El ámbito digital de las finanzas está plagado de disrupciones, y el último entrante que está listo para defi el panorama es la Red de Responsabilidad Regulada (RLN). Con la finalización de su fase de descubrimiento centrada en el Reino Unido, el RLN se está concentrando en el potente potencial de una moneda digital de banco central minorista (CBDC).
Profundicemos en los ambiciosos caminos trazados por este precursor.
Evaluando las ambiciones de RLN
Profundamente arraigado en el tejido financiero del Reino Unido, RLN es más que un simple concepto fugaz. Es el epicentro de una infraestructura de mercado financiero regulado que cuenta con colaboraciones de gigantes financieros globales. Su respaldo del del Reino Unido consolida aún más su lugar en los niveles monetarios.
Pero lo que realmente despertó el interés de muchos fue el dent enfoque de RLN en el ángulo de pago nacional del consumidor después de un análisis meticuloso de tres casos de uso. Si bien muchos podrían preguntarse por qué la liquidación de valores o incluso el pago transfronterizo al por mayor no fueron aprobados, todo se reduce a la viabilidad.
El ámbito de los pagos transfronterizos, por atractivo que parezca, está plagado de complejidades complejas, desde múltiples jurisdicciones hasta mandatos regulatorios fluctuantes. Un atolladero de desafíos, si me preguntas.
De manera similar, el terreno de la liquidación de valores no parecía maduro para una exploración inmediata, cortesía de las multifacéticas partes no bancarias que abarca y su enmarañada red regulatoria. Así pues, la atención se centró naturalmente en los pagos internos.
Anatomía de la estrategia CBDC de RLN
Al fusionar la destreza de la moneda de los bancos comerciales mejorada con la CBDC minorista, el RLN se esfuerza por crear un marco financiero incomparable. ¿Las ventajas? Una cohesión dent precedentes entre las CBDC y el dinero de los bancos comerciales, asegurando que la moneda conserve su dent distintiva.
Pero esto no termina ahí. El RLN podría ser la solución milagrosa para combatir la persistente amenaza de los fraudes autorizados en pagos push. Este tipo de transacciones fraudulentas han sido la pesadilla de muchos, pero con la arquitectura de RLN, existe la promesa de devolver el poder a los consumidores, especialmente cuando los bienes quedan olvidados y no se entregan. ¿La guinda del pastel? Tiempos de liquidación más rápidos que asegurarían una fluidez como nunca antes.
No se puede hablar del RLN sin mencionar el uso previsto de un token de liquidación nativo. Esta propuesta permite la fusión perfecta de dinero regulado tokenizado con activos digitales, todo bajo un libro de contabilidad único. Ahora bien, si tiene la impresión de que los pasivos (dinero) serían un derecho sobre el RLN, piénselo de nuevo. El reclamo recaería invariablemente sobre el emisor.
Alineaciones globales y perspectivas futuras
Cuando quitas las capas de la arquitectura imaginada por RLN, encuentras un gran parecido con múltiples modelos reconocidos globalmente. Ya sea el libro mayor unificado propuesto por los pilares de la economía global como el Banco de Pagos Internacionales o el libro mayor único confiable del Fondo Monetario Internacional, la filosofía de RLN va en conjunto con la de estos gigantes. Sin olvidar que también hay matices del proyecto piloto del Banco Nacional Suizo y del proyecto de moneda digital del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.
En conclusión, si bien muchos podrían calificar la decisión de RLN de centrarse en una CBDC minorista como mera casualidad, esta locura tiene un método. El panorama de las monedas digitales está en constante evolución y solo el tiempo revelará si la estrategia de RLN surgirá como un faro o simplemente se desvanecerá como una chispa fugaz en el vasto cosmos financiero. Una cosa es segura: tienen toda nuestra atención.
