La criptomoneda puede parecer una palabra de moda de alta tecnología, pero en esencia, es un nuevo tipo de dinero para la era digital. Ahora, así como podemos invertir en varias empresas diferentes a la vez con un fondo indexado de acciones, existe algo similar para las criptomonedas, llamado fondo indexado de criptomonedas. Imagine una gran canasta virtual donde puede agregar una combinación de criptomonedas como Bitcoin , Ethereum y muchas otras. Eso es esencialmente lo que es un fondo indexado criptográfico.
Piénselo como una ensalada de frutas. En lugar de comprar manzanas y plátanos por separado, obtienes un poco de todo, picado y listo para comer. Es una ventanilla única. Esto simplifica la inversión en criptomonedas porque no es necesario elegir la fruta ganadora. Obtienes una muestra de toda la sección de productos. Entonces, si un tipo de criptomoneda no está funcionando tan bien, tienes muchas otras en tu cesta que podrían estar funcionando bien.
Estos fondos son administrados por personas inteligentes que vigilan el mercado de las criptomonedas y ajustan lo que hay en la cesta para intentar ofrecerle el mejor rendimiento de su dinero. Son una opción útil para las personas que han oído que las criptomonedas pueden ser un viaje salvaje y quieren suavizar algunos de los obstáculos. Además, no es necesario ser un genio de las computadoras o un gurú de las finanzas para participar en la acción. Los fondos indexados criptográficos tienen como objetivo hacer que sea un poco más fácil ingresar al complicado mundo de las criptomonedas. En este artículo, exploraremos los principales fondos indexados criptográficos para invertir este noviembre.
¿Qué es un fondo indexado criptográfico?
En esencia, un fondo indexado es una inversión mancomunada que trac los rendimientos de un índice de mercado. Cuando hablamos de un fondo indexado de criptomonedas, nos referimos a una herramienta de inversión diseñada para seguir los movimientos de un índice de criptomonedas; esto podría ser algo así como las 10 o 20 criptomonedas principales por su valor de mercado.
Al igual que sus contrapartes tradicionales que siguen los índices bursátiles como el S&P 500, que sigue el desempeño de 500 importantes empresas estadounidenses, los fondos indexados criptográficos pretenden reflejar el desempeño de un grupo de criptomonedas.
Sin embargo, hay una diferencia al compararlos con los ETF criptográficos o fondos cotizados en bolsa. Si bien ambos tipos trac colecciones de activos, los ETF criptográficos generalmente se negocian en bolsas de valores y no siempre poseen directamente las criptomonedas que trac . En cambio, podrían tener derivados financieros como trac de futuros para emular el rendimiento de las monedas digitales reales.
Tomemos, por ejemplo, el Digital Large Cap Fund de Grayscale o el 10 Crypto Index Fund de Bitwise. Estos fondos trac el desempeño de las criptomonedas de peso pesado, utilizando factores como la capitalización de mercado y la liquidez para decidir qué monedas incluir y cuánto pesarlas.
La principal ventaja de invertir en un fondo indexado criptográfico es la diversificación. Al distribuir su inversión entre varias criptomonedas, puede suavizar el impacto de los fuertes altibajos que son muy comunes con las monedas digitales individuales.
Además, los fondos como Grayscale cuentan con una gestión profesional. Los administradores de fondos expertos eligen las criptomonedas y ajustan continuamente la cartera, evitando a los inversores individuales el dolor de cabeza de una investigación en profundidad y una observación constante del mercado.
Pero trátelo con cuidado, ya que los fondos indexados criptográficos siguen siendo los nuevos chicos del mundo financiero, y las reglas del juego (legalmente hablando) todavía se están escribiendo en muchos lugares. Hacer los deberes sobre cualquier fondo indexado criptográfico antes de invertir es un acierto en un campo tan dinámico.
¿Cómo funciona un fondo indexado criptográfico?
