Les transactions sur Internet dépendent fortement des institutions financières agissant en tant que tiers de confiance pour traiter les paiements tron . Bien que ce système fonctionne pour la plupart des transactions, il présente des faiblesses inhérentes en raison de sa dépendance à la confiance. Les transactions totalement irréversibles ne sont pas réalisables, car les institutions financières doivent arbitrer les différends. La médiation augmente les coûts de transaction, limite la taille minimale des transactions et entrave les petites transactions occasionnelles. Dans l'islam, les concepts de commerce électronique tels que le commerce électronique et la banque électronique sont généralement acceptés comme conformes à la charia, car tout est considéré comme halal sauf interdiction explicite. Et si vous faisiez confiance au Bitcoin ?
Le besoin de confiance se propage en raison de la possibilité d'inversions, conduisant les commerçants à demander des informations sur les clients plus que nécessaire. Bien qu'un certain niveau de fraude soit accepté comme inévitable, ces coûts et ces incertitudes de paiement peuvent être évités lors de l'utilisation de monnaie physique en personne. Cependant, aucun mécanisme n'existe pour effectuer des paiements sur un canal de communication sans partie de confiance. Du point de vue de la charia, chaque transaction, qu'elle soit physique ou virtuelle, est considérée comme un trac , qui doit répondre à des exigences spécifiques stipulées par la charia.
Pour remédier aux limites du modèle basé sur la confiance, une nouvelle forme de monnaie numérique a été introduite. Ce système de paiement tron est basé sur la preuve cryptographique au lieu de la confiance, permettant à deux parties de transiger directement entre elles sans tiers de confiance. Les transactions qu'il est impossible d'inverser sur le plan informatique offrent une protection contre la fraude aux vendeurs, et des mécanismes de séquestre de routine peuvent être mis en œuvre pour protéger les acheteurs.
Ce guide vise à analyser le fonctionnement des systèmes de crypto-monnaie du point de vue de la finance islamique. Son but est d'évaluer comment Bitcoin , les crypto-monnaies et de blockchain peuvent fournir des informations appropriées aux investisseurs islamiques concernant leurs investissements potentiels dans Bitcoin .
Intégration des technologies blockchain et DLT dans la finance islamique
La technologie Blockchain est apparue comme une solution pour résoudre les problèmes de confiance dans les transactions financières. La finance islamique, qui promeut la transparence et l'honnêteté, peut bénéficier de l'utilisation de la blockchain et d'autres technologies de registre distribué (DLT). La blockchain est un registre décentralisé qui enregistre les transactions de manière transparente et sécurisée, ce qui rend difficile la manipulation ou la fraude du système.
Dans la finance islamique, la blockchain peut être intégrée à diverses autres technologies, telles que l'IA, l'apprentissage automatique et le traitement d'images. Cette intégration peut améliorer les systèmes d'audit et de surveillance, garantissant la transparence entre toutes les parties concernées, y compris les conseils de la charia, les régulateurs et la direction.
Le financement participatif, la microfinance et la gestion de la philanthropie islamique sont des domaines de la finance islamique qui peuvent bénéficier des systèmes basés sur la blockchain. La blockchain et les crypto-monnaies peuvent réduire les coûts de transaction, éliminer les limitations transfrontalières et accroître la confiance dans les institutions de collecte de fonds. De plus, la blockchain peut aider à détecter la fraude dans le financement participatif et d'autres transactions bancaires, ce qui facilite la surveillance et l'application de la conformité par les institutions de réglementation.
Les monnaies numériques, y compris les crypto-monnaies et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), jouent un rôle important dans la finance islamique. Ils permettent de réduire les coûts, d'augmenter l'accessibilité et l'inclusion, et de s'aligner sur les objectifs de Maqasid al-Shariah, en particulier en matière de protection de la richesse. Cependant, un débat est en cours parmi les érudits islamiques concernant l'admissibilité de certaines crypto-monnaies en raison de problèmes tels que la volatilité et le manque de valeur intrinsèque.
