El comercio de márgenes implica pedir prestados fondos a una bolsa o corredor para negociar más activos de los que podría comprar con su propio dinero. Utiliza los activos de su cuenta como garantía para pagar la deuda, con la esperanza de obtener mayores ganancias. ¿Qué pasa con las opciones de margen cruzado frente a las de margen aislado?
Por ejemplo, si tiene $500 y espera que el precio de Bitcoin aumente, puede comprar $500 en Bitcoin o utilizar el apalancamiento para operar con fondos prestados. Si Bitcoin aumenta un 20%, su inversión de $500 sin apalancamiento se convierte en $600 (una ganancia del 20%).
Con un apalancamiento de 5:1, pides prestado cuatro veces tu capital, lo que te da 25.000 dólares para invertir. Un aumento de precio del 20% convierte tus $2500 en $3000. Después de pagar el préstamo de $2,000, le quedan $1,000, un rendimiento del 100% sobre sus $500.
Sin embargo, el comercio de margen es arriesgado. En una caída del 20% en el precio Bitcoin , su inversión de $500 sin apalancamiento se convierte en $400 (una pérdida del 20%). Con un apalancamiento de 5:1, sus $2500 se convierten en $2000. Después de pagar el préstamo de $2,000, pierde el 100% de sus $500 iniciales.
El comercio real implica tarifas e intereses sobre fondos prestados, lo que afecta las ganancias. Los mercados pueden cambiar rápidamente, lo que genera pérdidas potenciales que exceden su inversión inicial. Tenga cuidado con el comercio de margen.
¿Qué es el margen aislado en el comercio de criptomonedas?
El comercio de margen aislado en el mundo de las criptomonedas es una estrategia de gestión de riesgos. Implica asignar una cantidad específica de garantía a cada posición comercial. Este método no sólo protege otras posiciones y el saldo general de la cuenta de posibles pérdidas en cualquier operación, sino que también ofrece un control preciso sobre el riesgo asociado con cada operación.
Así es como funciona: cuando se utiliza un margen aislado, los operadores asignan una cantidad determinada de garantía a cada posición abierta. Sólo la garantía asignada a una posición particular está en riesgo si esa operación va en su contra. Este aislamiento del riesgo evita que las pérdidas se extiendan a otras tenencias o al saldo total de la cuenta.
Cómo funciona el margen aislado en el comercio de criptomonedas
Si bien todavía se permite el apalancamiento en las operaciones con margen aislado, los operadores pueden ajustar el apalancamiento para cada posición, lo que permite una estrategia personalizada de gestión de riesgos.
Para ilustrar, consideremos a Alice, que se dedica a operaciones con margen aislado con una cuenta comercial de $10,000, comerciando con Ether (ETH) y Bitcoin (BTC) por separado. Ella asigna $2,000 como reserva y designa $5,000 como garantía para su operación con BTC y $3,000 para su operación con ETH. Esta separación aísla sus posiciones de BTC y ETH, limitando las pérdidas potenciales a la garantía asignada a cada operación.
Por ejemplo, si el precio de Bitcoin cae mientras su posición en BTC está abierta, sus pérdidas se limitan a la garantía de $5,000 para esa operación. Sus otras posiciones, como el comercio de ETH, no se ven afectadas ya que no ha tocado los $3,000 asignados. Este control de riesgo granular permite a Alice gestionar cada operación de dent independiente.
Incluso si la posición BTC incurre en pérdidas que excedan la garantía de $5,000, ninguna llamada de margen afectaría su operación con ETH. El comercio de margen aislado permite una gestión proactiva del riesgo y la protección de la cartera mediante la asignación de garantías específicas para cada posición. Sin embargo, una gestión dent del riesgo y un seguimiento del tamaño de las posiciones son cruciales para mantener un enfoque comercial equilibrado y seguro.
¿Qué es el margen cruzado en el comercio de criptomonedas?
El comercio de márgenes cruzados es una estrategia de gestión de riesgos empleada en el comercio de criptomonedas, donde los operadores utilizan todo el saldo de su cuenta como garantía para sus posiciones abiertas. Este enfoque expone todo el saldo de la cuenta para cubrir posibles pérdidas comerciales. Si bien permite un mayor apalancamiento y posiciones más grandes con menos capital, también conlleva un riesgo más significativo.
El margen cruzado actúa como un amortiguador con el saldo de la cuenta, evitando la liquidación de posiciones individuales. Sin embargo, debe usarse con cautela y los operadores deben conocer las reglas y políticas de margen de la plataforma, especialmente los principiantes y aquellos con experiencia comercial limitada.
