No fue hace mucho tiempo cuando el mercado de las criptomonedas se consideraba oscuro y dudoso debido a la naturaleza mayoritariamente anónima de sus participantes. De manera lenta pero segura, las instituciones han comenzado a comprender blockchain para mejorar el sistema financiero global.
El Salvador incluso se convirtió recientemente en el primer país del mundo en hacer que Bitcoin sea moneda de curso legal, a medida que se erosiona la confianza en monedas soberanas como el dólar estadounidense.
Los altos niveles de volatilidad en el mercado de trac también han atraído a muchos especuladores. Los inversores minoristas han acudido en masa para convertirse en los próximos criptomillonarios. Aún así, muchos se han dado cuenta de que tales ganancias no se pueden lograr de la noche a la mañana, con la dinámica entre los comerciantes en el criptomercado similar a la de los mercados tradicionales: la gran mayoría de los inversores activos tienen un rendimiento inferior al de una estrategia pasiva de comprar y mantener.
Los nuevos términos han ganado popularidad entre los entusiastas de las criptomonedas para resaltar la importancia de mantener activos digitales durante períodos prolongados en lugar de comprar y vender. Por ejemplo, los HODLers se refieren a los inversores que "se aferran a la vida", mientras que las manos de diamantes aluden a los inversores que se abstienen de vender a pesar de las recesiones o pérdidas.
Convertirse en un HODLer no es necesariamente fácil porque muchas barreras psicológicas pueden nublar la toma de decisiones efectiva. Los sesgos cognitivos limitan la capacidad de comprender la dirección de una tendencia. En consecuencia, muchos caen presa de salir de las operaciones demasiado pronto, aferrándose a operaciones perdedoras o desviándose de planes comerciales bien considerados.
Los comerciantes pueden evitar que los sesgos arruinen su éxito comprendiendo más sobre ellos, con el objetivo de aprender cómo superarlos:
- El sesgo de anclaje ocurre cuando los inversores confían demasiado en la primera información que absorben sobre un tema determinado. En lugar de cuantificar la nueva información de manera objetiva, los comerciantes tienden a referirse al punto de su ancla como el punto de partida de su razonamiento. Analizar nuevos datos y descubrir las razones por las que el ancla ya no es válida puede ayudar a superar este sesgo.
- El sesgo de actualidad implica que los inversores pongan demasiado énfasis en la información nueva sin tener en cuenta la fiabilidad de los datos a largo plazo. Los comerciantes reaccionan de forma exagerada y toman malas decisiones al sobreestimar la importancia de un nuevo punto de datos, sin reconocer que los puntos de datos individuales pueden estar cargados de volatilidad y se ven mejor en el contexto de un conjunto de datos más grande. La mejor manera de combatir este sesgo es tener una estrategia de inversión basada en tendencias a más largo plazo y ceñirse a ella.
- La aversión a la pérdida es un sesgo que resulta de la tendencia humana a que las tron provoquen una respuesta emocional más fuerte que una ganancia equivalente. Tal incomodidad puede inducir un comportamiento de asunción de riesgos, como aferrarse demasiado tiempo a una operación perdedora con la esperanza de que el mercado cambie. Esto a menudo da como resultado pérdidas aún mayores más adelante. Aceptar que incluso los mejores operadores tienen razón poco más del 50 % de las veces e implementar una estrategia sólida de gestión de riesgos puede ayudar a superar este sesgo.
- El sesgo de avance se produce cuando los inversores siguen a la manada o hacen lo que hace la mayoría de la gente, sin tener en cuenta las creencias personales. A menudo, los comerciantes FOMO o pánico venden una criptomoneda en función del comportamiento de la multitud. La clave para superar este sesgo es tener un marco claro con el que analizar las inversiones, solo siguiendo a la multitud si la inversión tiene sentido dentro de este marco.
- El sesgo de confirmación se manifiesta cuando los inversores toman como válida la información que se alinea con un punto de vista existente, descartando como dudosa cualquier información contradictoria. Los comerciantes tienden a descartar cualquier dato nuevo que demuestre que están equivocados y, en cambio, se apegan a las creencias existentes. Buscar hechos que se opongan a la propia opinión y razonar claramente por qué son válidos o no es una de las mejores formas de superar este sesgo.
Los comerciantes activos generalmente no entienden que estos instintos naturales pueden evitar que se vuelvan rentables. Una estadística ampliamente conocida dice que el 90% de los comerciantes no tienen éxito: el 80% pierde dinero; el 10% suele alcanzar el punto de equilibrio; solo el 10% por ciento puede esperar generar retornos de la acción del precio en los mercados.
Ser consciente de los sesgos en juego puede no ser suficiente para que muchos puedan superar las poderosas respuestas emocionales que inducen los giros en los mercados. Por esta razón, los entusiastas de las criptomonedas, particularmente aquellos que no tienen tiempo para investigar activamente los mercados, están comenzando a cambiar hacia estrategias de inversión pasiva, como los fondos C20 o C10 de Invictus Captial, para evitar las trampas de los sesgos cognitivos.
