La crypto-monnaie offre de nouvelles avenues d'investissement et d'inclusion financière. Cependant, son ascension fulgurante est entachée de défis réglementaires, en particulier dans les pays où les autorités sont aux prises avec ses risques et opportunités potentiels. L'un de ces pays est la Chine, qui a franchi une étape décisive en 2021 en rendant illégal le commerce des crypto-monnaies. Pourtant, au milieu de cette interdiction radicale, un phénomène inattendu et intrigant a émergé - Binance , le plus grand échange de crypto au monde, a continué à prospérer sur le marché souterrain de la crypto en Chine.
La résilience de Binance sur le marché chinois de la cryptographie
Malgré l'interdiction stricte du commerce de crypto-monnaie par la Chine en 2021, les opérations de Binance ont fait preuve d'une résilience remarquable. Après l'interdiction, les activités de Binance en Chine ont d'abord diminué, mais la présence de Binance en Chine a de nouveau augmenté en 2022, et depuis lors, elle a maintenu des niveaux d'activité élevés.
Les chiffres étaient tout simplement étonnants, les clients basés en Chine ayant échangé pour 90 milliards de dollars de transactions de crypto-monnaie en mai 2023, selon une plate-forme interne connue sous le nom de "Mission Control". Notamment, la plupart de ces transactions concernaient des trac à terme liés à des crypto-monnaies, un type de commerce explicitement interdit aux États-Unis.
La position de la Chine en tant que marché le plus important de Binance était désormais indéniable. Les transactions représentaient un impressionnant 20% du volume mondial des transactions de la bourse, à l'exclusion des transactions d'un groupe restreint de commerçants à grande échelle. Le fait qu'une partie substantielle des activités de Binance émane d'un pays où le commerce de crypto-monnaie était officiellement interdit a posé un défi unique à la fois à l'entreprise et aux régulateurs.
Lorsque l'interdiction est entrée en vigueur, des questions se sont posées sur la manière dont Binance a réussi à maintenir des opérations aussi robustes en Chine.
En juin, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a intenté une action en justice contre Binance et son fondateur, Changpeng Zhao (CZ), les accusant d'opérations illégales et d'utilisation abusive des fonds des clients.
L'importance des activités de Binance en Chine s'étend au-delà du simple volume de transactions. Selon les informations fournies par le WSJ, environ 100 000 utilisateurs chinois de Binance étaient des "personnes politiquement exposées" (PPE), une désignation généralement utilisée par les banques et les régulateurs pour marquer les individus associés à des risques plus élevés d'implication dans la corruption, les pots-de-vin ou le blanchiment d'argent en raison à leurs rôles au sein du gouvernement ou à des affiliations proches. Un nombre aussi important de PEP parmi les utilisateurs chinois de Binance a ajouté une autre couche de complexité aux opérations de l'échange. Il a souligné la nécessité de solides mesures de conformité et de diligence raisonnable.
Malgré les vents contraires réglementaires et les défis juridiques, la capacité de Binance à maintenir une activité florissante en Chine, le quatrième marché mondial pour le commerce de crypto-monnaie, a signifié la capacité d'adaptation de la bourse pour réussir dans un espace très disputé.
Stratégie et opérations de Binance en Chine
En interne, Binance a reconnu l'importance du marché chinois malgré l'interdiction du trading de crypto-monnaie. Les employés actuels et anciens ont révélé au WSJ que le paysage cryptographique chinois restait au centre des discussions au sein de l'entreprise. Malgré les obstacles réglementaires, l'attrait d'un vaste bassin d'utilisateurs et de commerçants potentiels en Chine en a fait un marché essentiel pour que Binance maintienne sa présence.
Étonnamment, malgré l'interdiction, l'équipe d'enquête de Binance aurait travaillé en étroite collaboration avec les forces de l'ordre chinoises. Les efforts de collaboration visaient à dent et à combattre les activités criminelles parmi les 900 000 utilisateurs actifs en Chine. Cette coopération aurait pu être motivée par l'engagement de Binance à préserver l'intégrité de sa plateforme et à respecter les normes mondiales de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF).
Au-delà du procès de la SEC, le ministère américain de la Justice a lancé une enquête en cours sur Binance , exacerbant encore la pression sur la bourse. De plus, Binance parmi les utilisateurs américains avait considérablement diminué et la société a eu recours à la suppression de plus de 1 000 emplois dans le monde alors qu'elle était aux prises avec les répercussions de la répression réglementaire.
