La notable transformación en la regulación de las criptomonedas en las Bahamas marca un cambio significativo en el enfoque del gobierno hacia el activo digital. Este cambio se ve subrayado por la publicación de un documento técnico fundamental sobre políticas titulado “El futuro de los activos digitales en las Bahamas” en abril de 2022. En este documento, brindamos una exploración concisa de esta postura cambiante sobre las criptomonedas, las implicaciones de la política blanca. documento y el propósito y alcance precisos de esta guía Cryptopolitan.
El gobierno de Las Bahamas ha pasado de una postura cautelosa a una inequívocamente amigable con las criptomonedas. Este cambio refleja un reconocimiento cada vez mayor de los posibles beneficios económicos, la creación de empleo y los ingresos fiscales que pueden derivarse de la adopción de activos digitales. La publicación del libro blanco sobre políticas constituye un hito crucial para solidificar esta nueva actitud.
Actitud del gobierno hacia las criptomonedas
El Gobierno de Las Bahamas ha experimentado una transformación notable en su enfoque hacia las criptomonedas, lo que indica un cambio hacia una postura más acogedora. Esta transformación se caracteriza por un alejamiento significativo del escepticismo anterior hacia una adopción proactiva de las criptomonedas y negocios relacionados.
La nueva actitud del gobierno refleja un reconocimiento de los beneficios potenciales que las criptomonedas pueden aportar al país. Ven los activos digitales como catalizadores del crecimiento económico, la creación de empleo y, en última instancia, una fuente de ingresos fiscales. Este cambio es particularmente dent en la publicación del libro blanco de políticas titulado “El futuro de los activos digitales en las Bahamas” en abril de 2022.
Este documento de política describe varios objetivos clave, uno de los cuales es mejorar el atractivo de Las Bahamas como una jurisdicción bien regulada donde las empresas de activos digitales, independientemente de su tamaño, pueden prosperar. Significa el compromiso del gobierno de crear un entorno propicio para que prospere la industria de activos digitales.
En el mundo de la regulación de las criptomonedas en Las Bahamas, vale la pena señalar varias facetas clave:
Distinción entre activos digitales y criptomonedas
El panorama regulatorio en Las Bahamas distingue entre activos digitales y criptomonedas. En lugar de utilizar el término "criptomoneda", los reguladores prefieren la frase más amplia "activo digital". Esta diferenciación ayuda a aclarar el alcance regulatorio y proporciona un marco más amplio para diversos instrumentos financieros digitales.
Introducción del proyecto Sand Dollar como CBDC
Las Bahamas se destacan como pioneras en implementar una Moneda Digital del Banco Central (CBDC) a través del proyecto Sand Dollar. Esta iniciativa implica la emisión de una versión digital del dólar bahameño por parte del Banco Central. Sus objetivos principales son mejorar la eficiencia del sistema de pagos local y reducir los costos de transacción para individuos y empresas. El proyecto aprovecha la extensa red de cables submarinos de fibra óptica del país, facilitando soluciones de pago móvil.
Descripción general de la ley de activos digitales e intercambios registrados, 2020 (Ley DARE)
La Ley de Activos Digitales e Intercambios Registrados de 2020 (Ley DARE) es la piedra angular de la regulación de activos digitales en Las Bahamas. Esta legislación integral describe el marco regulatorio para las empresas de activos digitales que operan dentro de la jurisdicción. Proporciona pautas para el registro, cumplimiento y supervisión de estas entidades, estableciendo una estructura regulatoria clara y sólida.
Categorización de tokens digitales según la Ley DARE
La Ley DARE clasifica los tokens digitales en distintas clases, cada una con sus propias características e implicaciones regulatorias. Estas clasificaciones incluyen tokens de moneda virtual, tokens de utilidad y tokens de activos. Cada categoría se defi en función de su uso previsto y de los activos subyacentes, lo que proporciona claridad y especificidad regulatoria.
Exclusión de NFT del ámbito regulatorio
Los tokens no fungibles (NFT), un subconjunto único de tokens digitales, están explícitamente excluidos del alcance regulatorio de la Ley DARE. Las NFT se caracterizan por su singularidad, indivisibilidad y falta de intercambiabilidad. Esta exclusión reconoce la naturaleza distintiva de las NFT y refleja el panorama cambiante de los activos digitales.
