El colapso de Genesis tendrá más impacto que FTX
Si este es realmente el final de Genesis, esto podría tener más impacto que FTX.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
FTX perjudicó a los fondos líquidos y a los consumidores.
Génesis impacta a casi todas las empresas en criptografía. Vamos a profundizar en.
1/ Para aquellos que no están familiarizados, Genesis comenzó como la primera Bitcoin en 2013. Ahora son la mesa de préstamos más grande de criptografía.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
Genesis es parte de DCG, el holding de Barry Silbert que posee CoinDesk, Foundry, Genesis, Grayscale y Luno. DCG también dirige una gran empresa de capital de riesgo.
2/ En el apogeo del mercado, Génesis estaba moviendo TAMAÑO.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
Consulte estos números del cuarto trimestre de 2021:
- $ 50 mil millones en originaciones de préstamos
- $ 12.5 mil millones en préstamos activos
- $ 31 mil millones en volumen negociado al contado
derivados negociados pic.twitter.com/AiW8uLPcwt
3/ Luego sucedió 3AC.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
Genesis fue el mayor acreedor de 3AC y les prestó la friolera de $ 2.4 mil millones.
Génesis luego presentó un reclamo de $ 1.2B contra 3AC. DCG (sociedad matriz) intervino y asumió la reclamación de $1200 millones, lo que dejó a Génesis sin obligaciones pendientes vinculadas a 3AC. pic.twitter.com/KwvMEpyQF8
4/ Pero luego las cosas continuaron desmoronándose.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
Genesis también tuvo una gran exposición a Babel Finance, la plataforma CeFi que se vio muy afectada en la reversión de junio.
En agosto, el director ejecutivo Michael Moro renunció. Casi todos los que conozco que estaban en Génesis ya no están allí.
5/ Para el tercer trimestre de 2022, sus números habían disminuido drásticamente.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
– $8.400 millones en originaciones de préstamos
– $2.800 millones en préstamos activos
– $18.700 millones en volumen negociado al contado
– $9.600 millones en derivados negociados
Aún así, todos sintieron que eran la contraparte más segura de las criptomonedas. pic.twitter.com/N9jdEYva9f
6/ Entonces, ¿por qué es tan mala la caída de Génesis?
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
Docenas de empresas como Gemini usan Genesis para ayudar a sus consumidores a obtener rendimiento.
Si eres una plataforma CeFi que ofrece rendimiento, probablemente uses Genesis.
Usando algunos números aproximados y simplificando un poco el proceso, así es como funciona... pic.twitter.com/WhYtqbz2F1
7/ Le das tu cripto a Gemini → Gemini le da tu cripto a Génesis → Génesis le presta tu cripto a un fondo → el fondo toma prestado de Génesis X+2% → Génesis le da a Géminis X+1% → Gemini te da X%
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
¡Voila! Ahora gana rendimiento. pic.twitter.com/S4m4dxAVYP
8/ ¡Pero!
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
Esto solo funciona si las contrapartes a las que Génesis prestó realmente pueden pagar su préstamo. Si Genesis no puede recuperar su criptografía, no puede devolvérsela a Gemini (o insertar cualquier otra plataforma de criptografía CeFi), lo que significa que Gemini no puede devolverle su criptografía.
9/ Más allá de eso, casi todas las ballenas que conozco que juegan en criptomonedas le dan dinero a Génesis.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
En lugar de obtener rendimiento en BlockFis y Geminis del mundo, dan directamente a Génesis para obtener rendimiento.
Ahora esas instituciones, oficinas familiares y ballenas no pueden recuperar su criptografía.
10/ Y es por eso que Génesis detener los retiros es tan malo.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
Se sientan en el centro directo de los mercados de capital criptográfico.
Custodian fondos. Ayudan a las instituciones a obtener rendimiento. Son el producto de rendimiento para las plataformas CeFi. No es bueno.
11/ ¿Hacia dónde vamos desde aquí?
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
Esperemos que DCG tenga los fondos para respaldar esto.
Asumiría que no lo hacen y que están compitiendo para recaudar dinero en este momento. Recaudaron $ 10 mil millones en noviembre de 2021. Supongo que recaudan una valoración de aproximadamente el 10-20% de eso.
12/ Mantente a salvo ahí fuera.
— Yano 🟪 (@JasonYanowitz) 16 de noviembre de 2022
Si tiene fondos en una plataforma CeFi, piense en ir al almacenamiento en frío usando Ledger.
Si realmente no quiere ir al almacenamiento en frío, use Coinbase.
Larga vida DeFi .
El nuevo CEO John Ray es mordaz sobre la gestión de Sam Bankman-Fried
LA DECLARACIÓN DEL PRIMER DÍA DE FTX
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
El nuevo CEO John Ray es mordaz con la gestión de Sam Bankman-Fried.