Cómo funciona el margen cruzado en el comercio de criptomonedas
Imagine a Bob, un operador con un saldo de cuenta de $10,000, eligiendo márgenes cruzados para la gestión de riesgos. Decide ir en largo con Bitcoin (BTC) a $40,000 por BTC, usando un apalancamiento de 10x para controlar una posición de 20 BTC. Es importante destacar que utiliza la totalidad de sus 10.000 dólares como garantía.
Si el precio de Bitcoin sube a $45,000 por BTC, Bob decide tomar ganancias y vender sus 2 BTC, lo que resulta en una ganancia de $90,000. Su cuenta ahora tiene $100 000 ($10 000 iniciales + $90 000 de ganancia).
Sin embargo, si el precio de Bitcoin cae a $35,000 por BTC, la posición de 2 BTC de Bob valdría $70,000, lo que resultaría en una pérdida no realizada de $30,000. Como se utilizó su garantía inicial de $10,000, se necesitaría más que el saldo de su cuenta para cubrir estas pérdidas.
En tales casos, muchas plataformas de criptomonedas pueden emitir una llamada de margen, lo que requiere que el operador deposite más fondos o reduzca el tamaño de su posición para compensar las pérdidas. No cumplir con el llamado de margen podría cerrar matic una parte de la posición del operador para evitar mayores pérdidas. Por lo tanto, una gestión cuidadosa del riesgo es crucial cuando se emplean operaciones con márgenes cruzados.
Diferencias clave entre el margen aislado y el margen cruzado en el comercio de criptomonedas
Profundicemos en las distinciones importantes entre el comercio de margen aislado y el comercio de margen cruzado para una comprensión más clara:
Mecanismos de garantía y liquidación
Margen aislado: en las operaciones con margen aislado, solo una parte específica de sus fondos está destinada y en riesgo para una operación en particular. Por ejemplo, si opera con 2 BTC en modo de margen aislado, solo esos 2 BTC están expuestos a la liquidación.
Margen cruzado: en el margen cruzado, todos los fondos de su cuenta actúan como garantía para sus operaciones. Si una posición se mueve en su contra, el sistema puede utilizar todo el saldo de su cuenta para evitar que esa posición sea liquidada. Sin embargo, esto significa arriesgar todo su saldo en caso de múltiples pérdidas comerciales.
Gestión de riesgos
Margen aislado: permite una gestión precisa del riesgo, permitiéndole asignar cantidades específicas que está dispuesto a arriesgar en operaciones individuales sin afectar el resto de su cuenta.
Margen cruzado: el margen cruzado combina el riesgo de todas sus posiciones abiertas. Si bien puede resultar beneficioso a la hora de gestionar posiciones que podrían compensarse entre sí, también implica pérdidas combinadas potencialmente mayores.
Flexibilidad
Margen aislado: debe agregar manualmente más fondos a una posición de margen aislado para aumentar el margen para esa operación en particular.
Margen cruzado: El margen cruzado utiliza automáticamente matic saldo disponible en su cuenta para evitar la liquidación de posiciones, lo que requiere menos gestión manual del margen.
Casos de uso
Margen aislado: ideal para operadores que desean gestionar el riesgo por operación, especialmente cuando tienen tron sobre operaciones específicas y prefieren mantener los riesgos separados.
Margen cruzado: adecuado para operadores que ejecutan múltiples posiciones que podrían protegerse entre sí o para aquellos que desean aprovechar todo el saldo de su cuenta mientras adoptan un enfoque más no intervencionista para el mantenimiento del margen.
Aprovechar
Margen aislado: normalmente permite a los operadores elegir un apalancamiento específico para cada posición aislada, lo que ofrece más control sobre los niveles de apalancamiento.
Margen cruzado: el apalancamiento se aplica a toda la cuenta, lo que significa que todas las posiciones comparten el mismo nivel de apalancamiento, lo que proporciona menos granularidad en el control del apalancamiento.
Ventajas del comercio con margen aislado
Riesgo controlado: el comercio de margen aislado permite a los operadores asignar una cantidad específica de sus fondos a posiciones individuales. Esto significa que sólo la garantía designada está en riesgo para cada operación. Si una operación va en su contra, no afectará al resto de sus fondos. Este nivel de control es valioso para gestionar el riesgo de forma eficaz.
Claras ganancias y pérdidas (P&L): con un margen aislado, es más fácil calcular las ganancias y pérdidas de cada operación. Los operadores saben cuánto capital está vinculado a una posición particular, lo que brinda transparencia y claridad al evaluar su desempeño.
