avec 100 $ à un taux d’intérêt composé de 5 %, la première année, vous gagnez 5 $, tout comme avec des intérêts simples. Mais la deuxième année, vous gagnez 5 % sur 105 $, soit 5,25 $, et ce montant continue de croître car vous gagnez toujours des intérêts sur un montant plus élevé.
La mécanique de l’APY dans la crypto
Dans le domaine de la cryptographie, le rendement annuel en pourcentage de la cryptographie fonctionne en indiquant combien vous pouvez gagner grâce à vos actifs cryptographiques sur une année, en tenant compte des effets des périodes de composition.
Jalonnement et prêt
Par exemple, vous pouvez gagner de l'APY en mettant en jeu vos jetons cryptographiques ou en les prêtant .
Le jalonnement implique de verrouiller vos jetons pour soutenir le fonctionnement d'un réseau blockchain, tandis que le prêt signifie fournir vos jetons à d'autres via une plate-forme et, en retour, vous gagnez des intérêts.
Composition
Contrairement à un simple taux d’intérêt, l’APY prend en compte la fréquence à laquelle vos revenus sont composés. Cela peut être quotidien, hebdomadaire ou mensuel. Chaque fois que vos revenus sont composés, ils sont ajoutés au montant de votre investissement initial, augmentant ainsi la base sur laquelle les revenus futurs sont calculés.
Récompenses et taux variables
Dans certains projets de cryptographie, les récompenses du jalonnement ou du prêt peuvent être distribuées sous forme de jetons cryptographiques supplémentaires. Ces récompenses elles-mêmes peuvent parfois être réinvesties ou réinvesties, renforçant ainsi l’effet des intérêts composés.
L'APY peut également être très variable en crypto, en fonction de facteurs tels que la demande du réseau, le prix de la crypto-monnaie et le montant total des jetons mis en jeu ou prêtés.
Comment calculer l'APY en crypto
Voici la formule pour vous aider à calculer l’APY en crypto :
APY = (1 + r/n)n – 1
Dans cet exemple,
Les variables dans l'équation sont les suivantes :
R = le taux d'intérêt annuel (généralement exprimé sous forme de nombre décimal)
N = le nombre de périodes de composition par an.
1 = une référence qui représente votre investissement.
Facteurs influençant la crypto APY
Voici quelques-uns des facteurs qui déterminent la crypto APY :
Demande du marché
Si de nombreux traders et institutions cherchent à emprunter un actif cryptographique particulier, peut-être pour négocier sur marge ou pour d'autres stratégies d'investissement, le taux d'intérêt qu'ils sont prêts à payer augmente.
Cela fait augmenter l’APY pour ceux qui prêtent leur crypto. À l’inverse, si la demande d’emprunt diminue, les prêteurs pourraient constater une baisse des rendements.
Participation au réseau
Dans les scénarios de jalonnement, plus il y a de participants qui mettent en jeu leurs jetons, plus le réseau devient sécurisé et robuste.
Cependant, à mesure que davantage de jetons sont mis en jeu, la récompense distribuée à chaque joueur peut diminuer car le même pool de récompenses est partagé entre davantage de participants.
Cet effet de dilution peut réduire l'APY individuel à moins que les récompenses totales ne soient ajustées par le réseau.
Volatilité des cryptomonnaies
Lorsque le marché de la cryptographie est volatil, cela peut affecter considérablement l’APY. Si le prix d’une cryptomonnaie mise en jeu ou prêtée baisse de manière significative, la valeur réelle des rendements diminue.
En revanche, si les prix flambent, la valeur des intérêts gagnés pourrait augmenter, rendant l’investissement plus rentable. Cette volatilité ajoute une couche de risque et de récompense, influençant l’ trac et la stabilité du taux annuel effectif global.
Modifications des taux d'intérêt
De nombreuses plateformes DeFi utilisent des taux d’intérêt dynamiques déterminés par des algorithmes, qui s’ajustent en fonction de l’offre et de la demande actuelles de fonds.
Pour l’APY, cela implique qu’il peut fluctuer plus fréquemment et de manière plus imprévisible que la finance traditionnelle, car il répond aux conditions du marché en temps réel.
Modifications du protocole
Un autre facteur qui affecte le taux de pourcentage annuel de la cryptographie est la modification du protocole sous-jacent d’une blockchain. Lorsque cela se produit, les récompenses ou les conditions de mise peuvent changer, ce qui affecte directement le rendement annuel en pourcentage.
Par exemple, une blockchain peut subir une mise à jour qui modifie le taux d'inflation ou le nombre de jetons libérés en récompense, ce qui pourrait augmenter ou diminuer l'APY pour les parieurs.
Facteurs de risque
Le risque perçu d'un investissement est directement corrélé à son APY. Dans le domaine des cryptomonnaies, des APY plus élevés peuvent être tentants, mais ils comportent souvent des risques plus élevés, tels que la sécurité de la plateforme, la liquidité de l'actif ou la stabilité du trac intelligent sous-jacent.
Ces risques nécessitent un examen attentif car ils peuvent avoir un impact à la fois sur le capital et sur les rendements.
Périodes de blocage
Avec certaines opportunités d’investissement cryptographique, il est obligatoire de bloquer leurs fonds pendant une période prédéterminée.
Plus la période de blocage est longue, plus le pourcentage de rendement annuel proposé est élevé, en récompense de l'engagement de l'investisseur. Cela peut être particulièrement pertinent en matière de jalonnement ou dans certains scénarios de prêt DeFi où la liquidité est précieuse.