Du point de vue de la charia, les crypto-monnaies courantes sont souvent considérées comme ayant un élément Gharar, indiquant une incertitude et un risque excessifs, ce qui est interdit dans les transactions islamiques. De plus, le manque de valeur intrinsèque et la supervision par la banque centrale des crypto-monnaies suscitent des inquiétudes du point de vue de la justice sociale.
Néanmoins, certains soutiennent que les crypto-monnaies, y compris les principales, peuvent être conformes à la charia, et les arguments contre leur admissibilité peuvent ne pas avoir une base aussi tron . Du point de vue de Maslahah, les crypto-monnaies peuvent contribuer au développement de la société islamique et servir les objectifs de Maqasid en augmentant la richesse globale. Les risques liés aux investissements dans les crypto-monnaies peuvent être minimisés grâce à des partenariats qui appliquent la structure de Musharakah.
Dans le contexte des monnaies numériques, les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) émises par une banque centrale et adossées à un actif sous-jacent ayant une valeur intrinsèque pourraient répondre à bon nombre des préoccupations soulevées. Les CBDC permettent aux utilisateurs d'avoir des comptes directs auprès de la banque centrale, en contournant le besoin d'intermédiaires. Cependant, la mise en œuvre d'une CBDC nécessite des investissements importants et des protocoles de grand livre distribué, ce qui la rend moins trac pour une adoption généralisée dans les économies. L'infrastructure conventionnelle de la banque centrale est toujours préférée pour les conceptions de CBDC directement réclamées, sauf dans les petites régions avec des volumes de transactions gérables.
La crypto-monnaie dans la perspective islamique
La question de la crypto-monnaie et de son statut de monnaie est un sujet d'intérêt, en particulier d'un point de vue islamique. La crypto-monnaie fonctionne sur des principes cryptographiques au sein du système financier et sa valeur est déterminée par des algorithmes dans un système de blockchain. Bien que la crypto-monnaie possède certaines caractéristiques de l'argent, une exploration plus approfondie est nécessaire pour déterminer sa véritable nature. Généralement, trois groupes existent concernant la crypto-monnaie : le groupe des contre, le groupe des pros et le groupe neutre.
Groupe contre
Selon Bakar et al. (2017), il existe trois conditions qui excluent la crypto-monnaie d'être classée comme de l'argent. Premièrement, il manque de valeur intrinsèque. Deuxièmement, les détenteurs de crypto-monnaie peuvent rester anonymes. Troisièmement, il est réputé instable. Meera (2018) soutient également que la monnaie «islamique» devrait être adossée à un actif tangible, ce que la crypto-monnaie ne fournit pas. Nurhisam (2017) s'inquiète du manque de réglementation gouvernementale de Bitcoin , des risques associés et des faiblesses inhérentes. Il souligne l'importance de l'émission de monnaie par les gouvernements et la nécessité d'un contrôle.
Groupe de pros
Oziev et Yandiev (2018) affirment que Bitcoin s'aligne sur les enseignements islamiques, car il manque d'émetteur, de contrôle monétaire et de transparence. Certains érudits islamiques partagent des opinions différentes sur cette question. La Shariah Review Bereau (2018) considère que la crypto-monnaie et les jetons sont autorisés comme monnaie en raison de leur capacité à faciliter les transactions d'échange, tout en répondant à des exigences telles que la propriété (maal), l'usufruit (manfa'ah), les droits (haqq) et la responsabilité (dayn). Amalin (2018) soutient que la crypto-monnaie remplit la fonction de moyen d'échange, offrant de la transparence et des réglementations claires pour le commerce. Il évite également l'usure (riba), qui est interdite dans les enseignements islamiques. Zain (2018) reconnaît le potentiel d'utilisation de Bitcoin dans des transactions illicites en raison de son manque de réglementation par une banque centrale.
