Los grupos comerciales de Wall Street imponen nuevo escrutinio a los estándares cripto de Basilea
- Los grupos comerciales de Wall Street instan al Comité de Basilea a pausar las estrictas normas bancarias para criptoactivos previstas para su implementación en 2026.
- Las asociaciones advierten que los requisitos de capital punitivos podrían obligar a los bancos a abandonar el mercado de activos digitales, valorado en 2,8 billones de dólares.
- Los grupos proponen revisiones sobre las distinciones de los libros contables, las monedas estables y el tratamiento del colateral, con el fin de alinear las normas con los objetivos de estabilidad financiera global.
Ocho grandes asociaciones de la industria financiera escribieron un correo electrónico a los reguladores globales pidiéndoles que pausaran la implementación de estrictas reglas bancarias para criptomonedas. Alegaron que las leyes podrían excluir a los prestamistas tradicionales de un mercado de activos digitales valorado en 2,8 billones de dólares.
Los grupos comerciales, que incluyen la Global Financial Markets Association, el Institute of International Finance, el Financial Services Forum, el Bank Policy Institute y la Association for Financial Markets in Europe, enviaron un carta al Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria (BCBS) el martes.
Los grupos pidieron a los reguladores que «pausaran temporalmente» la implementación de las reglas de capital destinadas a entrar en vigor en enero de 2026.
El Comité de Basilea, compuesto por reguladores y bancos centrales de los principales centros financieros del mundo, adoptó un marco en 2022 para gobernar cómo los bancos deben gestionar y divulgar los riesgos asociados a la exposición a criptomonedas, imponiendo requisitos de capital y límites sobre las tenencias de activos digitales.
Los grupos de política financiera piden al BCBS que espere con la legislación por ahora
En la carta, los grupos comerciales argumentaron que las reglas están desactualizadas y son excesivamente duras con sus «tratamientos de capital punitivos», lo que podría hacer que las actividades de criptomonedas no sean rentables para los bancos. Como informó según Cryptopolitan, el ejecutivo de Standard Chartered Bill Winters dijo que las instituciones bancarias se sienten «dejar atrás por las firmas de crédito privado» en criptomonedas.
Según los grupos, esto empujará inevitablemente los activos digitales hacia partes menos reguladas del sector financiero.
“Los estrictos estándares de calificación del Cryptoasset Standard, combinados con tratamientos de capital de riesgo de mercado y crédito de otro modo punitivos, hacen efectivamente que no sea rentable para los bancos participar de manera significativa en el mercado de activos digitales,» escribieron.
Las asociaciones mencionaron que las leyes del BCBS han generado enfoques ramificados entre los reguladores nacionales. Dijeron que las políticas de 2025 se ven muy diferentes de las vigentes cuando los estándares se redactaron por primera vez en 2022.
Algunas jurisdicciones, señalaron, han elegido no adoptar los aspectos más conservadores de los estándares de Basilea, como pesos de riesgo más altos para activos que dependen de si se basan en libros contables con o sin permiso. Otras que se inclinaron hacia una postura más pro-innovación no han anunciado ningún plan o cronograma para implementación en absoluto.
Esta implementación inconsistente, según la carta, amenaza la tasa de éxito de implementar un estándar mínimo global que nivela el campo de juego, reduce los riesgos transfronterizos y previene la fragmentación financiera, o en pocas palabras, los estándares de Basilea.
«Pausar la implementación y realizar un rediseño y recalibración adecuados del Cryptoasset Standard, promovería la misión general del BCBS», decía la carta.
Estándares formados a partir de las consecuencias de los colapsos de empresas de criptomonedas
Las reglas de criptomonedas de Basilea se redactaron en respuesta a fracasos de alto perfil que casi eliminaron la industria de activos digitales en 2022. El colapso de Luna/Terra y la implosión de FTX dejaron a millones de inversores enfrentando pérdidas, supuestamente causadas por mala conducta generalizada.
«Las reglas de capital se introdujeron cuando la mayoría de los jugadores no provenían de las finanzas tradicionales o bancarias, tras grandes colapsos como Luna y FTX,» dijo Musheer Ahmed, fundador de la firma de asesoramiento de Hong Kong Finstep Asia.
Bajo el marco de Basilea, los bancos deben asignar pesos de riesgo más altos a los activos digitales en comparación con las tenencias tradicionales. Bitcoin y Ethereum, las dos criptomonedas más grandes por capitalización de mercado, enfrentan un peso de riesgo del 100%. Sin embargo, muchas otras monedas entran en la llamada categoría «Grupo 2», sujeta a un peso de riesgo del 1.250%, muy superior a los requisitos para bonos corporativos o acciones.
Las asociaciones ofrecieron varias recomendaciones para mejorar las reglas, que incluían eliminar la distinción entre libros contables con y sin permiso al determinar la elegibilidad para requisitos de capital más bajos.
También aconsejaron al BCBS revisar las condiciones de clasificación para centrarse en la ejecutabilidad y la finalización de la liquidación en lugar de los atributos técnicos, y diferenciar entre stablecoins reguladas y no reguladas.
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Florence Muchai
Florence ha estado cubriendo durante los últimos 6 años noticias sobre criptomonedas, juegos, tecnología e inteligencia artificial. Sus estudios de Ciencias de la Computación en la Universidad de Ciencias y Tecnología de Meru y Gestión de Desastres y Diplomacia Internacional en MMUST la dotan adecuadamente de habilidades lingüísticas, de observación y técnicas. Florence ha trabajado en VAP Group y como editora en varias casas de medios de criptomonedas.
