En el mundo de las finanzas, hay un nuevo chico en la cuadra: las empresas de finanzas descentralizadas ( DeFi ). Estas empresas están cambiando las reglas del juego al utilizar blockchain y criptomonedas para hacer las cosas de manera diferente a los bancos tradicionales. Pero con todas las cosas nuevas, hay grandes preguntas que necesitan respuestas. Una de las más importantes es respetar las reglas, específicamente las reglas diseñadas para evitar que el dinero se utilice con fines ilegales, como el lavado de dinero. Los bancos tradicionales tienen una serie de reglas que deben seguir para asegurarse de no ayudar a los malos actores a mover dinero. Pero ¿qué pasa con DeFi ? ¿Deberían seguir las mismas reglas?
Esta pregunta no es sólo académica; Es muy relevante hoy. Continúan las investigaciones sobre qué tan bien las Finanzas Descentralizadas ( DeFi ) se adhieren a los estándares contra el lavado de dinero (AML). La naturaleza central de DeFi es la descentralización, lo que plantea desafíos en la aplicación de los controles tradicionales ALD. Sin embargo, esta misma característica ofrece mayor transparencia y rendición de cuentas, lo que potencialmente simplifica la dent y prevención de actividades ilegales como el lavado de dinero.
Esa es una gran señal de alerta y hace que sea aún más urgente determinar si las empresas DeFi deben ser tratadas como bancos normales en lo que respecta a estas normas contra el lavado de dinero. Es una pregunta difícil, especialmente porque las empresas DeFi buscan hacer las cosas de una manera nueva y diferente. Pero es una pregunta que no podemos ignorar si queremos asegurarnos de que el mundo de las finanzas siga siendo seguro y justo para todos. Esta cuestión ha ganado importancia, especialmente teniendo en cuenta los informes recientes de que grupos terroristas como Hamás han explotado las criptomonedas para financiar sus operaciones.
Amenaza: criptomonedas y financiación del terrorismo
La utilización de criptomonedas por parte de organizaciones terroristas, como Hamás, pone de relieve una vulnerabilidad crítica en el sistema financiero actual. Según se informa, estos grupos han utilizado activos digitales para acumular importantes fondos, evitando los sistemas bancarios tradicionales y evadiendo sanciones internacionales y medidas ALD. Este modo de financiación plantea una amenaza directa a la seguridad y la estabilidad globales.
En los dos años previos a un ataque específico, las carteras de criptomonedas asociadas con Hamás y la Jihad Islámica Palestina supuestamente recibieron más de 130 millones de dólares en monedas digitales. Esto incluía cantidades sustanciales en los meses inmediatamente anteriores al ataque. Las criptomonedas se han convertido en un canal vital para financiar a grupos terroristas, y los expertos sugieren que las cifras conocidas públicamente representan sólo una fracción del total real.
Esta situación pone de relieve importantes debilidades en el seguimiento internacional de los flujos de dinero. Organizaciones terroristas, estados rebeldes, narcotraficantes y otros elementos criminales están explotando las criptomonedas para representar amenazas a los aliados y a la seguridad nacional de Estados Unidos. Existe un consenso cada vez mayor sobre la necesidad de extender las regulaciones tradicionales contra el lavado de dinero, que actualmente se aplican a bancos, corredores, empresas de servicios monetarios e incluso comerciantes de metales preciosos, al ámbito de las criptomonedas. Esto es esencial para cerrar las lagunas existentes y evitar que estos grupos obtengan recursos financieros para futuros ataques.
Papel de EE. UU. en la lucha contra el lavado de dinero de DeFi
El Departamento del Tesoro de EE. UU. ha emitido una importante evaluación de riesgos sobre las finanzas descentralizadas ( DeFi ), iniciando simultáneamente un diálogo sobre las directrices de la industria.
En su último informe, el Tesoro profundiza en diversos riesgos de las finanzas ilícitas, incluidas estafas, ransomware, piratería informática y lavado de dinero. Lo más destacado de este documento de 40 páginas es su postura sobre los posibles requisitos regulatorios para DeFi . El informe afirma que, si bien no establece nuevos estándares de supervisión, sugiere tron que incluso los servicios total o parcialmente descentralizados deberían adoptar medidas contra el lavado de dinero (AML) de acuerdo con la Ley de Secreto Bancario, la piedra angular de la AML de EE. UU. estructura.
El uso de términos como “debería” (mencionado 17 veces) y “obligaciones” (53 veces) en la evaluación subraya el mensaje del Tesoro. Es una indicación clara para quienes participan en los servicios DeFi : se espera que implementen controles ALD de acuerdo con las obligaciones existentes descritas en la Ley de Secreto Bancario.