La relation complexe entre Binance et la Chine
Changpeng Zhao (CZ), le fondateur de Binance , a un héritage chinois, et cet aspect de son dent a influencé la perception de la relation de Binance avec la Chine. Les critiques se sont emparés des antécédents de CZ pour décrire une association étroite entre Binance et le pays, malgré les efforts de la bourse pour se positionner comme une entité mondiale sans affiliation nationale spécifique. Les liens de CZ avec la Chine ont entraîné certains défis dans la navigation dans le paysage géopolitique complexe entourant les crypto-monnaies, alors que les partisans et les trac tentent d'interpréter les actions de Binance à travers le prisme de l'héritage de CZ.
Les origines de Binance trac à Shanghai, où elle a été fondée en 2017. Cependant, quelques mois après sa création, le gouvernement chinois a lancé une série d'attaques réglementaires contre les échanges cryptographiques, entraînant des incertitudes et des défis pour les opérations de Binance . dans le pays. En réponse au resserrement de l'environnement réglementaire, CZ a stratégiquement déplacé les opérations de Binance au Japon, qui offrait un environnement plus accueillant pour les entreprises de cryptographie.
Le déménagement au Japon a marqué un tournant pour Binance , le positionnant comme une bourse internationale avec une portée mondiale.
Le personnel de Binance en Chine a fait part de ses inquiétudes concernant le contrôle des données et l'influence potentielle du gouvernement chinois sur les opérations de la bourse. Les dirigeants de la branche américaine de Binance ont exprimé leurs inquiétudes à propos de cet arrangement, car les développeurs en Chine pourraient accéder aux données des utilisateurs de clients basés aux États-Unis. Ce problème de contrôle des données a ajouté de la complexité aux opérations de Binance . Cela a alimenté les débats sur l'indépendance de l'échange et sa capacité à protéger les informations des utilisateurs conformément aux normes internationales de protection des données.
Les efforts d'expansion de Binance dans d'autres pays
Alors que Binance cherchait à maintenir sa tron présence en Chine, elle a été confrontée à la concurrence de son rival Huobi. Huobi a adopté une approche innovante en incitant les utilisateurs à demander la « citoyenneté numérique » proposée par le Commonwealth de la Dominique. Ce programme a permis aux utilisateurs d'obtenir une dent numérique en Dominique, leur donnant ainsi accès à la plateforme Huobi malgré l'interdiction du commerce de crypto-monnaie en Chine.
Certains ont vu l'initiative de citoyenneté numérique de Huobi comme un défi direct à la stratégie de Binance consistant à inciter davantage d'utilisateurs chinois à accéder à ses échanges mondiaux via des sites Web intermédiaires. Les deux échanges ont cherché à naviguer dans les restrictions imposées par les gouvernements, en utilisant des approches uniques pour trac et retenir plus d'utilisateurs, intensifiant encore la rivalité entre les deux géants du marché chinois de la cryptographie.
L'intérêt de Binance pour le programme de carte de résidence des Palaos
Binance a également exploré les opportunités d'aider sa base d'utilisateurs internationale en s'intéressant au programme de carte de résidence des Palaos. Ce programme offrait des cartes de séjour aux étrangers, et Binance aurait été intéressé à participer pour aider les utilisateurs chinois. La nature précise de l'implication et des intentions de Binance dans le plan des Palaos a été gardée secrète. Pourtant, l'initiative a mis en évidence le dévouement de la bourse à soutenir sa communauté d'utilisateurs chinois, malgré les défis réglementaires dans la région.
Le programme de carte de résidence des Palaos a indiqué la volonté de Binance d'explorer des voies non conventionnelles pour faciliter le trading de crypto pour sa base d'utilisateurs, soulignant son engagement à fournir des services aux utilisateurs dans les régions où les crypto-monnaies sont confrontées à des obstacles juridiques.
L'utilisation des VPN par les crypto-traders pour accéder aux échanges interdits :
En plus des efforts déployés par Binance et d'autres échanges pour maintenir une présence dans les régions avec des interdictions de crypto, les commerçants de crypto individuels ont utilisé des réseaux privés virtuels (VPN) comme solution de contournement pour accéder aux échanges interdits. Les VPN permettent aux utilisateurs de masquer leurs emplacements, leur permettant de s'inscrire et d'utiliser des échanges bloqués dans leur pays.
Alors que les VPN ont permis à certains commerçants de continuer à participer au marché de la cryptographie, ils ont également soulevé des inquiétudes quant à la conformité réglementaire et au potentiel d'activités illégales. Les régulateurs ont été vigilants face à l'utilisation des VPN, car ils peuvent faciliter les transactions non réglementées et anonymes, ce qui rend difficile la surveillance et la réglementation des activités liées à la cryptographie.
L'utilisation des VPN par les commerçants de crypto a souligné la demande et l'appétit pour les crypto-monnaies dans les pays aux réglementations strictes. Il a également attiré l'attention sur l'évolution du paysage des marchés mondiaux de la cryptographie, où les participants ont cherché des solutions créatives pour naviguer dans les restrictions réglementaires.