La Ley DARE otorga a la Comisión de Valores de Las Bahamas la autoridad para designar otras representaciones digitales de valor como tokens digitales. Esta flexibilidad permite que el marco regulatorio se adapte a las tecnologías e instrumentos financieros emergentes, asegurando que el entorno regulatorio siga siendo ágil y receptivo.
Regulación de ventas
Requisitos de registro para ofertas iniciales de tokens
Las Ofertas Iniciales de Tokens (ITO) que tienen un nexo con Las Bahamas están sujetas a registro de acuerdo con las regulaciones de las Bahamas. El término “oferta” en el contexto de las ITO aún no se ha defi explícitamente. Sin embargo, las empresas de activos digitales deben tener precaución, especialmente si se trata de una solicitud activa a dent de las Bahamas. Los emisores constituidos en Las Bahamas deben registrar ITO dentro de la jurisdicción, mientras que los emisores de otras jurisdicciones también pueden necesitar registrarse si la solicitud ocurre dentro de Las Bahamas.
Divulgaciones obligatorias en los documentos de oferta.
Para garantizar la protección del consumidor, los documentos de oferta para ITO deben contener divulgaciones específicas. Estas divulgaciones abarcan un resumen de los riesgos aplicables, detalles sobre la distribución de tokens entre las partes interesadas del proyecto, mecanismos de adjudicación, si corresponde, información sobre bonificaciones o descuentos para los primeros inversores y los procedimientos de lista blanca y contra el lavado de dinero adoptados por el emisor. Estas divulgaciones obligatorias promueven la transparencia y salvaguardan los intereses de los compradores.
Derechos de los compradores a la rescisión y al desistimiento
A los compradores que participan en ITO en Las Bahamas se les otorgan derechos legales para proteger sus inversiones. Tienen derecho a rescindir sus compras en caso de tergiversaciones materiales dentro de un plazo específico. Además, los compradores pueden retirar su compra dentro de las 72 horas posteriores a la celebración del acuerdo. Si se emite una notificación de retiro, el emisor debe reembolsar rápidamente el precio de compra al comprador, reforzando las salvaguardias de los inversores.
Tratamiento de los tokens de valores bajo el registro del prospecto
El régimen regulatorio de las Bahamas para la venta de valores se rige por la Ley de la Industria de Valores. Los tokens de seguridad, categorizados como activos digitales con características similares a los valores, están sujetos a requisitos de registro del prospecto. Esto garantiza que los emisores de tokens de valores cumplan con las leyes de valores de las Bahamas y proporcionen la información necesaria a los inversores potenciales. El proceso de registro del prospecto está diseñado para proteger a los inversores mejorando la transparencia y la responsabilidad en las ofertas de tokens de valores.
Impuestos
Las Bahamas son conocidas por su entorno fiscal favorable, que se extiende a las transacciones con criptomonedas. En particular, las Bahamas no imponen impuestos sobre la renta personal, impuestos sobre las ganancias de capital ni impuestos sobre los dividendos sobre las transacciones de criptomonedas. Además, es poco probable que la venta de activos digitales esté sujeta al impuesto al valor agregado, ya que este impuesto generalmente se aplica a bienes, servicios enj dentro de las Bahamas o transferencias de bienes inmuebles. El tratamiento fiscal específico de los activos digitales varía de los modelos fiscales tradicionales.
Las empresas de activos digitales que operan bajo el marco regulatorio de las Bahamas están sujetas a impuestos. Estas empresas deben pagar un impuesto o tasa fija por licencia comercial de 2.500 dólares, junto con una tasa adicional del 2,5% de su facturación generada a partir de operaciones en el mercado interno. Estas tarifas contribuyen a la estructura de ingresos al tiempo que garantizan que las empresas de activos digitales cumplan con las regulaciones financieras.
