Lors du choix d'un courtier en crypto-monnaie ou forex, il est important de savoir s'il est réglementé ou non. Les courtiers réglementés et non réglementés ont des caractéristiques différentes qui conviennent à différents types d'investisseurs.
Dans cet article, nous examinerons les types de régulateurs financiers et le rôle qu'ils jouent en ce qui concerne les fournisseurs de CFD.
Avantages des courtiers réglementés
Il y a quatre avantages communément mentionnés à choisir un courtier réglementé sur le forex et les crypto-monnaies : la transparence, la sécurité, la résolution des litiges et la protection contre la fraude.
Transparence
Le secteur des services financiers est l'un des secteurs les plus réglementés au monde et l'exploitation des lacunes de la réglementation a été à l'origine de nombreux succès économiques mondiaux.
Lorsqu'un courtier forex ou crypto-monnaie est réglementé, ses clients peuvent être dent que les opérations des courtiers sont transparentes et honnêtes. Périodiquement, ces courtiers doivent faire rapport à l'organisme de réglementation avec des rapports financiers et de divulgation.
L'organisme de réglementation procède à une analyse rigoureuse du courtier pour qu'il conserve sa licence. Les régulateurs examineront différents facteurs susceptibles de remettre en cause la crédibilité du courtier, par exemple, la manipulation des plateformes de négociation et des prix.
Sécurité
Lorsque vous négociez avec un courtier réglementé, vous pouvez être sûr que vos fonds ne sont pas utilisés pour financer les opérations du courtier.
Les fonds des clients des courtiers réglementés sont séparés de leur propre capital. La séparation des fonds signifie que vos fonds ne sont soumis à aucun risque commercial pour le courtier et qu'ils ne peuvent pas être utilisés par le courtier pour rembourser les créanciers s'ils déposent le bilan.
Règlement des différends
Les courtiers réglementés sont tenus d'être là lorsque des différends doivent être résolus, ou que leurs clients ont besoin d'aide pour leurs comptes ou pour passer des commandes, etc.
Cela signifie qu'ils doivent généralement disposer d'un service d'assistance à la clientèle, d'un numéro de téléphone et d'un e-mail affichés, et d'une personne réelle disponible pour aider le client. C'est très bien car cela peut être frustrant de ne pas pouvoir contacter une entreprise, surtout quand cela implique votre argent !
Protection contre les pratiques frauduleuses
Lorsque vous investissez avec un courtier réglementé, vous pouvez être assuré qu'il ne manipule pas les prix ou les plateformes qu'il utilise pour le trading.
Cela s'appuie sur le facteur de transparence de plus tôt. Ce que vous voyez, ou ce qu'on vous dit, est une véritable information avec laquelle vous pouvez prendre votre décision d'investissement.
Vous pouvez également être sûr que le courtier ne vous retiendra pas vos fonds sans motif légitime et que vos transactions, dépôts et retraits seront rapides.
Pourquoi les investisseurs utiliseraient-ils un courtier non réglementé ?
Tous les régulateurs supervisent l'offre des sociétés de services financiers dans une juridiction particulière. Généralement un pays mais parfois une région ou un continent. Vous devez toujours choisir un courtier qui utilise le régulateur applicable à votre pays.
Vous trouverez ci-dessous une liste de quelques juridictions et de leurs organismes de réglementation :
- Royaume-Uni – Financial Conduct Authority (FCA)
- Europe - Chypre Securities and Exchange Commission (CySEC)
- Nouvelle-Zélande – Autorité des marchés financiers (FMA)
- Australie - Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC)
- États-Unis – Securities and Exchange Commission (SEC), The Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
- Canada – Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM)
Ces régulateurs sont connus sous le nom de niveau 1 car ils offrent la meilleure régulation possible. Si vous ne négociez pas dans l'une de ces régions, c'est une bonne idée de trouver un courtier qui offrira l'un de ces régulateurs pour la protection.
Cependant, vous pouvez parfois trouver un courtier qui n'a pas de réglementation pour votre pays ou vous vivez dans un pays qui n'a pas de régulateur financier. Dans ce cas, le courtier utilise un régulateur offshore ou n'est pas réglementé.
Voici des exemples d'organismes de réglementation de niveau 3 :
- L'Autorité des services financiers des Seychelles (FSA)
- La Commission des valeurs mobilières des Bahamas (SCB)
- Commission des services financiers de Vanuatu (VFS)
Les avantages d'un régulateur offshore se situent principalement du côté des courtiers. Le coût d'une licence auprès de ces régulateurs est moins cher et la réglementation est plus détendue. Du côté des commerçants, cela signifie que vous bénéficiez au moins d'une certaine protection.
Certains courtiers peuvent ne pas avoir de réglementation. Bien qu'il soit possible que le courtier offre un service légitime, il est préférable de faire vos recherches avant de signer avec un courtier non réglementé car ils sont plus risqués.
En tant que commerçant, le principal avantage de l'utilisation d'un courtier offshore ou non réglementé est qu'il offre souvent un effet de levier plus élevé et vous permet parfois de financer votre compte à l'aide de crypto-monnaies.
Pouvoirs d'intervention sur les produits
Certains régulateurs considèrent que leur rôle va au-delà de la réglementation de l'offre des courtiers en services financiers, mais également de la surveillance des produits qu'ils proposent.
Les régulateurs européens tels que la FCA et la CySEC ont limité les ratios de levier à 2: 1 pour les crypto-monnaies et 30: 1 pour les principales paires de devises. En mars 2021, les modifications apportées par l'ASIC au trading de CFD ont aligné les ratios de levier sur l'Europe. Ces limites sont en place car les commerçants de détail perdent le plus souvent et l'utilisation de l'effet de levier peut entraîner des dettes écrasantes.
La FCA a depuis poussé ses pouvoirs d'intervention sur les produits un peu plus loin et a interdit catégoriquement la vente de CFD sur crypto-monnaie. Justin Grossbard de Compare Forex Brokers explique que la FCA a pris cette décision car il n'existe aucun moyen fiable de déterminer la valeur du crypto-actif sous-jacent, ce qui fait du produit une cible facile pour la criminalité financière et les abus de marché. Il explique également que les investisseurs particuliers sont vulnérables aux pertes en raison de l'extrême volatilité des crypto-monnaies.
Pour être clair, l'interdiction des dérivés de CFD sur les crypto-monnaies n'exclut pas le trading des crypto-actifs, mais uniquement des instruments qui tirent leur valeur des crypto-actifs.
La réglementation vous protège
Lors du choix d'un émetteur de CFD, si possible, choisissez toujours un courtier avec la réglementation de votre pays. En tant que commerçant, vous cherchez à faire des profits avec votre trading, il est donc utile de savoir que votre choix de courtier est sûr et fiable avec vos finances.