Groupe neutre
Azulbaidi et Abdullah (2017) suggèrent qu'une étude plus approfondie est nécessaire pour déterminer la compatibilité de la monnaie numérique avec les enseignements islamiques. Asif (2018) déclare que le système n'est pas intrinsèquement contraire aux enseignements islamiques mais peut ne pas s'aligner sur les dérivés. Bangash (2017) souligne que les premiers érudits islamiques n'ont pas discuté en détail des exigences en matière d'argent, se concentrant plutôt sur le comportement des utilisateurs. Alors que l'imam Ibn al-Qayyim a mis en garde contre le commerce de l'argent comme une marchandise pour éviter les crises, l'imam Abu Hanifa et l'imam Abu Yusuf ont permis de traiter l'argent comme une marchandise avec certaines restrictions. Bangash exprime également des inquiétudes quant à la sécurité et à la nature spéculative de Bitcoin . Adam (2017) dent trois exigences pour l'argent : la richesse (māl), la valeur légale (taqawwum) et l'utilisation monétaire (thamaniyyah). Bitcoin peut remplir les deux premiers critères en tant que réserve de valeur et licite selon les enseignements islamiques. Cependant, il est insuffisant en termes d'utilisation monétaire en raison de la volatilité, des limitations de circulation et des problèmes de transparence. Adam (2018) ajoute que tous les types de pièces et de jetons de crypto-monnaie peuvent s'aligner sur les enseignements islamiques, à l'exception des jetons de rachat, qui nécessitent des trac distincts.
Limitation de l'offre
Une autre considération notable est que la production Bitcoin cessera après 2140 une fois que 21 millions Bitcoin auront été créés (Koropenko, 2018). L'argent devrait avoir la capacité d'accommoder n'importe quelle transaction, ce qui nécessite sa disponibilité.
La perspective islamique sur la crypto-monnaie en tant qu'argent reste un sujet de discussion, avec diverses opinions émergeant de différents universitaires et chercheurs. Alors que certains considèrent la crypto-monnaie comme incompatible avec les enseignements islamiques en raison de son manque de valeur intrinsèque, de son anonymat et de son instabilité, d'autres soutiennent qu'elle est conforme à certaines exigences en matière d'argent. Une étude plus approfondie est nécessaire pour déterminer la pertinence des monnaies numériques dans le contexte de la finance islamique.
Système de transaction Bitcoin du point de vue de la finance islamique
Bitcoin , en tant que réseau de paiement peer-to-peer décentralisé, fonctionne sur un système qui soulève certaines préoccupations du point de vue de la finance islamique. En analysant les problèmes associés au Bitcoin , nous trouvons des éléments d'incertitude (gharar) qui peuvent contredire les principes financiers islamiques. Voici une évaluation du système de transaction Bitcoin basé sur les principes de la finance islamique :
1. Créateur inconnu : Bitcoin a été introduit en 2009 par un individu connu sous le nom de Satoshi Nakamoto, dont la véritable dent reste inconnue. Cet anonymat soulève des incertitudes (gharar) car il est associé à la nature inconnue et imprévisible du système.
2. Réseau décentralisé : Bitcoin fonctionne sans autorité centrale ni intermédiaires, s'appuyant sur ses utilisateurs pour valider les transactions. Sans une autorité centrale supervisant le système, il existe une possibilité d'activités frauduleuses. Ce manque de surveillance et de validation soulève des préoccupations d'incertitude (gharar).
3. Dépendance à la fonction de hachage cryptographique : Bitcoin utilise des fonctions de hachage cryptographique à des fins de sécurité. Cependant, ce système est vulnérable au piratage et aux failles de sécurité, ce qui introduit un élément d'incertitude (gharar) du point de vue de la finance islamique.
4. Absence de valeur intrinsèque : Bitcoin existe uniquement dans le réseau numérique et n'a pas de forme physique ou de valeur intrinsèque, comme être échangeable contre un actif tangible comme l'or. Les principes de la finance islamique soulignent l'importance d'avoir des actifs ou une valeur sous-jacents, ce qui manque Bitcoin .
5. Absence de réglementation gouvernementale : Bitcoin fonctionne dent des réglementations ou lois gouvernementales. Ce manque de soutien réglementaire crée une incertitude (gharar) et soulève des inquiétudes quant à la légitimité et à la stabilité du système.
6. Haute volatilité : Bitcoin est connu pour sa grande volatilité, avec des fluctuations de prix importantes. Des facteurs tels que la presse négative, les failles de sécurité et les écarts de perception contribuent à son instabilité. La nature imprévisible de la valeur de Bitcoin soulève des préoccupations d'incertitude (gharar) du point de vue de la finance islamique.
