La división de inversión de Morgan Stanley ha aconsejado a los asesores financieros y clientes que adopten un enfoque conservador al agregar criptomonedas a sus carteras, limitando la exposición a pequeños porcentajes en función de la tolerancia al riesgo y los objetivos a largo plazo.
Según el informe de octubre del Comité de Inversiones Globales de Morgan Stanley, que orienta a más de 16.000 asesores que gestionan aproximadamente 2 billones de dólares en patrimonio de clientes, el banco recomienda mantener solo una pequeña cantidad de criptomonedas en carteras diversificadas. El informe indica que Morgan Stanley está dando un paso deliberado, pero crucial, hacia la incorporación de activos digitales en la gestión patrimonial tradicional.
Esto ocurre cuando Bitcoin alcanzó otro máximo histórico durante el fin de semana, con un repunte de riesgo más amplio en torno al cierre del gobierno de EE. UU. y un optimismo predominante en torno a "Uptober" impulsando a la criptomoneda más grande del mundo.
El token subió hasta los 125.689 dólares la madrugada del domingo en Nueva York, superando el récord anterior alcanzado el 14 de agosto, impulsado por un repunte de la renta variable estadounidense y el regreso de las entradas a los fondos cotizados en bolsa (ETF) vinculados Bitcoin. Los inversores han apostado a que el cierre, que entró en vigor el miércoles, los impulsará a buscar activos refugio en lo que los participantes del mercado han empezado a llamar el "comercio de devaluación"
A esta narrativa alcista se suma el hecho de que Bitcoin ha tenido históricamente un rendimiento excepcional durante octubre, lo que se ha denominado "Uptober". Ha aumentado en nueve de los últimos diez octubres.
"Con muchos activos, incluidas acciones, oro e incluso objetos de colección como las tarjetas de Pokémon, alcanzando máximos históricos, no sorprende Bitcoin se esté beneficiando de la narrativa de la devaluación del dólar", dijo Joshua Lim, codirector de mercados de la firma de corretaje de criptomonedas FalconX.
Morgan Stanley dice que los precios de las criptomonedas pueden cambiar rápidamente
El nuevo informe de Morgan Stanley informa a los inversores que los activos digitales, como Bitcoin , pueden ofrecer ganancias sustanciales , pero también son riesgosos, incluso para inversores experimentados, debido a sus precios fluctuantes y su volatilidad. Los analistas afirmaron que quienes toleran un mayor riesgo y buscan una mayor rentabilidad a través de carteras de "Crecimiento Oportunista" pueden destinar hasta el 4 % de sus fondos a criptomonedas.
Sin embargo, los inversores con carteras de "Crecimiento Equilibrado" que crecen de forma constante no deberían invertir más del 2% de su dinero. Asimismo, quienes deseen proteger su patrimonio o centrarse en sus ingresos deberían descartar por completo las criptomonedas.
Los analistas de Morgan Stanley escribieron que las criptomonedas tienen una “doble naturaleza”: ofrecen rendimientos muy altos en condiciones de mercado favorables, pero pierden valor rápidamente cuando la confianza disminuye, la economía se desacelera o intervienen los reguladores.
El informe también recomendó a los inversores interesados en criptomonedas que monitoreen y ajusten sus tenencias periódicamente, idealmente cada pocos meses o al menos una vez al año (reequilibrio regular); las personas que no realizan el reequilibrio corren el riesgo de exponerse a riesgos y pérdidas cuando el mercado cambia.
Según el banco, las criptomonedas pueden tener un lugar en los planes de inversión modernos, pero sólo como una parte pequeña y cuidadosamente controlada que ayude a los inversores a ganar exposición a las nuevas tecnologías y a la innovación global.
Los asesores instan a los inversores a diversificar y utilizar criptomonedas en pequeñas cantidades
Hunter Horsley, director ejecutivo de la firma de inversión en criptomonedas Bitwise , afirmó que las opiniones de las personas sobre las criptomonedas cambian cuando un banco grande y respetado como Morgan Stanley ofrece una guía estructurada sobre cómo incorporarlas a las carteras de los clientes.
Los analistas de Morgan Stanley también compararon Bitcoin con el "oro digital", ya que tiene una oferta limitada y no se puede imprimir ni cambiar fácilmente. Afirmaron que cada vez más inversores recurren a Bitcoin para proteger su poder adquisitivo ante el aumento de la inflación y la mayor incertidumbre en la economía global.
Estos analistas añadieron que el precio de Bitcoinha alcanzado un nuevo máximo histórico de más de 125.000 dólares. Los datos de la firma de investigación blockchain Glassnode también muestran que la cantidad de Bitcoinen las plataformas de intercambio se encuentra en su nivel más bajo en seis años. Estas estadísticas sugieren que cada vez más inversores guardan sus monedas en billeteras personales a largo plazo, en lugar de venderlas.
El informe también mencionó que otras empresas están expandiendo sus criptoactivos, como E*Trade, que ahora admite Bitcoin, Ether y Solana en sus plataformas de trading. Los clientes podrán comprar y vender algunas de las criptomonedas más populares directamente a través de una plataforma de confianza.
En la parte final del informe, los analistas de Morgan Stanley escribieron que las criptomonedas pueden brindar a las carteras un pequeño beneficio de diversificación si los inversores las gestionan con cuidado. Sin embargo, advirtieron que este beneficio solo se produce cuando los mismos inversores las usan con moderación, ya que una exposición excesiva puede ser más perjudicial que beneficiosa cuando el mercado se desploma. Añadieron que los inversores necesitan reglas claras sobre cuánto invertir, cuándo reequilibrar sus inversiones y cómo protegerse durante las recesiones.