Leyes de transmisión de dinero y requisitos contra el lavado de dinero
El Banco Central de Las Bahamas desempeña un papel fundamental en la regulación de los sistemas de pago y las empresas de transmisión de dinero. Estas empresas están bajo el ámbito de la Ley de Regulación de Bancos y Sociedades Fiduciarias de 2020. Las Regulaciones de Supervisión de Sistemas de Pago dictan que solo entidades específicas, incluidos los proveedores de servicios de transmisión de dinero, pueden proporcionar servicios de pago. Esta supervisión regulatoria garantiza la seguridad e integridad de los sistemas de pago.
Las empresas de activos digitales se consideran "instituciones financieras" según la Ley de Información sobre Transacciones Financieras de 2018 (FTRA) de las Bahamas. Como tales, están sujetos a regulaciones integrales y requisitos contra el lavado de dinero (AML). Estos requisitos incluyen la realización de evaluaciones de riesgos, la debida diligencia con los clientes, la dent y verificación de las dent de los clientes y el seguimiento de las transacciones de acuerdo con las evaluaciones de riesgos. El cumplimiento de estas normas garantiza la prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.
La FTRA exige que las empresas de activos digitales realicen evaluaciones exhaustivas de riesgos de sus operaciones y relaciones con los clientes. Se requiere una sólida diligencia debida con el cliente antes de establecer relaciones comerciales o realizar transacciones. Se aplica una debida diligencia mejorada a clientes de alto riesgo y personas políticamente expuestas. Las regulaciones también requieren dent y transmitir información sobre transferencias electrónicas, fortaleciendo aún más las medidas ALD.
Promoción y prueba
En particular, las Bahamas no cuentan con un programa regulatorio formal destinado a fomentar la investigación y la inversión en el sector de las criptomonedas. Sin embargo, la Ley de Activos Digitales e Intercambios Registrados (Ley DARE) brinda flexibilidad a través de los poderes normativos de la Comisión de Valores, lo que permite el desarrollo de estándares regulatorios en consulta con las empresas de activos digitales.
La Ley DARE faculta a la Comisión de Valores de Las Bahamas a designar nuevas representaciones digitales de valor como tokens digitales, lo que demuestra la adaptabilidad del marco regulatorio a las tecnologías emergentes. Se espera que los estándares regulatorios evolucionen a través de esfuerzos de colaboración con las partes interesadas de la industria.
Expectativas para futuros estándares regulatorios
Se prevé que el panorama regulatorio en Las Bahamas aborde áreas críticas como los requisitos dent para las monedas estables y la custodia de activos digitales. Estos estándares se desarrollarán en consulta con empresas de activos digitales, asegurando que el entorno regulatorio siga siendo ágil y receptivo a los avances de la industria.
Requisitos de propiedad y licencia
Las Bahamas han establecido regímenes de concesión de licencias para los fondos de inversión que operan dentro de su jurisdicción. En particular, la Ley de Fondos de Inversión de 2020 prescribe un marco de concesión de licencias basado en la divulgación para los fondos de inversión. Este entorno regulatorio se adapta a una amplia gama de estrategias de inversión, incluidas aquellas que involucran criptomonedas y activos digitales. Las estrategias criptográficas han encontrado un lugar dentro de los fondos de inversión registrados en Las Bahamas.
Inclusión de estrategias criptográficas en fondos de inversión
Los fondos de inversión en Las Bahamas han aprovechado el marco regulatorio flexible para incorporar estrategias de criptomonedas en sus carteras. Esta inclusión refleja la flexibilidad de las regulaciones de las Bahamas para adaptarse a las oportunidades de inversión emergentes. La presencia de estrategias criptográficas dentro de los fondos de inversión subraya la apertura de la jurisdicción a instrumentos financieros innovadores.
Minería
Las Bahamas, si bien no regulan explícitamente la minería de criptomonedas, ofrecen ciertas ventajas y desventajas a los mineros potenciales. En particular, los costos energéticos relativamente altos en la región hacen que la minería de prueba de trabajo (PoW) sea menos trac . Sin embargo, el enfoque del gobierno en promover negocios ambientalmente sustentables puede allanar el camino para incentivos para que los mineros prioricen mecanismos de consenso ecológicos como la prueba de participación.