7. Manque de valeur d'option pour les grands détenteurs : L'adoption limitée de Bitcoin sur le marché et le volume de transactions relativement faible font qu'il est difficile pour les grands détenteurs de la devise de liquider leurs positions sans impact significatif sur le marché. Ce manque de valeur d'option ajoute à l'incertitude (gharar) associée au système Bitcoin .
8. Transactions anonymes : Les achats Bitcoin peuvent être effectués discrètement, sans être associés à l' dent d'un utilisateur. Cet anonymat rend difficile la trac du véritable titulaire du compte, ce qui peut conduire à des activités suspectes potentielles. Ce manque de transparence crée une incertitude (gharar) en termes de responsabilité et de conformité aux principes de la finance islamique.
Le système de transaction Bitcoin soulève des inquiétudes du point de vue de la finance islamique en raison d'éléments d'incertitude (gharar). Le créateur inconnu du système, la nature décentralisée, la vulnérabilité au piratage, le manque de valeur intrinsèque, l'absence de réglementation gouvernementale, la forte volatilité, la valeur d'option limitée pour les grands détenteurs et les transactions anonymes contribuent tous à cette incertitude. Les principes de la finance islamique mettent l'accent sur la stabilité, la transparence et la responsabilité, ce qui peut entrer en conflit avec certains aspects du système de transaction Bitcoin .
Conclusion
Nous avons mené une analyse complète des cadres de crypto-monnaie, avec un accent particulier sur le système Bitcoin , du point de vue de la finance islamique. L'objectif était d'évaluer la compatibilité de ces cadres avec les principes de la finance islamique et de fournir des informations aux investisseurs islamiques intéressés par Bitcoin .
Les conclusions de cette étude indiquent plusieurs aspects du système Bitcoin qui suscitent des inquiétudes du point de vue de la finance islamique. Premièrement, le recours aux clés publiques et privées pour les transactions introduit une incertitude (gharar) en raison de l'absence d'une entité faisant autorité pour valider la légitimité des transactions. L'absence d'autorité de contrôle laisse place à une éventuelle manipulation du système.
Deuxièmement, la vulnérabilité du système Bitcoin aux activités de piratage ajoute encore à l'élément d'incertitude (gharar). Les transactions, bien que non cryptées, sont enregistrées en blocs et peuvent être consultées par n'importe qui. Cette vulnérabilité soulève des problèmes de sécurité et remet en cause la notion de confiance dans le système.
De plus, le manque de valeur intrinsèque de Bitcoin , car il n'existe que dans le réseau numérique et n'est pas échangeable contre des actifs corporels comme l'or, soulève des questions quant à sa compatibilité avec les principes de la finance islamique, qui soulignent l'importance des actifs ou de la valeur sous-jacents.
La forte volatilité du Bitcoin , tirée par les grands détenteurs de la monnaie, pose un autre défi du point de vue de la finance islamique. Le manque d'adoption par le marché de masse et la valeur d'option limitée pour les grands détenteurs contribuent à l'incertitude (gharar) dans le cadre du Bitcoin .
Malgré ces préoccupations, il convient de noter les avantages des faibles frais de transaction et l'absence d'interférence de tiers dans les transactions Bitcoin . Ces fonctionnalités offrent une rentabilité et une liberté accrue par rapport aux systèmes financiers traditionnels.
En conclusion, si les frameworks de crypto-monnaie, dont Bitcoin , peuvent offrir certains avantages, leur compatibilité avec les principes de la finance islamique reste un sujet de discussion. La présence d'éléments d'incertitude (gharar), de vulnérabilités et l'absence de valeur intrinsèque suscitent des inquiétudes. Des recherches et des évaluations supplémentaires sont nécessaires pour déterminer dans quelle mesure les systèmes de crypto-monnaie peuvent s'aligner sur les principes de la finance islamique et garantir le respect des normes éthiques et réglementaires.
Les investisseurs à l'esprit islamique qui envisagent de s'impliquer dans les crypto-monnaies doivent les approcher avec prudence et demander conseil à des universitaires et à des experts compétents qui peuvent fournir des informations adaptées aux exigences et aux valeurs spécifiques de la finance islamique.