Le concept de l'APY de 7 jours en crypto
Le concept de rendement annuel en pourcentage sur 7 jours, en crypto, fait référence au taux d'intérêt que vous pourriez gagner sur un investissement en cryptomonnaie sur un an. Cette fois, il est calculé sur la base des rendements d'une période de 7 jours.
Ces données à court terme sont annualisées pour prédire combien vous pourriez gagner en un an si les rendements hebdomadaires restaient constants.
Voici un exemple pour illustrer le concept :
Vous investissez de l’argent dans un investissement cryptographique qui offre des rendements chaque semaine. Vous vérifiez combien vous avez gagné après une semaine. L'APY sur 7 jours prend ce rendement d'une semaine et estime ce que serait votre rendement annuel si chaque semaine était comme celle-ci.
Comme vous pouvez le constater, cette mesure aide les investisseurs à avoir une idée rapide des revenus potentiels des différents investissements cryptographiques.
Des investissements cryptographiques qui rapportent de l'APY
Si vous vous demandez quels investissements cryptographiques peuvent rapporter de l'APY, en voici quelques-uns :
Jalonnement
En jalonnant vos pièces, vous participez aux opérations du réseau telles que la validation des transactions sur une blockchain de preuve de mise. En retour, vous gagnez des récompenses de mise, qui contribuent au pourcentage de rendement annuel.
Agriculture de rendement DeFi
Les récompenses de l’agriculture de rendement prennent souvent la forme de frais de transaction, d’intérêts des emprunteurs ou de jetons de gouvernance. L'APY pour l'agriculture de rendement peut varier considérablement en fonction du protocole et des conditions du marché.
Plateformes de prêt crypto
Vous pouvez également gagner des intérêts lorsque vous prêtez vos actifs cryptographiques à d’autres utilisateurs. En utilisant la bonne plateforme, vous êtes mis en relation avec un emprunteur et les intérêts gagnés génèrent des rendements pour vous, souvent reflétés par un bel APY.
Pools de liquidités
Dans les pools de liquidité , les utilisateurs bloquent leurs actifs pour fournir de la liquidité aux paires de trading sur les bourses décentralisées.
Ici, vous pouvez gagner une partie des frais de négociation générés par les transactions effectuées dans leur pool, ce qui peut contribuer de manière significative au taux de pourcentage annuel global.
Produits à revenu fixe
Certaines plateformes proposent des produits à revenu fixe ou des obligations basés sur la cryptographie, dans lesquels vous pouvez investir votre crypto et recevoir un rendement fixe sur une période définie.
Ces produits peuvent fournir un pourcentage de rendement annuel stable et deviennent de plus en plus populaires à mesure que le marché de la cryptographie mûrit.
Jetons générateurs de dividendes
Certaines crypto-monnaies comme Komodo, VeChain et Bibox offrent des dividendes à leurs détenteurs, de la même manière que certaines actions traditionnelles versent des dividendes.
Tout ce que vous avez à faire pour gagner ces riches récompenses est simplement d'être détenteur de jetons, et bonjour, vous contribuez à votre rendement annuel global en pourcentage.
Qu'est-ce qu'un « bon » APY en crypto ?
Bien que cela puisse être difficile à déterminer, un « bon » APY en crypto peut varier considérablement en fonction des conditions du marché, de la crypto-monnaie spécifique et du type d’investissement (comme le staking ou un compte d’épargne en crypto-monnaie).
Il convient cependant de noter que les investissements cryptographiques offrent des APY plus élevés que les produits financiers traditionnels simplement parce que le risque est plus élevé. Ainsi, vous pouvez effectuer une comparaison de marché avec des investissements similaires sur le marché de la cryptographie.
D'autres facteurs déterminant la « bonne » d'un crypto APY sont :
- Le niveau de risque impliqué
- Quelle est la stabilité des rendements
- La possibilité de récompenses supplémentaires comme des jetons supplémentaires
Si vous souhaitez un chiffre fixe, sachez que la plupart des APY en crypto peuvent varier de quelques pour cent par an jusqu'à 20 % ou plus pour les projets à plus haut risque.
S’il dépasse ce chiffre, vous pouvez vous attendre à des risques importants qui pourraient vous faire perdre l’accès à vos fonds.
Pourquoi les APY cryptographiques sont-ils plus élevés que les produits financiers traditionnels ?
Les raisons en sont les suivantes :
- Il y a un risque plus grand, et par conséquent un potentiel de récompenses plus importantes
- L'inefficacité du marché de la cryptographie par rapport au marché traditionnel signifie qu'il existe davantage d'opportunités d'arbitrage à exploiter.
- Contrairement aux institutions financières traditionnelles, les plateformes de cryptographie n'ont pas de frais généraux
- Il existe une meilleure structure d'incitation, telle que des jetons de gouvernance
- Il existe également la possibilité de rendements spéculatifs sur les jetons utilisés sur diverses plateformes.
Emballer
Le rendement annuel en pourcentage est l’une des mesures clés uniques dans l’espace cryptographique, car il donne une image plus claire de ce que vous pouvez espérer gagner de vos investissements sur un an, compte tenu du pouvoir des intérêts composés.
C’est particulièrement attrayant pour ceux qui cherchent à accroître passivement leurs avoirs en cryptomonnaies. Néanmoins, vous devez comprendre qu’un taux annuel élevé comporte généralement de gros risques.
Alors, prenez le temps de comprendre à quel point la crypto est volatile, à quel point la plateforme est sécurisée et les conditions d’investissement.
