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Azure AI devient une star performante, stimulant la croissance du cloud de Microsoft

Dans cet article :

  • Microsoft a dépassé les estimations du troisième trimestre et a augmenté la juste valeur à 435 $ grâce à la force du cloud, des jeux et de l'IA.
  • Azure a connu une croissance de 31 % sur un an, stimulée par la contribution de 700 points de base d'IA et des transactions d'un milliard de dollars.
  • Les investissements en IA pour atteindre 45 à 50 milliards de dollars d’investissement alimentent la croissance future malgré les contraintes d’approvisionnement actuelles.

Microsoft à fossé étroit, a toujours été un artiste remarquable ; après tout, il a dépassé les attentes en matière de revenus et de bénéfices pour le troisième trimestre. Après avoir supposé précédemment une expansion à moyen terme et des bénéfices attendus, compte tenu de la tron à court terme, ils ont mis à jour l'estimation de la juste valeur à un cours de l'action de 435 $, en hausse de 15 $ par rapport à l'estimation précédente de 420 $. Alors que les efforts se confirment et que les points sont marqués sous plusieurs angles, les trois meilleurs ressortent : le cloud (IA et Azure), les jeux et les réservations, qui ont vu une augmentation du nombre de clients Azure et un excellent résultat net malgré une certaine pression sur l'accord Activision. L'Intelligence Artificielle (IA) continue d'être la star du salon et a eu un impact favorable de + 700 points de base sur le chiffre d'affaires d'Azure. Par ailleurs, la direction a donné des perspectives informatives pour l'exercice 2025 et une contraction de marge inférieure trac environ 1,0 %, ce qui était conforme à notre estimation. Les actions montent en flèche, de 4 % en dehors des heures normales et dans la zone des 3 étoiles.

Azure AI stimule la croissance

Les résultats fournissent un support puissant à la thèse principale de l'expansion d'un environnement de cloud hybride à partir de Microsoft Azure, ce qui s'est avéré être une bonne stratégie car de nombreux clients ont réussi à migrer vers le cloud parce qu'ils n'y étaient pas forcés mais dent identifié Azure comme le bon outil pour le stade particulier du développement de leur entreprise. Notre croissance repose sur l'impulsion de la plateforme Azure, la migration Microsoft 365 E5 et trac de la plateforme Power pour atteindre la longévité de l'entreprise. L’IA se développe également rapidement dans l’environnement de bureau, ce qui, selon nous, créera un autre cadre laïc.

En mars, le chiffre d'affaires a augmenté de 17% sur un an pour atteindre 61,86 milliards de dollars, par rapport au point médian de la fourchette de 60,50 milliards de dollars fournie dans les prévisions. Les chiffres de revenus d'Activision ont été révisés pour tenir compte des 2,05 milliards de dollars de revenus supplémentaires. À titre de comparaison, la productivité et les processus métiers ont augmenté de 12 % au fil des ans, le cloud intelligent a augmenté de 21 % et l'informatique personnelle a augmenté de 17 %. En comparaison, les données recueillies indiquent que le personnel du MPC, de l'IC et du PBP se situe au-delà de la gamme d'emplois haut de gamme du SACR, tandis que le personnel des produits du SACR se situe dans la fourchette inférieure. Cette évolution de l'exécution des ventes en faveur du logiciel, via le matériel, a fait de la magie pour la marge.

Aujourd’hui, la demande s’avère très tron , au vu de nos indicateurs et perspectives bien établis. Les réservations actives des clients commerciaux ont également augmenté de 31 % par rapport à l’année dernière, en utilisant la méthode à taux de change constant basée sur la valeur des grosses transactions Azure. Le RPO restant, augmenté de 20 %, s'élève désormais à 235 milliards de dollars, ce qui continue d'augmenter malgré une comparaison difficile avec celui d'il y a un an. Alors, jetez un œil à la position statistique de Microsoft. C'est l'une des rares entreprises de logiciels à générer un chiffre d'affaires annuel de plus de 13 milliards de dollars ; c'est-à-dire que les activités commerciales de Microsoft se sont déroulées de manière séquentielle dans leurs livres ce trimestre. Les prolongations indiquent toujours une force en partie justifiée par la relation élevée entre l’IA et une présentation cohérente et convaincante.

