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Casi todo el volumen de comercio de criptomonedas es manejado por 8 intercambios

TL;DR

  • Un análisis de mercado realizado por Kaiko muestra que 8 intercambios de cifrado globales gestionan la mayor parte del comercio para los inversores.
  • Binance controla el 30% de la profundidad del mercado de cifrado y el 60% del volumen comercial en 2023.
  • Agosto registró los volúmenes de negociación más bajos. El volumen mensual total del mercado al contado y derivados se desplomó a 2,09 billones de dólares, registrando una asombrosa disminución del 11,5%.  

La liquidez en los mercados criptográficos dinámicos está ultraconcentrada, aún más con el tiempo, ya que solo un puñado de intercambios criptográficos han surgido como fuerzas dominantes que poseen la mayor parte de la liquidez del mercado. 

Según el análisis reciente de Kaiko, 8 bolsas poseen la mayor parte del volumen de operaciones y la profundidad del mercado. Los creadores de mercado están suministrando progresivamente liquidez en un rango estrecho, mientras que de las altcoins se concentra en los intercambios extraterritoriales.

Concentración de liquidez del mercado criptográfico

Casi el 92% de la profundidad del mercado y el 90% del valor comercial se distribuyen entre las ocho bolsas. Por ejemplo, Binance controla el 30% de la profundidad del mercado de criptomonedas y el 60% del volumen comercial en 2023.

Desde 2021, el volumen comercial Binance ha aumentado un 26%, estrechamente vinculado a la promoción comercial de tarifa cero Binance . La promoción, sin embargo, tuvo el efecto contrario en la profundidad del mercado, ya que cayó un 12%. Sin embargo, las ocho principales bolsas aún mantienen la profundidad del mercado global, que se ha mantenido constante a lo largo de los años.

Otros intercambios incluyen Huobi, Coinbase y OKX. Hay cientos de intercambios, aunque solo unos pocos ven transacciones, según datos de CoinGecko. Según datos de Kaiko, la profundidad del mercado de altcoins también está fuertemente concentrada en tres plataformas dentro de los intercambios disponibles en EE. UU.

Los mercados concentrados pueden ser buenos o malos para el mercado. Según Clara Medalie y Dessislava Aubert, analistas de Kaiko , hay una escasez de liquidez que, cuando se distribuye en muchas operaciones y bolsas, puede intensificar la volatilidad del mercado e interrumpir el proceso de determinación de precios.

Los analistas también añadieron que las fuerzas naturales del mercado han llevado a un aumento de la liquidez sólo en unas pocas plataformas, lo que resulta beneficioso para el comerciante medio. Sin embargo, esto también puede ser letal para el mercado, ya que los intercambios altamente concentrados pueden crear puntos de falla para la industria. También señalaron posibles peligros, como perturbaciones del mercado, como fue el caso del colapso de FTX.  

Los intercambios centralizados carecen de salvaguardias básicas para los comerciantes en caso de manipulación del mercado y ataques. Al comprender la concentración de liquidez, los inversores y comerciantes pueden tomar decisiones informadas sobre dónde y cuándo colocar su capital para obtener mejores resultados.

El mercado sufrió enormes pérdidas el año pasado con una caída significativa de los precios y el colapso de empresas destacadas de la industria, como Three Arrows Capital, BlockFi y Celcius Network, lo que provocó la huida de muchos inversores que habían perdido miles de millones.

Muchos analistas han estado siguiendo de cerca los volúmenes de negociación y las medidas de liquidez de los mercados criptográficos a medida que los inversores se retiran, las medidas regulatorias en varias bolsas y la volatilidad alcanza mínimos de larga data, ya que los movimientos pueden inflarse cuando los volúmenes de negociación son más reducidos.

Agosto registra las peores operaciones del año

Agosto registró los volúmenes de negociación más bajos. El volumen mensual total del mercado al contado y derivados se desplomó a 2,09 billones de dólares, registrando una asombrosa disminución del 11,5%. Esta cifra solo es superada por el volumen de negociación más bajo registrado en octubre de 2020, según datos registrados por CCData.

Este es otro indicio del reducido interés de los inversores en el mercado y también inesperado, dado el revuelo creado por el potencial Bitcoin , en el que muchos esperarían que los inversores previstos se posicionaran en el mercado.

La volatilidad del mercado se mantuvo controlada durante el verano, y Bitcoin se negoció dentro de un rango decreciente durante meses. La moneda mostró volatilidad este fin de semana el viernes, cotizándose a $25800. Según Vetle Lunde y Anders Helseth de K33 en una nota, el mercado agitado de las últimas semanas muestra una volatilidad dinámica en la moneda.  

En los últimos meses se vio una volatilidad reducida en el mercado. A pesar de que no hubo cambios significativos en los precios después de la caída del 17 de agosto, la volatilidad diaria renovó el interés y la participación de los comerciantes.

La liquidez, medida en profundidad del mercado y volumen comercial, está altamente concentrada en sólo 8 de los cientos de bolsas a nivel mundial. Si bien puede ser ideal desde la perspectiva del mercado que la liquidez se concentre en una pequeña cantidad de intercambios, el mercado de criptomonedas valora la descentralización y, tal como está, hay poca descentralización, lo que puede ser letal para la industria.

Descargo de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo comercial. Cryptopolitan.com no asume ninguna responsabilidad por las inversiones realizadas en función de la información proporcionada en esta página. Recomendamos tron dent y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión .

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Florencia Muchai

Florence es una escritora y entusiasta de las criptomonedas a la que le encanta viajar. Como nómada digital, explora el poder transformador de la tecnología blockchain. Su escritura refleja las posibilidades ilimitadas de la humanidad para conectarse y crecer.

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