Un fondo indexado de criptomonedas ofrece una canasta de varias monedas digitales, lo que brinda a los inversores una amplia exposición que puede reducir el riesgo. Esta mitigación del riesgo entra en juego ya que la caída del valor de una criptomoneda puede verse compensada por las ganancias de otras dentro del fondo, lo que contribuye a rendimientos generales más estables.
Un fondo de este tipo suele ser curado por un administrador de inversiones experimentado que selecciona una variedad de criptomonedas que reflejan la composición de un índice o canasta específica que pretende emular. El éxito del fondo está directamente relacionado con el rendimiento del índice o cesta elegido.
Los inversores pueden adquirir acciones de un fondo indexado de criptomonedas, lo que les otorga acceso indirecto a una variedad de criptomonedas sin la necesidad de comprarlas individualmente. Esto es especialmente beneficioso para aquellos inversores que no están bien versados en la adquisición directa de criptomonedas o prefieren no participar en dichas transacciones. Además, los fondos indexados se consideran un enfoque de inversión menos intervencionista, ya que el administrador del fondo no negocia con frecuencia los activos dentro del fondo.
Para los servicios de gestión profesional prestados, el fondo suele imponer una comisión de gestión y también puede haber que considerar un índice de gastos. La tarifa de gestión es el costo cobrado por la administración activa del fondo, mientras que el índice de gastos representa una parte de los activos totales del fondo asignados para costos operativos adicionales, incluido el comercio y la custodia de las criptomonedas.
Principales fondos indexados criptográficos para invertir en noviembre de 2023
Resumen Bitcoin Trust en escala de grises (GBTC)
GBTC ofrece una forma para que los inversores participen en los movimientos de precios de Bitcoin (BTC) sin tener que poseer o manejar directamente la criptomoneda real. A diferencia de un ETF o un fondo mutuo, GBTC negocia "over-the-counter" (OTC), similar a las acciones convencionales.
Enfoque y objetivos de inversión
Grayscale Bitcoin Trust está diseñado para reflejar el precio de Bitcoin manteniendo cantidades fijas de acciones, cada una de las cuales representa una parte de Bitcoin , y emplea un enfoque de tenencia a largo plazo.
Tenencias de criptomonedas
GBTC es un vehículo de inversión de un solo activo, centrado exclusivamente en Bitcoin y no ofrece exposición a una variedad de criptomonedas.
Gestión y experiencia
Grayscale Investments administra y patrocina GBTC y es reconocida como una empresa líder en la gestión de activos digitales dentro de la industria de las criptomonedas.
Sinopsis del Nasdaq Crypto Index Fund (NCI)
El NCI está diseñado para ofrecer a los inversores la oportunidad de invertir en una colección variada de activos digitales dentro del mercado de las criptomonedas. Lo hace asignando sus recursos al ETF Hashdex Nasdaq Crypto Index.
Enfoque y objetivos de inversión
El NCI emplea una estrategia de inversión pasiva, con el objetivo principal de reflejar el desempeño de su índice de referencia, en lugar de buscar activamente superarlo.
Desglose de la cartera de activos digitales
La cartera del NCI comprende diez criptomonedas diferentes. Se invierte predominantemente en Bitcoin , que representa el 69% de la cartera, seguido de Ethereum (ETH) con un 28% y Litecoin (LTC) con un 1%. activos adicionales como Chainlink (LINK), Polkadot ( DOT ), Uniswap ( UNI ), entre otros, pero representan fracciones más pequeñas del fondo.
Gestión y conocimiento de la industria
La gestión del NCI es un esfuerzo de colaboración con Hashdex, una institución financiera brasileña especializada en gestión de activos. Junto con la reputación de Nasdaq como una entidad tecnológica y de intercambio financiero steem , reconocida por sus índices y datos de mercado, esta asociación aprovecha una experiencia considerable en el dominio de los mercados de criptomonedas.
Detalle del índice Fidelity Crypto Industry y pagos digitales (FDIG)
Este índice es un componente del conjunto de fondos cotizados en bolsa de Fidelity, que atiende a los sectores en evolución de las criptomonedas y las metodologías de pago digitales.