Des investissements massifs en IA prévus

La victoire d'Azure en termes de performances cloud a été décisive sur un trimestre, et tout s'est bien passé, avec un chiffre d'affaires Microsoft Cloud de 23 % à 35,1 milliards de dollars. Azure était et est toujours le principal catalyseur de la croissance, et il a réussi à réaliser notre prévision de croissance des revenus de 31 % d'une année sur l'autre, ce qui est encore une fois à la hauteur des prévisions. C'est maintenant la troisième période consécutive. De plus, nous réfléchissons à la croissance rapide de notre portefeuille d’activités en matière de marque, avec près de 20 milliards de dollars de ventes pour le trimestre. Au cours du trimestre de mars, les emplois en IA qui avaient contribué à hauteur de 300 points de base à la croissance d'Azure en septembre et de 600 points de base en décembre ont atteint 700 points de base, devenant ainsi l'un des principaux moteurs des revenus d'Azure ce trimestre. [La direction a indiqué qu'elle avait [négocié] plusieurs trac de plus d'un milliard de dollars et a déclaré que 100 millions de trac avaient augmenté de 80 % d'une année sur l'autre]. Nous considérons qu’un accord sur des volumes plus importants et des accords à plus long terme constitue un bon signal pour la croissance à moyen terme ; la situation aurait donc pu être encore meilleure.  

La direction a confirmé que l’entreprise est confrontée à des contraintes en raison de l’expansion de son activité Azure AI et que les revenus associés auraient pu être encore plus tron . Le cours de l'action de la société a bondi lors de l'annonce de l'IA, mais n'a pas affecté ses systèmes Copilot internes. Pour cette année, Microsoft est très susceptible d'investir dans l'expansion de ses capacités avec des dépenses en capital allant jusqu'à 45 à 50 milliards de dollars, et l'année suivante est également destinée à davantage d'investissements au cours de l'exercice 2024. Avec l'annonce anticipée des signaux de demande et l'évolution L'histoire des projets d'investissement Azure, ensemble, ils ont connu un énorme succès il y a plus de dix ans, et les investissements seront une excellente opportunité pour l'entreprise et ses actionnaires.

Le chiffre d'affaires dans tous les segments a augmenté de 12 % par rapport à l'année dernière (non corrigé des effets de change). Dynamics a augmenté de 17 % à taux de change constant, Dynamics 365 de 22 %, tandis que les produits commerciaux Office et les services cloud ont augmenté de 12 % à taux de change constant. Dans l’ensemble, les petites et moyennes entreprises pourraient bien se développer, mais ont suivi un chemin plus modéré, les principaux bénéficiaires étant les modules complémentaires Copilot qui ont contribué à la tarification par siège. La direction a déclaré que Teams dispose désormais de vingt millions de postes téléphoniques, ce qui place Microsoft devant ses pairs sur un marché majeur à long terme qui intéresse davantage de clients.

l'impact relatif , MPC a enregistré le plus grand nombre de hausses, en comparant les chiffres réels avec les prévisions de l'entreprise. D'une année sur l'autre, les acquisitions polarisées d'Activision faussent les données de comparaison. Windows, Activision, le conseil et la publicité ont tous connu de bons trimestres, renforçant les revenus, raison pour laquelle les revenus ont surperformé. Nous remarquons que l'accord Activision fonctionne, car les missions de Diablo 4 ont été intégrées au Game Pass, ce qui a contribué à augmenter le nombre d'utilisateurs et l'interaction.

Avis de non-responsabilité :  les informations fournies ne constituent pas des conseils commerciaux. Cryptopolitan.com décline toute responsabilité pour les investissements effectués sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de faire tron dent et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.

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