La Ley de Secreto Bancario (BSA) exige que las instituciones financieras bajo su ámbito deben mantener registros, informar ciertas transacciones y alertar a las autoridades sobre actividades sospechosas que podrían indicar lavado de dinero, evasión fiscal u otras actividades ilegales. La integración de prácticas convencionales contra el lavado de dinero (AML) choca en cierto modo con la esencia de las finanzas descentralizadas ( DeFi ), que se apoya en procesos impulsados por software en lugar de depender de equipos humanos de cumplimiento.
El informe del Tesoro presenta puntos de vista algo contradictorios. Por un lado, reconoce que el lavado de dinero, el financiamiento de la proliferación y el financiamiento del terrorismo se ejecutan más comúnmente utilizando monedas y activos tradicionales en lugar de virtuales. Sin embargo, por otro lado, dedica 40 páginas a discutir los riesgos ALD dentro de DeFi , un sector que actualmente desempeña un papel menor en las finanzas ilícitas. Este enfoque envía señales contradictorias sobre la importancia percibida y el nivel de riesgo de DeFi en el contexto de los delitos financieros.
A pesar de los mensajes contradictorios, las intenciones del Tesoro son dent : su objetivo es transmitir al sector DeFi que los requisitos de la Ley de Secreto Bancario (BSA) son actualmente aplicables e iniciar un diálogo con las partes interesadas de la industria sobre la implementación efectiva de la lucha contra el lavado de dinero ( AML) medidas en el panorama financiero descentralizado.
El caso de la regulación AML en DeFi
- Nivelar el campo de juego : Las instituciones financieras tradicionales, incluidos los bancos y las cooperativas de crédito, están rigurosamente reguladas con políticas ALD. Ampliar estas regulaciones a DeFi garantizaría un estándar uniforme en todo el ecosistema financiero, evitando que las entidades exploten el arbitraje regulatorio.
- Protección de la integridad financiera : la implementación de reglas ALD en el DeFi es fundamental para salvaguardar la integridad del sistema financiero global. Ayudaría a monitorear y restringir el flujo de fondos para actividades ilícitas, incluido el financiamiento del terrorismo y el lavado de dinero.
- Preocupaciones por la seguridad nacional : el uso de criptomonedas por parte de grupos como Hamás ha demostrado cómo los activos digitales pueden afectar directamente la seguridad nacional. reforzar los controles ALD en el DeFi no es solo una cuestión financiera sino una cuestión de seguridad nacional e internacional.
- Protección al consumidor : la aplicación de regulaciones ALD a DeFi también protege a los consumidores de participar o apoyar inadvertidamente actividades ilegales, manteniendo así la confianza en los sistemas financieros digitales.
Desafíos y contraargumentos
DeFi , abreviatura de Finanzas Descentralizadas, carece inherentemente de una autoridad de gobierno central. Esta ausencia de centralización hace que la aplicación de las leyes contra el lavado de dinero (AML) dentro del mercado DeFi sea una tarea desafiante. Sin un organismo designado para asumir la responsabilidad, la regulación y la supervisión gubernamental efectivas se vuelven difíciles. Los siguientes puntos describen algunos de estos desafíos:
- Viabilidad técnica y operativa : DeFi , caracterizadas por su naturaleza descentralizada y a menudo anónima, plantean desafíos importantes para la aplicación tradicional de la lucha contra el lavado de dinero. La ausencia de una autoridad central en estas plataformas complica la implementación de procedimientos estándar ALD.
- Innovación versus regulación : existe la preocupación de que las regulaciones estrictas puedan sofocar la innovación en el DeFi , que aún se encuentra en su etapa incipiente. La sobrerregulación podría obstaculizar el crecimiento y el desarrollo de tecnologías financieras innovadoras.
- Jurisdicción y cumplimiento global : las criptomonedas y DeFi operan a escala global, lo que dificulta que cualquier nación las regule de manera efectiva. Se requiere un esfuerzo internacional concertado para lograr una regulación y aplicación eficaces.
- Potencial de perturbación del mercado : imponer regulaciones bancarias tradicionales a DeFi podría perturbar el mercado, posiblemente empujando algunas operaciones a la clandestinidad. Esto podría provocar el efecto contrario al que pretenden conseguir las normas.
Criptocrimen y la presión por regulaciones más estrictas
En particular, organizaciones como Hamás no son discretas en sus esfuerzos por recaudar fondos a través de criptomonedas, buscando abiertamente donaciones para lo que llaman "jihad". Hamás no está solo en esto; Según se informa, Irán genera alrededor de mil millones de dólares al año en criptoactivos. Además, entidades como Hezbolá y el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán también han estado involucradas en actividades relacionadas con las criptomonedas, y Israel les confiscó casi 2 millones de dólares en criptomonedas. Esta situación pone de relieve un problema más amplio en el que la industria de la criptografía facilita inadvertidamente la financiación del terrorismo y de los estados delincuentes.
