Dans le dernier sur la Bitcoin , la description technique reste confuse. Comme le canal ascendant a été quitté, la ligne de cassure semble être bien en dessous. Après une rupture réussie de la résistance lors du rallye vers 10 300 $, Bitcoin est de nouveau tombé sous le coup.
La correction anticipée ne s'est jamais concrétisée. Des signaux plus clairs sont attendus de l'action des prix du Bitcoin dans les jours à venir. 
La volatilité réalisée sur 15 jours se situe quelque peu autour de la barre des 60 %. La pression s'est accumulée sur IV à toutes les échéances.
Les petites ailes se sont déplacées sensiblement haut à travers les échéances. Alors que le « sourire » est généralement tron fort lorsque l'IV descend, et c'est le mouvement le plus important qui ait été observé ces derniers temps, car les appels charnus semblent être plus élevés, tandis que les puts charnus sont plutôt inférieurs. En relatif, aucune option, ni put ni call, n'est considérée comme attractive en dessous de trac .
Volatilité du marché Bitcoin : examen
- Les positions longues d'achat biaisées entre septembre et décembre ont encore du sens si l'on les avait et non en tant que nouveaux avoirs. Le biais d'appel s'est approché juste. IV était correct en septembre, alors qu'il restait élevé en décembre. Il est recommandé de couvrir toute exposition courte accumulée en septembre. En décembre, le short penché Vega a du sens.
- La sortie de mai et la baisse de juin tendent à révéler les risques. Alors que le biais de vente est plus élevé, la volatilité varie de raisonnable à bon marché. Une correction est attendue ici, et se faire prendre un gamma trop court n'est pas prévu. Au cours des sept derniers jours, le commerce a pu gagner de l'argent sur IV et Decay.
- Le Contango in Bitcoin spot to May CME con trac ts est tombé à 5 $. Il vaut la peine de reporter tous les shorts de mai en juin, afin d'améliorer les rendements.
En observant la volatilité du marché Bitcoin , le biais d'appel est plus élevé. Ainsi, dans le cas où l'on avait un volume plat en septembre et un volume court en décembre tout en détenant une position longue biaisée, alors on a gagné de l'argent. Maintenant, le biais d'appel est juste pour les appels charnus et coûte cher pour l'aile.
Il est recommandé de sortir des positions de long skew ou, à tout le moins, d'acheter une partie de short-leg, afin de ramener l'exposition Vega à positive ou neutre. Les inversions de risques de la sortie de juin n'ont pas beaucoup fonctionné sur le biais, comme sur le hit et la décroissance de Vega alors que le marché se ralliait aux appels qui ont sous-performé.
Volatilité du marché Bitcoin : recommandations
- Quittez les positions de décalage d'appel entre septembre et décembre. Chercher de nouvelles opportunités afin de raccourcir les ailes sur une base couverte.
- Positions de départ dans les puts charnus de décembre, niveau 7000-6500 contre Straddles, Vega neutre ou long. Les options de vente charnues de décembre sont les options d'argent les plus attrayantes à bord.
- Le contrat trac Bitcoin spot to June CME est d'environ 80 $. Il vaut la peine de l'utiliser pour améliorer les rendements du portefeuille.
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