Lors d'une journée difficile pour le marché des crypto-monnaies, trois fonds négociés en bourse (ETF) axés sur la cryptographie ont ouvert leurs négociations sur Cboe Australia aujourd'hui. Les premiers ETF axés sur la crypto-monnaie ont commencé à se négocier sur les marchés australiens au milieu d'un déclin plus large du marché qui pourrait être le début d'un autre long hiver crypto.
Les trois premiers ETF crypto d'Australie sont mis en ligne
Le 12 mai 2022, Cboe Global Markets a lancé les premiers ETF cryptographiques australiens sur sa bourse locale après un lancement retardé. Les trois fonds sont 21Shares Bitcoin ETF, Ethereum ETF et Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF. Le lancement des trois fonds en Australie marque la première mise à disposition d'ETF cryptographiques.
Le lancement de l'ETF a été retardé le mois dernier en raison de nouvelles « vérifications » que l'entité a dû effectuer. Cboe Australia a publié une déclaration annonçant que des vérifications standard étaient toujours en cours et qu'une autre mise à jour serait fournie dans les prochains jours. Après un long délai, les ETF ont été mis à disposition sur Cboe aujourd'hui.
Avec la croissance de la crypto-monnaie, les fournisseurs ont tenté de lancer leurs propres ETF. Jusqu'à présent, trois ETF ont levé plus de 1,3 million de dollars combinés, et les analystes s'attendent à ce qu'un total d'environ 1 milliard de dollars leur soit versé à l'avenir. Alors que l'Australie a été ouverte et réceptive au secteur de la crypto-monnaie, les États-Unis continuent de fermer fermement leurs portes à de tels investissements.
Le Bitcoin Access ETF (CBTC) de la société d'investissement crypto basée à Sydney Cosmos Asset Management fournit une approche quelque peu indirecte de BTC . Il reproduit approximativement la performance des parts ETF libellées en USD et non couvertes contre les devises (Purpose ETF Units) dans le Purpose Bitcoin ETF.
ETF Securities s'est associé à un important fournisseur de produits négociés en bourse (ETP) basé en Suisse, 21 Shares, pour créer les deux autres ETF. Le Bitcoin ETF (« EBTC ») et Ethereum ETF (« EETH ») sont les noms des fonds. Ils trac tous les deux la valeur en dollars australiens de leurs actifs.
Le fonds de Cosmos Asset Management a fait un début modeste, avec seulement 51 572 actions échangées pour 398 135 $. Cependant, étant donné que l'entreprise a renoncé aux frais sur le CBTC pendant deux mois pour trac l'intérêt institutionnel, l'activité pourrait reprendre bientôt.
L'hiver crypto est arrivé
Après une semaine de pertes sévères, les fonds ETF ont rencontré une réponse froide alors que les marchés de la cryptographie ont chuté brutalement le 12 mai 2022. Le lancement de l' ETF australien a lieu un jour où les marchés de la cryptographie ont chuté de plus de 15 %, perdant plus de 225 milliards de dollars provenant de la capitalisation boursière mondiale.
Selon CoinGecko, la capitalisation boursière globale est tombée à 1,26 billion de dollars, soit son niveau le plus bas depuis juillet 2021. Les marchés des crypto-monnaies ont chuté de près de 60% par rapport à leur niveau record de plus de 3 billions de dollars, confirmant que l'hiver crypto est arrivé et s'attendait à un long marché baissier.
Le prix du Bitcoin a chuté de plus de 10 % à 27 836 $ au moment d'écrire ces lignes, tandis que la valeur d' Ethereum a chuté de 17 % à 1 900 $ pour la première fois en dix mois.
Au cours de la première heure de négociation, le fonds Cosmos Purpose et l'ETF Bitcoin de 21Shares ont enregistré de faibles volumes de négociation d'environ 250 000 $ AU (173 000 $ US). Selon l'AFR, le fonds Ethereum avait des niveaux de volume d'environ 150 000 $ AU (103 000 $ US). La capitalisation boursière des trois ETF était à peu près équivalente au début de la journée, allant de 400 000 $ AU à 470 000 $ AU.
Les analystes du marché ont décrit les premières demi-journées de négociation comme "quelque peu en sourdine" et "effervescentes". Mais Dan Annan, le PDG de Cosmos Asset Management, est resté calme, déclarant :
Nous avons vu un bon accueil du marché pour le premier jour de négociation jusqu'à présent. Nous sommes satisfaits de la façon dont le produit se négocie en ce qui concerne les spreads. Cependant, les investisseurs ayant une vision à long terme de l'exposition au Bitcoin et à la crypto-monnaie comprendront qu'il s'agit d'une bonne opportunité pour un point d'entrée, et par conséquent, nous espérons voir une augmentation des volumes dans les jours à venir.
Dan Annan.
Dans une déclaration ouverte, le président d'ETF Securities, Graham Tuckwell, a également souligné l'importance de lancer des ETF cryptographiques dans un cadre local en raison de l'importance de BTC et ETH.
La capitalisation boursière et les volumes de négociation de ces deux principales crypto-monnaies sont désormais plus importants que n'importe quelle société cotée sur les bourses australiennes, mais les investisseurs n'ont pas pu y accéder de manière réglementée.
Graham Tuckwell.
Les débuts retardés ont conduit Cosmos à annoncer qu'il ne facturerait pas de frais aux investisseurs pour les deux prochains mois. Jeudi matin à l'heure de l'Asie, lorsque les ETF ont commencé à se négocier, les Bitcoin et de Ethereum étaient au plus bas depuis 2022.
