Tiger Global, una destacada firma de inversión cruzada, según se informa, experimentó una pérdida de papel del 20% en su fondo de $ 12.7 mil millones, neto de tarifas de administración, a partir de diciembre, según The Information.
Esta noticia surge poco después de que The Wall Street Journal informara que Tiger Global había reducido el valor de sus inversiones en sus fondos de capital de riesgo en aproximadamente un 33%.
Las amortizaciones notables de Tiger
FTX , ahora en bancarrota , así como otras inversiones en criptografía y Web3, como MoonPay, la empresa de red inalámbrica descentralizada Helium, y de NFT Bored Ape Yacht Club.
Una de las pérdidas más importantes que sufrió Tiger fue su inversión en el mercado de NFT OpenSea. La compañía invirtió $126,8 millones en la puesta en marcha en noviembre de 2021 y enero de 2022. A fines del año pasado, Tiger había reducido esa inversión a $30,2 millones, lo que representa una caída del 76 %.
Tiger Global también se ha enfrentado a una importante amortización de su mayor participación, ByteDance. La firma invirtió $144,6 millones en la empresa con sede en China a mediados de 2021 a través de transacciones secundarias.
En septiembre del año pasado, Tiger valoró esas inversiones en 100,8 millones de dólares. En total, Tiger ha invertido más de $ 2 mil millones en ByteDance en varios momentos y valoraciones.
El informe revela que alrededor de una cuarta parte de las inversiones más recientes del fondo se encuentran en el sector SaaS empresarial, siendo fintech y crypto las siguientes categorías más grandes.
Además de los matic recortes de valor, Tiger Global ha reducido el tamaño objetivo de su último fondo de riesgo a $5 mil millones, una disminución significativa del objetivo de $6 mil millones establecido el otoño pasado.
Implicaciones para el panorama del Venture Capital
La noticia de las matic reducciones de valor de Tiger Global podría afectar potencialmente a otras firmas de capital de riesgo e inversores cruzados, muchos de los cuales pueden estar enfrentando ajustes de cartera similares.
A pesar de la recesión en el mercado de riesgo, algunas firmas continúan recaudando grandes fondos, como JP Morgan Growth Equity Partners, que recientemente cerró su Growth Equity Fund inaugural en más de mil millones de dólares.
A la luz de estas pérdidas significativas, Tiger Global ha disminuido sustancialmente su actividad de inversión durante el último año. Los datos de Crunchbase muestran que la empresa realizó 158 acuerdos en la primera mitad del año pasado, mientras que solo ha realizado 21 en lo que va del año.
Esta desaceleración podría ser indicativa de una tendencia más amplia dentro del espacio de capital de riesgo, ya que las empresas reevalúan sus estrategias de inversión en respuesta a las fluctuaciones del mercado y la mayor incertidumbre.
