Un intercambio descentralizado (DEX) es una aplicación descentralizada (dApp) que permite el intercambio de fondos y ofrece oportunidades de ingresos pasivos a través de la provisión de liquidez. Al aprovechar trac inteligentes y adoptar un modelo de Creador de mercado automatizado (AMM), los intercambios descentralizados facilitan las actividades comerciales. Algunos intercambios descentralizados de futuros también pueden extender su soporte a los mercados de futuros además de las opciones comerciales tradicionales.
En el núcleo de un intercambio descentralizado se encuentra el concepto AMM. A diferencia de los intercambios tradicionales que se basan en un libro de pedidos para administrar las órdenes de compra y venta, los intercambios descentralizados impulsados por trac inteligentes no emplean un libro de pedidos. En su lugar, utilizan trac inteligentes como "fondos de liquidez" (LP). Estos fondos de liquidez consisten en dos mitades iguales que representan diferentes criptomonedas, cada una con un valor equivalente en dólares. Este diseño garantiza que el intercambio descentralizado pueda proporcionar liquidez sin crear desequilibrios dentro del par comercial.
Consideremos un ejemplo en el que está negociando Ethereum en Uniswap y posee USDT en su cuenta MetaMask. Para intercambiar USDT por ETH, interactuaría con el grupo de liquidez ETH/USDT, que es esencialmente un contrato inteligente trac a través de plataformas como Etherscan o un explorador DEX. Uniswap le proporcionaría suficiente ETH para cubrir el valor en dólares de sus tokens USDT.
En ciertas iteraciones de intercambios descentralizados, puede encontrar plataformas que incorporan un libro de pedidos. Estas dApps cuentan con un libro de pedidos abierto y público que opera en base a trac inteligentes. El libro de pedidos contiene todos los pedidos activos realizados por los inversores en el intercambio descentralizado. Los DEX del libro de pedidos se utilizan comúnmente para facilitar el comercio de futuros junto con otras funcionalidades.
Tipos de intercambios descentralizados
DEX basado en AMM: los intercambios descentralizados de Automated Market Maker (AMM) ofrecen liquidez instantánea al almacenar criptoactivos en contratos trac . Los AMM brindan una alternativa a los sistemas tradicionales de libros de pedidos, donde los pedidos deben coincidir con los pedidos correspondientes. En lugar de igualar órdenes, los AMM permiten a los inversores intercambiar tokens al instante accediendo a la liquidez de los fondos de liquidez (LP).
Los AMM son más efectivos cuando tienen alta liquidez y un valor total bloqueado (TVL) sustancial. La liquidez insuficiente puede generar problemas como el deslizamiento, que ocurre cuando no hay suficiente liquidez disponible a un nivel de precio específico, lo que hace que los inversores reciban menos tokens de lo esperado durante las operaciones.
Una ventaja notable de los AMM es que permiten a los inversores aportar liquidez a la plataforma. A cambio, los proveedores de liquidez reciben recompensas basadas en una tasa de interés de rendimiento porcentual anual (APY) flexible. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la provisión de liquidez es más beneficiosa cuando los precios se mantienen estables, ya que las fluctuaciones significativas de los precios pueden provocar pérdidas temporales.
DEX basado en libro de pedidos : este tipo de intercambio descentralizado incorpora un sistema de libro de pedidos tradicional, similar al que encontraría en los intercambios centralizados. Estos DEX emplean libros de pedidos en cadena basados en trac , que almacenan información sobre los pedidos realizados por los inversores.
En algunos casos, un DEX puede utilizar un libro de pedidos fuera de la cadena. Los libros de pedidos fuera de la cadena ofrecen ventajas como la privacidad y un procesamiento más rápido. Sin embargo, también afectan el nivel de descentralización que puede lograr un DEX. En este modelo, la cadena de bloques se utiliza principalmente con fines comerciales.
Agregadores DEX: los agregadores DEX funcionan consolidando la liquidez de varios grupos de liquidez en todo el mercado criptográfico. Por ejemplo, plataformas como 1Inch brindan una lista de oportunidades comerciales provenientes de múltiples DEX. Como agregador DEX, 1Inch ayuda a los usuarios a localizar los fondos de liquidez más eficientes, minimizando el deslizamiento y optimizando los resultados comerciales.
Al aprovechar los agregadores DEX, los comerciantes pueden acceder a una gama más amplia de opciones de liquidez y enj de una mayor eficiencia comercial. Estas plataformas agregan liquidez de varias fuentes, lo que permite a los usuarios acceder a múltiples DEX a través de una sola interfaz.
Libros de pedidos en cadena: en ciertos intercambios descentralizados, las transacciones se ejecutan directamente en la cadena de bloques, lo que abarca la modificación y cancelación de pedidos. Desde un punto de vista filosófico, este enfoque se considera el más descentralizado y transparente, ya que elimina la dependencia de un tercero para manejar los pedidos en un momento dado. Sin embargo, en la práctica, este método enfrenta desafíos prácticos.