Tácticas y objetivos de inversión
FDIG dedica el 80% de sus inversiones a acciones de empresas a nivel mundial que participan activamente en las criptomonedas, la blockchain y el procesamiento de pagos digitales, reflejando el desempeño de estas empresas.
Tenencias de criptomonedas dentro del índice
Las monedas digitales específicas que forman parte del índice del FDIG no se han hecho públicas.
Gestión de índices y visión financiera
Fidelity, un nombre reputado en el sector financiero, administra el FDIG, canalizando su amplia experiencia en la industria y su tron posición hacia la supervisión y la estrategia del fondo.
Esquema del Galaxy Crypto Index Fund (GCIF)
El GCIF ofrece un vehículo financiero para invertir en un espectro más amplio de criptomonedas, que abarca aspectos como el almacenamiento de valor digital, Web3, finanzas descentralizadas ( DeFi ) y aplicaciones en pagos digitales.
Enfoque y objetivos de inversión
El objetivo principal de GCIF es trac el Bloomberg Galaxy Crypto Index (BGCI), que constituye una canasta de varios activos digitales que reflejan el desempeño del índice.
Matriz de activos digitales en el índice
El Bloomberg Galaxy Crypto Index (BGCI) incluye una variedad de activos digitales como Bitcoin , Ethereum , Monero (XMR), Ripple ( XRP ) y Zcash (ZEC). Este índice está diseñado para representar diferentes segmentos del mercado de criptomonedas, incluida la preservación del valor, los medios de intercambio, las tecnologías de contratos inteligentes trac los activos centrados en la privacidad.
Supervisión del índice y conocimiento de expertos
Administrado por Galaxy Digital, una entidad clave en el dominio criptográfico, el GCIF capitaliza los amplios recursos de Bloomberg en datos de mercado, análisis e investigación para mantener precios transparentes y confiables para los activos dentro de su cartera.
Sinopsis del fondo Bitwise DeFi Crypto Index
El Bitwise DeFi Crypto Index Fund (BITW) se especializa en la categoría de criptomonedas de finanzas descentralizadas ( DeFi ), ofreciendo a los inversores una ruta hacia el floreciente segmento DeFi del mercado de criptomonedas.
Plan de inversión y objetivos
Establecido como un fideicomiso legal en los Estados Unidos, el propósito del fondo es proporcionar una opción de inversión sencilla en una colección diversificada de activos digitales centrados en DeFi . Esta diversificación tiene como objetivo mitigar los riesgos asociados con los tokens individuales.
Cartera de activos digitales DeFi
El fondo indexado Bitwise DeFi está compuesto por criptomonedas centradas en DeFi , que incluyen, entre otras, Aave ( AAVE ), Uniswap ( UNI ), que constituye el 25% del fondo, Maker (MKR) y Synthetix (SNX) con el 10%.
Administración de fondos de inversión y dominio del dominio
Bitwise se destaca por su competencia en la formulación de fondos indexados de criptomonedas y es reconocido por operar el destacado Bitwise 10 Crypto Index Fund, entre otros.
Descripción de las carteras inteligentes de eToro
Las carteras inteligentes de eToro están seleccionadas por los expertos del mercado de eToro y están diseñadas para capturar tendencias clave en el mercado con un enfoque en estrategias de inversión a largo plazo. Estas carteras están diseñadas para ofrecer opciones de inversión diversificadas sin comisiones de gestión.
Tácticas y objetivos de inversión
El conjunto de 14 carteras inteligentes de eToro ofrece un punto de entrada enfocado al mercado de las criptomonedas, otorgando a los inversores una exposición estratégica a este sector. Cada cartera tiene su enfoque y estrategia de asignación distintos para adaptarse a las diversas preferencias de inversión.
Componentes entre las principales criptomonedas
Las criptomonedas notables en las carteras inteligentes de eToro incluyen Lido Staked Ethereum (SETH), que representa a Ethereum comprometido con el protocolo de Lido Stacking; DAI, una moneda estable vinculada al dólar estadounidense de MakerDAO; UNI , el token de intercambio nativo de UniSwap; y LINK, el token que impulsa la red de Oracle descentralizada Chainlink .
