Le Credit Suisse a fait face à tumultueuses , avec des interrogations sur sa solvabilité. UBS a accepté de racheter Credit Suisse pour plus de 2 milliards de dollars. L'accord finalisé a été conclu à la suite de négociations entre UBS et Credit Suisse au cours du week-end.
Accord entre UBS et Credit Suisse
UBS a accepté d'acquérir Credit Suisse, portant l'offre à plus de 2 milliards de dollars. Les autorités suisses préparent des changements juridiques pour contourner un vote des actionnaires et visent à annoncer l'accord finalisé avant lundi.
UBS devrait confirmer un accord entièrement en actions avec le Credit Suisse dès dimanche soir, offrant un prix d'environ 0,50 SFr par action – nettement inférieur au cours de clôture cible de 1,86 SFr vendredi. Ceci malgré le fait qu'UBS ait relevé son offre de 0,25 SFr initialement proposée par action, s'élevant à environ 1 milliard de dollars. En conséquence, les actionnaires du Credit Suisse seront pratiquement anéantis. Néanmoins, selon trois personnes ayant une connaissance directe de la situation, l'affaire se poursuit.
Selon deux personnes proches du dossier, la Banque nationale suisse aurait accepté de fournir à UBS une ligne de liquidité de 100 milliards de dollars dans le cadre de l'accord. En outre, UBS a également consenti à réduire sa clause de changement défavorable important, ce qui annulerait l'accord si ses écarts de défaut de crédit augmentaient considérablement. Il est entendu que cette clause est effective de la signature à la clôture de l'accord. Des sources ont révélé qu'il y a eu peu de contacts entre les deux banques, alors que les négociations seraient principalement régies par la Finma et la Banque nationale suisse. La Réserve fédérale américaine a également sanctionné l'accord.
Vincent Kaufmann, PDG de la Fondation Ethos représentant les fonds de pension suisses détenant 3 à 5% du Credit Suisse et d'UBS, a exprimé sa désapprobation à l'idée de contourner un vote des actionnaires sur l'accord proposé. Il a déclaré : « De telles mesures sont dent précédent et démontrent la gravité de la situation. Je suis sûr que nos membres, ainsi que les actionnaires d'UBS, ne seront pas contents.
La Banque nationale suisse (BNS) est intervenue mercredi à la suite de la demande du Credit Suisse d'une ligne de crédit d'urgence de 50 milliards de francs suisses (54 milliards de dollars) après que le cours de l'action de la banque a chuté et que les clients ont commencé à retirer leurs fonds. Des discussions entre le prêteur et les régulateurs ont suivi, conduisant la BNS à faire pression pour une fusion afin de garantir la viabilité du deuxième prêteur du pays.
La fusion devrait réduire matic la banque du Credit Suisse, qui ne représente qu'un tiers de l'entité combinée. Selon les personnes informées du processus, les négociateurs ont qualifié Credit Suisse de Cedar et UBS d'Ulmus. D'importantes pertes d'emplois sont anticipées dans le cadre de l'accord, en particulier au sein de la banque d'investissement du Credit Suisse. Déjà, UBS a annoncé qu'elle supprimera jusqu'à 10 000 emplois, dont la plupart devraient provenir de son secteur de la banque d'investissement. En conséquence, l'entité fusionnée finale devrait avoir beaucoup moins d'employés que chaque entreprise n'en avait avant l'annonce de la fusion.