Cuando todas las etapas de un pedido se registran en la cadena de bloques, los DEX se someten a un proceso que requiere mucho tiempo para solicitar a cada nodo de la red que almacene permanentemente el pedido a través de los mineros, lo que también incurre en tarifas.
Los críticos del modelo de intercambio criptográfico descentralizado destacan sus tiempos de transacción más lentos, lo que crea oportunidades para la ejecución anticipada. La ejecución anticipada ocurre cuando un inversionista monitorea de cerca el precio de un activo y ejecuta una orden de compra o venta justo antes de anticipar el movimiento del precio. Es importante tener en cuenta que esta forma de ejecución anticipada difiere de la ejecución anticipada de acciones tradicional, que implica el uso de información privilegiada para comprar un valor en función de eventos futuros que afecten los precios de las acciones.
Por otro lado, los defensores argumentan que dado que todas las órdenes se publican en un libro de contabilidad público, no hay oportunidades exclusivas para que individuos seleccionados participen en la delantera desde una perspectiva tradicional. Sin embargo, se han planteado preguntas con respecto a la posibilidad de que los mineros se adelanten al observar un pedido antes de su confirmación y priorizar su propio pedido para que se agregue primero a la cadena de bloques.
El mejor intercambio descentralizado de futuros para comprar criptomonedas
GMX
Protocolo de intercambio descentralizado GMX es un protocolo de intercambio descentralizado disponible en dos cadenas EVM, Arbitrum y Avalanche . Su token de utilidad y gobernanza para el ecosistema de Arbitrum es GMX, que proporciona a los usuarios una tasa de porcentaje anual (APR) del 13 %. Para el ecosistema Avalanche , el token es GLP, que ofrece aproximadamente un 21% APR. Los desarrolladores también pueden aprovechar la infraestructura de GMX a través de su API.
Mitigar los riesgos de liquidación: las liquidaciones se activan en función de una recopilación de fuentes de precios confiables para garantizar la seguridad de sus posiciones, protegiéndolas de las fluctuaciones temporales del mercado.
Comercio rentable: acceda a posiciones con diferenciales mínimos y un impacto de precio cero, lo que le permite ingresar y salir de operaciones a precios óptimos sin incurrir en gastos innecesarios.
Intercambios fáciles de usar: abra posiciones fácilmente a través de una interfaz de intercambio sencilla. Cambie entre los activos admitidos y haga una transición sin problemas a la posición que elija.
HXRO
HXRO es una innovadora plataforma de comercio de opciones de primer nivel que simplifica la experiencia comercial. Con HXRO, los usuarios pueden intercambiar convenientemente contratos de trac por bitcoin , ethereum y solana , entre otras criptomonedas. La plataforma ofrece un sofisticado sistema de opciones de tres niveles diseñado para mejorar la probabilidad de operaciones rentables. Además, los usuarios pueden aprovechar los bots comerciales de eliminación de riesgos incorporados, que brindan una guía valiosa para tomar decisiones comerciales bien informadas.
Al ser una plataforma multicadena, HXRO permite a los usuarios operar con una amplia gama de criptomonedas, incluidas Solana , ETH y Bitcoin . Tanto si es un operador experimentado como si acaba de empezar, HXRO proporciona un entorno comercial simplificado y accesible para satisfacer sus necesidades.
Afrontar
Cope es una aplicación descentralizada (DApp) construida sobre la cadena de bloques Solana , que ofrece una plataforma de juego para ganar que reúne a una comunidad dinámica de jugadores. En esencia, Cope permite a los miembros de la comunidad ganar recompensas y ascender en la tabla de clasificación al proporcionar llamadas comerciales precisas para la comunidad.
Una de las características clave de Cope es su provisión de participación en la red Solana . Los usuarios tienen dos opciones de apuesta disponibles para ellos. Primero, pueden apostar sus tokens COPE en Solana , protocolos de fondos de liquidez nativos como Raydium, lo que les permite participar en la provisión de liquidez y obtener recompensas adicionales. Alternativamente, los usuarios pueden apostar sus tokens COPE en una billetera nativa Solana como Sollet o Phantom, que son opciones populares entre la comunidad.
Al apostar sus tokens COPE, los usuarios pueden participar activamente en el ecosistema Cope, beneficiarse de posibles recompensas y contribuir al crecimiento y éxito de la plataforma. Cope tiene como objetivo proporcionar una experiencia atractiva y gratificante para los jugadores dentro de la vibrante comunidad Solana .