La amenaza se extiende más allá de la financiación del terrorismo. La administración estadounidense Biden ha estimado que una parte importante del programa de misiles de Corea del Norte se financia mediante delitos relacionados con las criptomonedas. Además, un gran porcentaje del fentanilo producido en China, que está relacionado con numerosas sobredosis, se comercializa mediante criptomonedas con los cárteles de la droga.
El uso diverso de las criptomonedas para actividades ilegales (por parte de grupos terroristas, fabricantes de medicamentos y diversos actores estatales y no estatales) plantea serias preocupaciones. La respuesta de la industria de la criptografía a estos problemas ha sido contratar cabilderos para que argumenten en contra de las regulaciones estrictas, alegando que una regulación excesiva podría impulsar más actividades clandestinas. Sin embargo, las medidas voluntarias e inconsistentes contra el lavado de dinero en el criptoespacio han demostrado ser insuficientes para frenar estos delitos.
En Estados Unidos, las instituciones financieras tradicionales como bancos, cooperativas de crédito y corredores de bolsa deben cumplir con actividades básicas de cumplimiento para evitar la ayuda delictiva. El argumento es que las grandes entidades del mundo de las criptomonedas, como las empresas mineras Bitcoin y los proveedores de billeteras, deberían estar sujetas a regulaciones similares. Algunos miembros del sector ya realizan estos controles, lo que demuestra tanto la capacidad como el reconocimiento de la necesidad de cumplimiento.
Para abordar estas preocupaciones, se presentó un proyecto de ley bipartidista titulado Ley contra el lavado de dinero de activos digitales. Esta legislación tiene como objetivo extender las mismas medidas de protección que existen para los sistemas de pago tradicionales al sector criptográfico, con el objetivo de cortar fuentes de financiación cruciales para grupos terroristas y otros actores criminales.
El camino a seguir: un enfoque equilibrado
Dados estos desafíos y riesgos, se necesita un enfoque equilibrado y matizado para regular las entidades DeFi . Este enfoque implicaría:
- Cooperación internacional : la regulación eficaz de DeFi requiere cooperación global para establecer estándares y prácticas universales. Esta cooperación es crucial para trac las transacciones transfronterizas y abordar los desafíos jurisdiccionales.
- Marcos regulatorios innovadores : los reguladores deben considerar los aspectos únicos de DeFi y desarrollar marcos innovadores que aborden estas especificidades sin sofocar la innovación.
- Asociaciones público-privadas : los esfuerzos de colaboración entre gobiernos, organismos reguladores y DeFi pueden conducir al desarrollo de estrategias ALD efectivas adaptadas al entorno financiero descentralizado.
- Educación y concientización : Educar a los consumidores y operadores financieros sobre los riesgos asociados con DeFi y la importancia del cumplimiento ALD puede desempeñar un papel importante en la mitigación de actividades ilícitas.
- Soluciones impulsadas por la tecnología : aprovechar la tecnología para desarrollar herramientas sofisticadas para monitorear y analizar las transacciones DeFi dent actividades sospechosas sin infringir la privacidad ni obstaculizar las transacciones legítimas.
Conclusión
El debate sobre la aplicación de las reglas tradicionales ALD a las empresas DeFi es complejo e involucra consideraciones de seguridad, equidad regulatoria y el equilibrio entre innovación y supervisión. Si bien la amenaza que representa el uso de criptomonedas por parte de grupos terroristas como Hamás subraya la necesidad de regulación, también es crucial reconocer y abordar los desafíos únicos que plantea la naturaleza descentralizada de estas plataformas.
Teniendo todo en cuenta, el Tesoro de Estados Unidos ha dejado inequívocamente claro que espera que todas las plataformas de servicios financieros, sin excepción, cumplan con los estándares establecidos por la Ley de Secreto Bancario (BSA).
Sin embargo, a medida que avanzamos hacia un panorama financiero cada vez más descentralizado, donde los servicios se ejecutan matic mediante software sin intermediarios en lugar de instituciones financieras tradicionales equipadas con amplios equipos de cumplimiento, sigue siendo incierto cómo, o incluso si, las plataformas DeFi pueden cumplir actualmente con estos requisitos. exigencias regulatorias. Afortunadamente, el objetivo de esta evaluación es iniciar un diálogo que marque el inicio de los debates sobre esta compleja cuestión.