"Nunca en mi carrera había visto una falla tan completa de los controles corporativos y una ausencia tan completa de información financiera confiable". https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/Bd3Pjg4s7L
SBF será investigado en el curso de la quiebra https://t.co/3l369r3wny pic.twitter.com/a45R9NOmLI
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
El fondo de cobertura de Sam Bankman-Fried prestó miles de millones a... Sam Bankman-Fried (Paper Bird es su entidad), así que esa es al menos parte de la respuesta de adónde fue el dinero https://t.co/3l369r3wny pic.twitter.com/ 1Y77NPyo62
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
¡FTX dice que el "valor justo" de todas las criptomonedas que posee FTX International es de solo $ 659!
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
Recuerde que SBF lo ha estado marcando en $ 5.5 mil millones: https://t.co/NAfRS2gXLC pic.twitter.com/xoBkkGuoE5
FTX dice que Bankman-Fried no incluyó los pasivos de los clientes en los estados financieros de FTX (!) https://t.co/3l369r2Yy0 pic.twitter.com/6tx854Yojj
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
"FTX Group no mantuvo un control centralizado de su cash . Cash incluyeron la ausencia de una lista precisa de cuentas bancarias y signatarios de cuentas" https://t.co/3l369r3wny
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
Esto es una locura
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
"No creo que sea apropiado que las partes interesadas o el Tribunal confíen en los estados financieros auditados como una indicación confiable"
"Los Deudores no han podido preparar una lista completa de quién trabajaba para FTX Group a partir de la Petición Fecha"
"En las Bahamas, tengo entendido que los fondos corporativos del Grupo FTX se usaron para comprar casas y otros artículos personales para empleados y asesores" pic.twitter.com/TRSwlF9frP
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
Umm, sí, esto es bastante malo https://t.co/3l369r3wny pic.twitter.com/6n7xrHbUqZ
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
"lo que pueden ser transferencias muy sustanciales de propiedad del Deudor en los días, semanas y meses anteriores a la Fecha de la Petición" https://t.co/iTGlCA9olr
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
¡Esta empresa fue valorada en $ 32 mil millones! ¡Sequoia invirtió en eso! ¡Básicamente dijeron que SBF era el genio más grande del mundo! https://t.co/6hnwoS0Cfi
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
Disculpe, esto es $659,000, no $659. Lamento mucho el error. https://t.co/ILPAUlxzH1
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
Hay tantos pedazos de horror en esta presentación.
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
Island Bay Ventures es la entidad que posee la participación de FTX en SkyBridge de Scaramucci, según otros registros que hemos visto.
Ray no puede encontrar las finanzas de la entidad https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/gLx06K6sdJ
¿Por qué BlockFi tomó prestados $ 250 millones del token nativo FTT de FTX? https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/3QNg8xvkAt
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
Esto lo resume todo:
— kadhim (＾ｰ^)ノ (@kadhim) 17 de noviembre de 2022
FTX, FTX US y Alameda "no tienen un departamento de contabilidad".
FTX recaudó $ 1.8 mil millones (dólares reales, reales) de Sequoia, SoftBank, Temasek, Tiger Global, Ontario Teachers' Pension Plan, etc. https://t.co/iTGlCA9olr pic.twitter.com/1lpn3TIkYq
El vuelo a la auto-custodia está aquí
Después de FTX
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
: @safe registró una entrada de más de $
: ventas de @ledger ATH : las @trezor aumentaron un 300 %
: de tres dígitos de
@zengo El vuelo hacia la autocustodia está aquí.
En carteras de clave privada/MPC/SC, sin semillas, y el camino para hacer que la autocustodia sea la norma para todos https://t.co/ZpMrdjNSOE
2/ Las billeteras convencionales usan una frase inicial y una estructura determinista jerárquica para derivar claves privadas, claves públicas correspondientes y direcciones en cadena.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
Hasta ahora, han servido como el principal punto de entrada para los usuarios que optan por autocustodiar sus activos e interactuar con dapps. pic.twitter.com/BINxIFitNt
3/ Hoy en día, estas cadenas irrevocables de caracteres no solo brindan acceso completo a los ahorros de toda la vida de alguien, sino que se asocian cada vez más con historias en cadena que contribuyen a su dent en línea.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
4/ El incentivo para explotar las PK es tan grande que todos, desde los piratas informáticos aficionados hasta los patrocinados por el estado, dedican recursos ilimitados para realizar ataques cada vez más creativos.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
Hoy en día, confiar en el opsec del usuario ya no es suficiente. *Necesitamos eliminar este único punto de falla por completo*
5/ Ha habido un progreso significativo en 2 categorías de soluciones alternativas de administración de claves: carteras de contratos inteligentes trac ) y protocolos de computación de múltiples partes (MPC)
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
Ambos eliminan el punto único de falla, pero tienen diferencias técnicas que dan lugar a diferentes compensaciones pic.twitter.com/o4QD97dVId
6/ Con MPC, creamos y distribuimos acciones de una clave privada de modo que ninguna persona o máquina controle la clave privada por completo
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
. Podemos generar conjuntamente una clave pública combinando las acciones sin exponer las acciones entre las partes.