Deriva
Drift es un protocolo comercial destacado que está causando sensación en la cadena de bloques Solana , conocido por sus atractivos incentivos y características. Los comerciantes en Drift pueden aprovechar la oportunidad de obtener un apalancamiento de hasta 10 veces en sus operaciones, gracias a la disponibilidad de intercambios perpetuos. Esto permite a los comerciantes ampliar sus ganancias potenciales mientras administran su riesgo de manera efectiva.
Además del comercio, los usuarios de Drift pueden participar en el préstamo y préstamo de activos basados en blockchain, lo que les permite obtener recompensas a cambio de proporcionar liquidez al protocolo. Esto abre oportunidades para que los usuarios generen ingresos pasivos y maximicen el potencial de sus activos.
Los desarrolladores pueden aprovechar el kit de desarrollo de software (SDK) de Drift para crear bots o acceder a datos históricos, brindándoles las herramientas para crear estrategias comerciales personalizadas y mejorar su experiencia comercial.
Drift también ofrece bots comerciales integrados diseñados para ayudar a los comerciantes en su proceso de toma de decisiones. Estos bots brindan información y orientación valiosas, lo que ayuda a los comerciantes a tomar decisiones comerciales informadas basadas en las condiciones del mercado en tiempo real.
Con su conjunto integral de características e incentivos centrados en el usuario, Drift se ha establecido como un protocolo comercial notable en la cadena de bloques Solana , que satisface las necesidades tanto de los comerciantes como de los desarrolladores.
comercio de ira
Rage Trade es un innovador protocolo comercial de dos patas disponible tanto en la red principal Ethereum como en la de Arbitrum. Una de las características sobresalientes de Rage es su capacidad para reciclar la liquidez utilizada en otros protocolos dentro de su plataforma, lo que ofrece a los usuarios una oportunidad única para maximizar la eficiencia de sus activos.
El protocolo proporciona un producto de intercambio perpetuo implementado en la red Ethereum , lo que permite a los usuarios participar en intercambios perpetuos con facilidad y flexibilidad. Esta función permite a los operadores ingresar en posiciones largas o cortas en varios activos sin una fecha de vencimiento fija, brindándoles mejores oportunidades comerciales.
Por otro lado, Rage Trade también ofrece un producto de cultivo de rendimiento de USDC implementado específicamente en la red Arbitrum. Esto permite a los usuarios participar en actividades de agricultura de rendimiento utilizando USDC, obteniendo recompensas e ingresos adicionales en función de sus fondos depositados.
Al unir las funcionalidades entre Ethereum y Arbitrum, Rage Trade ofrece a los usuarios los beneficios de ambas redes, atendiendo a diferentes necesidades comerciales y de agricultura de rendimiento. Esto permite explorar una amplia gama de oportunidades y estrategias, proporcionando a los usuarios una mayor flexibilidad y rendimientos potenciales.
El protocolo comercial de dos patas de Rage Trade proporciona un ecosistema completo que abarca tanto intercambios perpetuos como agricultura de rendimiento, creando una plataforma sólida para que los usuarios participen en actividades comerciales eficientes y rentables a través de múltiples redes.
graneropuente
BarnBridge es un protocolo de finanzas descentralizadas ( DeFi ) fundado por Troy Murray y Tyler Ward en 2019. Funciona como una plataforma de código abierto basada en Ethereum
El objetivo principal de BarnBridge es brindar una solución para cubrir la volatilidad de las tasas de interés en mercados DeFi como Compound y Aave .
Los usuarios del protocolo tienen la capacidad de cambiar el rendimiento variable por una tasa fija, lo que les permite administrar y mitigar los riesgos asociados con las tasas de interés fluctuantes. Además, BarnBridge permite a los usuarios pedir prestado contra la tasa fija, proporcionando flexibilidad adicional en la utilización de sus activos.
Para gobernar el protocolo y tomar decisiones con respecto a su desarrollo y operación, BarnBridge utiliza una organización autónoma descentralizada (DAO) llamada BarnBridge DAO. La gobernanza del protocolo se facilita a través de su token nativo ERC-20, BOND, que permite a los poseedores de tokens participar en el proceso de toma de decisiones.
En septiembre de 2022, BarnBridge implementó oficialmente la versión 2 de su protocolo, conocido como BarnBridge v2. Esta versión actualizada incorpora mejoras y mejoras a la funcionalidad y características del protocolo.
Pensamientos finales
Al seleccionar un intercambio descentralizado de futuros, hay varios factores a considerar. La consideración más importante es la seguridad, ya que es crucial elegir un intercambio de buena reputación con medidas de encriptación sólidas. Además, las tarifas pueden diferir significativamente entre estos DEX, por lo que es esencial comparar e dent la opción que mejor se adapte a sus requisitos.
Finalmente, tenga en cuenta las limitaciones geográficas de los intercambios que está evaluando, ya que algunos operan solo en países o regiones específicos. Al tener en cuenta estos factores, podrá dent el intercambio de criptomonedas más adecuado para satisfacer sus necesidades.