El trac de la minería de criptomonedas en Las Bahamas está influenciado por varios factores, incluidos los costos de energía, consideraciones ambientales y posibles incentivos gubernamentales. Los mineros de PoW pueden encontrar que los costos de energía son menos competitivos, pero el compromiso del gobierno con la sostenibilidad sugiere incentivos futuros para los mineros conscientes del medio ambiente.
Restricciones fronterizas y declaración
La Ley de Declaración de Moneda de Viaje de las Bahamas de 2015 exige que los viajeros declaren cash e instrumentos negociables al ingresar. Sin embargo, aún no se ha interpretado explícitamente que el término “instrumento negociable” se aplica a activos digitales o criptomonedas. Las regulaciones existentes no brindan orientación clara sobre la declaración de activos digitales en las fronteras.
Persiste la incertidumbre en torno a la aplicabilidad de las regulaciones fronterizas a los activos digitales. Si bien cash y los instrumentos negociables están sujetos a declaración, el tratamiento de los activos digitales sigue sin estar claro. La claridad sobre este asunto sería esencial para los viajeros y usuarios de activos digitales que ingresan o salen de las Bahamas.
Participación de las Bahamas en el Estándar Común de Información (CRS)
Las Bahamas participan activamente en el Common Reporting Standard (CRS), un acuerdo internacional para el intercambio matic de información sobre cuentas financieras. Las instituciones financieras en Las Bahamas están obligadas a recopilar e intercambiar información sobre cuentas declarables de personas declarables con los países pertinentes.
A medida que los activos digitales continúan ganando importancia, existe la expectativa de que el CRS pueda modificarse para incluir requisitos de presentación de informes para los activos digitales. Habiendo implementado plenamente el CRS, es probable que las Bahamas adopten en su legislación nacional cualquier régimen relacionado con los proveedores de servicios de activos virtuales. La aplicación específica de CRS a los intermediarios de activos digitales puede requerir mayor aclaración.
Planificación patrimonial y sucesión testamentaria
Si los activos digitales se consideran propiedad según la ley de las Bahamas, pueden incorporarse a la planificación patrimonial y la sucesión testamentaria. Si bien no existe dent precedente vinculante en Las Bahamas, la autoridad persuasiva de otras jurisdicciones de derecho consuetudinario sugiere que los activos digitales pueden liquidarse en fideicomisos o incluirse en testamentos.
Los dent de otras jurisdicciones de derecho consuetudinario, incluido un caso reciente en Singapur, indican que los activos digitales pueden ser objeto de fideicomisos inter vivos o disposiciones testamentarias. Es probable que la ley de las Bahamas siga esa autoridad persuasiva, permitiendo a las personas incluir activos digitales en su planificación patrimonial y acuerdos testamentarios.
Conclusión
Las Bahamas han experimentado una transformación significativa en su enfoque hacia las criptomonedas y los activos digitales. Desde una postura cautelosa, ha evolucionado hasta convertirse en una jurisdicción que adopta estas innovaciones financieras. La publicación del libro blanco de políticas titulado “El futuro de los activos digitales en las Bahamas” en abril de 2022 refleja este cambio. El gobierno y los organismos reguladores han alineado sus perspectivas, considerando los activos digitales como propiedad y apuntando a fomentar el desarrollo industrial responsable.
Las Bahamas son cada vez más reconocidas como una jurisdicción progresista en el espacio de las criptomonedas. Presentó el proyecto Sand Dollar, una moneda digital del banco central (CBDC), y promulgó la Ley de Activos Digitales e Intercambios Registrados de 2020 (Ley DARE) para regular los negocios de activos digitales. Esta apertura a la innovación y la adaptabilidad posiciona a las Bahamas como un destino trac para las empresas de activos digitales que buscan un entorno bien regulado.
El futuro de la regulación de las criptomonedas en las Bahamas es prometedor. Si bien persisten desafíos como aclarar las regulaciones fronterizas para los activos digitales y perfeccionar los requisitos de presentación de informes, se esperan avances continuos. El compromiso del gobierno con la sostenibilidad y la posible introducción de incentivos para prácticas mineras ecológicas indican un enfoque con visión de futuro. La capacidad de la jurisdicción para adaptarse a las tendencias y tecnologías emergentes probablemente dará forma a su crecimiento continuo en el espacio de los activos digitales.