7/ Para firmar mensajes y txns, cada parte ingresa su parte secreta junto con una entrada pública (el mensaje a firmar), generando una firma digital.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
A partir de ahí, cualquier persona (es decir, los nodos de validación) con conocimiento de la clave pública debería poder verificar y validar las firmas. pic.twitter.com/uXXH3u18fo
8/ Una transacción generada desde una billetera MPC es indistinguible de la de una billetera de clave privada convencional.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
Esto les da a los usuarios de billeteras MPC un grado de privacidad. Las organizaciones pueden mantener registros internos de quién participó en la firma sin que se haga público a terceros.
9/ Las ventajas de MPC provienen principalmente de la lógica fuera de la cadena
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
– Control de acceso granular y esquemas de firma ajustables sin incurrir en costos en la cadena
– Menor txn y recuperación: los costos de gas son los mismos que las direcciones de clave privada regulares
– Cadena agnóstica: keygen y la firma se basan en criptografía pura fuera de la cadena
10/ Contras:
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
– Baja transparencia para operaciones de firma fuera de la cadena, riesgo de falla centralizada
– Incompatible con la mayoría de las otras billeteras y dispositivos seguros de nivel institucional, por ejemplo, iPhone SEP, HSM.
– Muchas bibliotecas criptográficas personalizadas de código cerrado, difíciles de auditar, integrar y realizar autopsias para el ecosistema
11/ Hoy en día, las soluciones basadas en MPC se han dirigido principalmente a clientes institucionales, p. fondos, oficinas familiares, CEX y custodios. @QredoNetwork y @FireblocksHQ permiten a los clientes defi nir sus propios flujos de trabajo para diferentes tipos de txns que les permiten seguir cumpliendo y seguros.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
12/ Sin embargo, la base de inversionistas minoristas sigue dependiendo dent dent independiente y las carteras de claves privadas. Pero esto está cambiando rápidamente @ Web3Auth permite que cualquier billetera/dapp aproveche esto como un "MFA nativo de web3", usando iCloud/email como respaldo. https://t.co/KZyM0TactR
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
15/ Las contratos inteligentes (“billeteras inteligentes”) son simplemente contratos inteligentes trac trac e interactuar con dapps.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
Las carteras inteligentes vienen con un costo inicial de creación, ya que se debe implementar un SC.
16/ Los monederos multifirma son monederos SC que requieren la firma de claves M-de-N para ejecutar una transacción. Mientras que MPC solo crea una única firma independientemente del número de claves compartidas que participaron, un multisig utiliza firmas distintas generadas por claves privadas distintas. pic.twitter.com/wNH18bimXV
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
17/ Pros:
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
– Extensible: los desarrolladores pueden crear un ecosistema de módulos y agregar funcionalidad a los contratos principales – Lotes de trac (
p. ej., aprobación+comercio) para ahorrar costos en conjunto
– Responsabilidad transparente en cadena, más fácil de auditar
– Firma alternativa esquemas posibles
– Código abierto
18/ Contras:
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
– Tarifas más altas que las txn regulares que se originan en carteras de claves privadas
– No es universalmente compatible: necesita una implementación personalizada en cadenas que no sean EVM
– Mayores costos de creación y recuperación (txns en cadena)
trac inteligentes , p. @safe proporciona una capa fundamental para construir un ecosistema de productos y servicios de gestión de activos.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
Funciones añadidas a través de módulos: defi recurrentes, automatización, acceso jerárquico++
20/ Estado de las billeteras hoy pic.twitter.com/LGLWCWioAG
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
21/ A pesar del marco común de “esto contra aquello”, el MPC y las billeteras inteligentes son complementarios en lugar de competitivos a largo plazo.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
trac inteligentes brindan extensibilidad y un enfoque de ecosistema para el desarrollo de funciones y aplicaciones.
22/ Por ejemplo:
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
– Aumente el esquema multisig existente dividiendo >=1 de las claves privadas de los propietarios usando MPC y almacene claves compartidas en máquinas dent
administrado por DAO puede poseer un PKP NFT que administra una billetera en la nube descentralizada, utilizada para interacciones de inversión/DEX automatizadas.
Este año, las criptomonedas se han visto ripple de muchas maneras por el comportamiento imprudente de las entidades centralizadas que han erosionado la confianza en la industria, solicitado el escrutinio regulatorio y, lo que es más importante, perdido los fondos de los usuarios (y en algunos casos, los ahorros de toda la vida).
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
La tecnología y los proyectos destacados en este artículo allanan el camino hacia un futuro en el que todos puedan participar en la economía descentralizada sin dejar su destino en manos de unos pocos.
— Nichanan Kesonpat (@nichanank) 16 de noviembre de 2022
Si está creando una solución de billetera o tiene ideas adicionales, me encantaría chatear
