Réglementation des cryptomonnaiesLa réglementation des cryptomonnaies est un sujet de discussion récurrent au sein de la communauté crypto depuis des années. Cependant, le krach boursier de 2022 a contraint les autorités financières à renforcer leur contrôle sur ce secteur. L'Union européenne s'est montrée particulièrement active la semaine dernière, prenant des décisions susceptibles de façonner l'avenir de l'industrie des cryptomonnaies.
Suite aux réunions de la semaine dernière, l'UE est parvenue à un accord concernant la réglementation des cryptomonnaies. Le Parlement européen a adopté lundi un cadre juridique préliminaire pour le secteur des cryptomonnaies. Ce cadre réglementaire vise à renforcer les exigences et les normes applicables aux entreprises d'actifs numériques, et un vote sur la question est imminent.
L'Union européenne adopte une loi historique sur la réglementation des cryptomonnaies
566 des 705 députés européens ont voté en faveur d'une motion présentée par la députée européenne Ldia Pereira. Afin de lutter contre le blanchiment d'argent via les cryptomonnaies, la loi sur les transferts de fonds (Transfer of Funds Act) exigera que les transferts d'actifs numériques effectués par l'intermédiaire de tiers soient toujours traçables trac que les transactions suspectes puissent être bloquées.
La réglementation relative aux cryptomonnaies recommande aux autorités des 27 États membres de privilégier un « traitement fiscal simplifié ». La taxe est imposée aux utilisateurs de cryptomonnaies effectuant des transactions peu fréquentes ou de faible montant, les autorités fiscales nationales utilisant la technologie blockchain « pour faciliter un recouvrement efficace des impôts »
Le cadre réglementaire des cryptomonnaies exige également que la Commission européenne détermine si la conversion de cryptomonnaies en monnaie fiduciaire constitue un fait générateur d'impôt, en fonction du lieu de la transaction.
Entre-temps, des représentants d'une commission du Conseil européen ont transmis au Parlement le texte final du cadre réglementaire relatif aux marchés des crypto-actifs (MiCA) pour un vote. Si la commission législative approuve le texte, les mesures pourraient être mises en œuvre en 2024.
Le projet de loi MiCA exige que les entreprises de stablecoins respectent des critères de capital, limitant ainsi le nombre de jetons qu'elles peuvent émettre si ceux-ci ne sont pas libellés en euros ou dans d'autres devises acceptées par les États membres de l'UE.
Plus tard ce mois-ci, les responsables du Parlement européen voteront à nouveau sur la ratification finale de la législation MiCA avant qu'elle ne devienne loi.
La réglementation des cryptomonnaies pèse lourd sur les régulateurs
Les législateurs européens débattent de MiCA depuis plus de deux ans. Selon le député européen Stefan Berger, l'Union économique s'efforce de réglementer le « Far West du monde des cryptomonnaies ».
Mardi, le Conseil de stabilité financière (CSF) a proposé que les stablecoins soient tenus de centraliser leur offre et que les principales plateformes de cryptomonnaies soient démantelées.
Suite aux récentes turbulences du marché des cryptomonnaies, le Conseil de stabilité financière (CSF), organisme de surveillance et de normalisation du système financier mondial soutenu par les banques centrales et les ministères des Finances, souhaite une réglementation mondiale complète. Le CSF a ciblé les conflits d'intérêts liés aux opérations multidimensionnelles et aux stablecoins algorithmiques, tels que le désormais disparu terraUSD.
Le FSB, qui supervise l’élaboration des réglementations financières au sein du Groupe des 20 économies (G20), a formulé neuf suggestions à l’intention des membres.
Actuellement, le marché est largement non réglementé dans la plupart des pays, la conformité se limitant à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, malgré les avertissements des autorités de réglementation selon lesquels les investisseurs risquent de perdre la totalité de leur investissement.
Klaas Knot,dent de la banque centrale néerlandaise et président du FSB, a déclaré que « l'hiver des cryptomonnaies », ou la récente chutematic des prix des cryptomonnaies, a renforcé l'évaluation par le conseil des risques structurels existants.
Le FSB a déclaré que les cryptomonnaies, dont la valeur totale s'élève à environ 935 milliards de dollars contre 3 000 milliards à leur apogée en novembre 2021, ne constituent pas une menace pour la stabilité financière. Toutefois, une réglementation est nécessaire pour encadrer une éventuelle reprise.
Les recommandations sont ouvertes à la consultation publique jusqu'au 15 décembre, après quoi les membres du FSB seront invités à accélérer leur adoption.
L'UE renforce son contrôle sur les cryptomonnaies en Russie
L'Union européenne a récemment imposé de nouvelles sanctions à la Russie en réponse à ses actions militaires en Ukraine, et les paiements en cryptomonnaies ne sont pas exemptés. Les paiements transfrontaliers en cryptomonnaies entre la Russie et l'UE sont désormais totalement interdits.
Selon cette clause, « tous les portefeuilles, comptes ou services de conservation de crypto-actifs, quelle que soit la quantité détenue », sont interdits. Les autorités russes viennent d'approuver l'utilisation des cryptomonnaies pour les paiements transfrontaliers.
Dans le cadre de ses sanctions économiques et politiques, l'Union européenne a interdit la fourniture de services en cryptomonnaie à la Russie. La limitation initiale autorisait uniquement les paiements en provenance de Russie jusqu'à un montant total de 10 000 € (9 700 $). Tous les paiements en cryptomonnaie sont désormais interdits.
Cette mesure fait suite aux inquiétudes suscitées par l'adoption croissante des cryptomonnaies par les entreprises russes pour contourner les sanctions actuelles. Selon une déclaration de l'Union européenne :
Ce paquet de mesures élargit la gamme des services qui ne peuvent plus être fournis au gouvernement russe ni aux personnes morales établies en Russie : il s’agit désormais des services de conseil en informatique, de conseil juridique, d’architecture et d’ingénierie. Ces mesures sont importantes car elles risquent d’affaiblir la capacité industrielle de la Russie, fortementdent des importations de ces services.
L'UE
D'après l'UE, les sanctions contre la Russie sont efficaces. Pourquoi ? Parce qu'elles entravent la capacité de la Russie à acheminer des matières premières, à produire de nouvelles armes et à réparer celles qu'elle possède déjà.
Bien que beaucoup reste à faire pour réglementer les cryptomonnaies, la loi européenne MiCA constitue un excellent point de départ. L'éventuelle réglementation prochaine du marché décentralisé par cette loi sera-t-elle avantageuse ou désavantageuse pour les développeurs et les investisseurs en cryptomonnaies ? L'avenir nous le dira.
