Une liquidation majeure sur le NFT est potentielle à l'horizon. Le protocole de prêt Web3 trac attire des hordes de détenteurs de NFT pour conserver leurs actifs non fongibles en garantie et contracter des prêts ETH. Les craintes de liquidation se sont intensifiées lorsqu'une baleine BAYC (Bored Ape Yacht Club) a emprunté plus de 10 000 ETH à la plateforme.
Actuellement, 59 millions de dollars (32 267 ETH) de NFT sont utilisés comme garantie sur BandDAO et cela augmente d'heure en heure. Près de 85% des prêts sont contractés sur des collatéraux BAYC et MAYC (Mutant Ape Yacht Club).
Qu'est-ce que BendDAO ?
BendDAO est un protocole de prêt web3 pour les détenteurs de NFT. Ethereum (ETH) peuvent déposer leurs actifs sur la plateforme pour fournir des liquidités et gagner des intérêts (8,15% APR). D'autre part, les détenteurs de NFT peuvent emprunter des ETH contre leurs actifs non fongibles. Selon les créateurs de la plateforme, cela augmente l'utilité des actifs numériques.
Dans un sens plus large, les jetons non fongibles ne donnent qu'un sentiment de propriété de l'art numérique. Cependant, BendDAO permet aux utilisateurs de recevoir réellement des avantages monétaires grâce à ces actifs, au-delà de la simple flexion de sa propriété.
Les utilisateurs peuvent emprunter jusqu'à 40 % du prix plancher de la collection. Cependant, si son prix plancher se rapproche de la valeur du prêt, la plateforme peut liquider le NFT et le mettre aux enchères. Dans ce cas, l'emprunteur ne dispose que de 48 heures pour rembourser le prêt ou son actif sera liquidé.
Pourquoi le marché NFT pourrait s'effondrer ?
Le prix des jetons non fongibles dépend du volume du marché. Lorsque le volume global baisse, les prix planchers de toutes les collections baissent également. Plus les prix planchers sont bas, plus il y a de chances qu'ils soient proches du montant du prêt, augmentant ainsi les chances de liquidation.
BendDAO calcule les chances de liquidation à travers un terme appelé « facteur de santé ». Il représente la sécurité du NFT déposé par un utilisateur par rapport à la valeur ETH prêtée. Lorsque le facteur de santé atteint 1, les actifs déposés sont mis aux enchères par la plateforme. Actuellement, il y a 45 BAYC sur la plate-forme avec un facteur de santé inférieur à 1,2.
Si davantage de NFT de grande valeur atteignent un facteur de santé faible sur BendDAO, cela pourrait provoquer une cascade de liquidation. Ce qui est pire? Le volume quotidien de jetons non fongibles chute considérablement sur OpenSea, indiquant que les prix planchers sont également sur le point de baisser.
L'ensemble DeFi souffre déjà de soucis de liquidation, après la faillite de la populaire plateforme de prêt de crypto, Celsius mois dernier. Un autre événement similaire sur le marché NFT peut avoir des conséquences paralysantes sur l'industrie.