Supervisión y especialización de cartera
Las carteras inteligentes de eToro se benefician de la dirección de su equipo de analistas capacitados, que utiliza tecnología sofisticada y datos de mercado detallados para gestionar estos instrumentos de inversión. Para mantener la alineación con sus respectivas estrategias comerciales, las carteras están sujetas a reequilibrios periódicos.
Fondos indexados criptográficos vs. Fondos indexados tradicionales
Los fondos indexados criptográficos y sus contrapartes tradicionales comparten el principio fundamental de trac un conjunto de activos, ofreciendo una vía de inversión diversificada. A pesar de esta similitud, existen claras diferencias que los diferencian.
Una distinción principal radica en los activos que trac : los fondos indexados tradicionales generalmente monitorean una variedad de valores que cotizan en bolsa, como acciones y bonos, en bolsas convencionales. Por el contrario, los fondos indexados criptográficos se centran en el ámbito de las monedas digitales y trac el desempeño de las criptomonedas que se negocian en plataformas de activos digitales.
La volatilidad y el riesgo también los diferencian. El mercado de las criptomonedas se caracteriza por sus fuertes oscilaciones de precios, que a menudo experimentan fluctuaciones rápidas y sustanciales. Esta alta volatilidad hace que los fondos indexados criptográficos sean inherentemente más riesgosos que los fondos indexados tradicionales, que generalmente reflejan mercados de acciones y bonos más estables.
Además, existe una divergencia regulatoria. Los fondos indexados tradicionales están bajo la estricta supervisión de entidades reguladoras como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., lo que proporciona una capa de protección a los inversores y estabilidad del mercado. En comparación, los fondos indexados de criptomonedas navegan en un panorama menos regulado, lo que puede exponer a los inversores a riesgos adicionales debido a la ausencia de una regulación integral en el sector de las criptomonedas.
¿Son los fondos indexados criptográficos buenos para la inversión?
Las personas que buscan diversificar su inversión en un espectro de activos digitales, sin la necesidad de profundizar en la selección de criptomonedas específicas, pueden considerar incorporar fondos indexados de criptomonedas en sus carteras. Estos fondos ofrecen un enfoque de inversión de no intervención, ya que su objetivo es replicar el desempeño de un índice de mercado específico en lugar de intentar superarlo.
No obstante, es importante reconocer la alta volatilidad inherente del mercado de criptomonedas, que conlleva un riesgo sustancial de pérdida financiera. La inversión en fondos indexados criptográficos conlleva una serie de desafíos, incluida la posible opacidad con respecto a los componentes de los fondos, preocupaciones de liquidez, amenazas a la ciberseguridad y la falta de una regulación integral.
Por ejemplo, la falta de divulgación detallada de algunos fondos indexados criptográficos podría dejar a los inversores con una imagen poco clara de su exposición y riesgos. Pueden surgir problemas de liquidez, lo que dificulta la ejecución de operaciones con rapidez o sin un impacto significativo en los precios. La naturaleza digital de las tenencias de criptomonedas también significa que son susceptibles a dent de piratería informática, lo que podría provocar pérdidas significativas. Además, el entorno relativamente desregulado del mercado de las criptomonedas podría aumentar el potencial de fraude y otras actividades ilícitas, aumentando los riesgos para los inversores.
Conclusión
La trayectoria de los fondos indexados criptográficos parece preparada para expandirse, con el creciente atractivo de las criptomonedas entre los inversores y la evolución gradual de la industria. Además, se prevé que el creciente interés de las entidades institucionales catalice la creación de una gama más amplia de fondos indexados refinados, junto con un repunte de los marcos regulatorios.
La adopción de fondos indexados en el espacio criptográfico también podría desempeñar un papel fundamental a la hora de mejorar la transparencia del mercado y la liquidez, ampliando así el acceso de los inversores. La progresión y eventual maduración del sector de las criptomonedas son determinantes críticos para la integración de los fondos indexados de criptomonedas en las principales carteras de inversión.