Performances et conformité post-interdiction
Au lendemain de l'interdiction du commerce des crypto-monnaies en Chine en 2021, Binance a connu une baisse notable de ses activités en Chine. Les données internes consultées par un ancien employé ont révélé au WSJ que le volume des échanges en Chine de la bourse était tombé à 17 % de son volume global à la fin de 2021, contre 24 % plus tôt dans l'année. Cette baisse était une conséquence directe de l'impact réglementaire de l'interdiction sur le marché de la cryptographie.
Selon "Mission Control", Binance comptait environ 5,6 millions d'utilisateurs basés en Chine, ce qui indique une forte demande de crypto-monnaies dans la région. Parmi ces utilisateurs, un nombre notable de 911 650 sont restés des participants actifs sur le marché de la cryptographie, soulignant la popularité durable de la plateforme de Binance malgré les restrictions réglementaires.
Des documents internes et d'anciens employés ont révélé au WSJ que moins de la moitié des utilisateurs enregistrés basés en Chine avaient subi des contrôles KYC appropriés dans les mois qui ont suivi l'interdiction. Cette approche laxiste de la vérification soulève des questions sur l'engagement de Binance envers des mesures de conformité solides et le respect des normes internationales AML et CTF.
Environ 100 000 utilisateurs chinois de la plateforme Binance étaient des PEP en janvier. Cette révélation a soulevé des inquiétudes quant aux implications potentielles de la restauration de nombreux utilisateurs présentant des risques potentiellement plus élevés. Il a souligné la nécessité pour Binance de mettre en œuvre des processus de diligence raisonnable et de surveillance améliorés pour faire face aux risques inhérents associés aux PPE.
Implications pour Binance et le marché des crypto-monnaies
Le marché chinois de la crypto-monnaie reste formidable, avec des volumes de transactions sains dans les services centralisés et décentralisés. Selon Chainalysis, la Chine se classe au quatrième rang des marchés mondiaux pour le trading de crypto-monnaies, même après l'interdiction des transactions liées aux crypto-monnaies. Le volume considérable de l'activité commerciale en Chine témoigne de la résilience du pays et de la demande continue de crypto-monnaies.
Cette présence importante sur le marché souligne l'intérêt continu des utilisateurs chinois pour les actifs numériques, malgré les restrictions réglementaires. Alors que les crypto-monnaies sont de plus en plus adoptées et reconnues, le potentiel de croissance du marché chinois de la cryptographie reste une considération cruciale pour les bourses mondiales comme Binance . Cependant, naviguer dans ce paysage nécessite une compréhension approfondie de la réglementation chinoise et un engagement envers la conformité pour atténuer les risques potentiels.
Défis et perspectives pour l'avenir de Binance
Les opérations mondiales de Binance ont fait l'objet d'un examen juridique accru, le procès de la SEC américaine et l'enquête en cours du ministère de la Justice ajoutant de la complexité à ses perspectives. L'assaut réglementaire a entraîné une baisse de la part de marché parmi les utilisateurs américains et une réduction de la main-d'œuvre, créant des incertitudes quant à la trajectoire de croissance de la bourse.
La capacité de Binance à naviguer dans les défis juridiques et le paysage réglementaire sera essentielle pour façonner sa future trajectoire. La bourse doit faire preuve de transparence, de pratiques de conformité solides et d'une volonté de travailler avec les régulateurs pour répondre efficacement aux préoccupations. Résoudre les problèmes juridiques et regagner la confiance des utilisateurs mondiaux seront essentiels pour assurer sa position de premier échange cryptographique au monde.
De plus, l'expérience de Binance met en évidence des implications plus larges pour le marché des crypto-monnaies. La répression réglementaire et les défis juridiques auxquels sont confrontées les principales bourses peuvent inciter le secteur à réévaluer les pratiques de conformité et les stratégies de gestion des risques. Alors que les régulateurs mondiaux cherchent à établir des cadres plus précis pour les crypto-monnaies, les échanges doivent s'adapter et adhérer à l'évolution des normes réglementaires pour assurer la durabilité à long terme du marché de la cryptographie.
Conclusion
La résilience de Binance sur le marché chinois de la cryptographie témoigne de l'esprit d'innovation et de détermination au sein de l'industrie de la crypto-monnaie. Alors que nous assistons au prochain chapitre de la révolution cryptographique, l'expérience de Binance à relever les défis réglementaires fournit des informations et des leçons précieuses pour les échanges et les passionnés. L'avenir des crypto-monnaies reste prometteur, avec Binance au premier plan, guidant l'industrie vers une nouvelle ère de finance décentralisée et d'autonomisation numérique.