Previsibilidad: al aislar la garantía para cada posición, los operadores pueden predecir la pérdida potencial máxima en la que podrían incurrir en el peor de los casos. Esta previsibilidad ayuda a tomar decisiones informadas e implementar estrategias de gestión de riesgos.
Diversificación de riesgos: el comercio de margen aislado fomenta una diversificación eficiente. Los comerciantes pueden distribuir sus activos entre varias posiciones y activos, reduciendo el riesgo de concentración. Esta diversificación puede ayudar a proteger su cartera general de pérdidas significativas.
Gestión de riesgos personalizada: el margen aislado permite a los operadores adaptar su gestión de riesgos por operación. Pueden decidir cuánta garantía asignar a cada operación, lo que permite un enfoque personalizado para gestionar el riesgo.
Desventajas del comercio con margen aislado
Requiere un seguimiento cercano: dado que solo una parte específica de los fondos respalda cada posición, los operadores deben monitorear de cerca sus operaciones para evitar la liquidación. Si una posición está a punto de ser liquidada, es posible que deban tomar medidas para evitar pérdidas.
Flexibilidad de apalancamiento limitada: el apalancamiento está vinculado a cada posición en un margen aislado. Si una operación está a punto de liquidarse, los operadores no pueden usar automáticamente matic fondos restantes en su cuenta para apuntalarla. Deben asignar manualmente fondos adicionales a esa posición de margen aislada específica.
Complejidad de la gestión: la gestión de múltiples posiciones de margen aisladas para diferentes operaciones puede resultar compleja, especialmente para los operadores con numerosas transacciones abiertas. Esta complejidad puede requerir atención constante y una gestión precisa del riesgo.
Llamadas de margen: Las llamadas de margen pueden ocurrir si las pérdidas de una operación exceden la garantía asignada. Esto significa que es posible que los operadores necesiten agregar más fondos o ajustar el tamaño de su posición para cumplir con los requisitos de llamada de margen, lo que agrega una capa adicional de gestión y estrés potencial.
Riesgo de falta de financiación: en un margen aislado, asignar suficiente garantía a cada posición es crucial. Una garantía inadecuada puede dar lugar a ajustes de margen o cierres parciales de posiciones, lo que podría generar pérdidas. Esto requiere un cuidadoso dimensionamiento de las posiciones y asignación de fondos.
Ventajas del comercio de margen cruzado
Flexibilidad en la asignación de márgenes: el margen cruzado matic cualquier saldo disponible en la cuenta para evitar la liquidación de posiciones abiertas. Esta flexibilidad significa que los operadores no necesitan asignar margen manualmente para cada operación, lo que la hace más conveniente y fluida.
Posiciones compensadas: el margen cruzado permite que las ganancias en una posición ayuden a compensar las pérdidas en otra. Esta característica puede resultar valiosa para las estrategias de cobertura, en las que los operadores pretenden equilibrar las pérdidas potenciales en una posición con las ganancias en otra.
Riesgo de liquidación reducido: al agrupar todo el saldo de la cuenta como garantía, existe un menor riesgo de liquidación prematura para cualquier posición individual. Un conjunto mayor de fondos puede cubrir los requisitos de margen, reduciendo la probabilidad de liquidación de posiciones individuales.
Gestión más sencilla para múltiples operaciones: el margen cruzado simplifica la gestión de múltiples operaciones simultáneamente. Los operadores no tienen que ajustar el margen de cada operación individualmente, lo que lo hace más eficiente cuando se trata de múltiples posiciones.
Mayor potencial de apalancamiento: el margen cruzado permite un mayor apalancamiento ya que utiliza todo el saldo de la cuenta como garantía. Este potencial de mayor apalancamiento puede generar mayores ganancias cuando las operaciones van a favor del operador.
Contras del comercio de márgenes cruzados
Mayor riesgo de liquidación total: uno de los inconvenientes importantes del margen cruzado es el riesgo de liquidación total. Si todas las posiciones se mueven desfavorablemente y las pérdidas combinadas exceden el saldo total de la cuenta, los operadores podrían perder todo el saldo de su cuenta.
Menos control sobre las operaciones individuales: con el margen cruzado, el margen se comparte entre todas las operaciones. Esto hace que sea más difícil asignar ratios riesgo-recompensa específicos a operaciones individuales, lo que podría conducir a una exposición al riesgo desequilibrada.
Potencial de sobreapalancamiento: debido a la facilidad de apalancar todo el saldo, los operadores podrían verse tentados a abrir posiciones más grandes que las que abrirían con un margen aislado. Esto puede generar mayores pérdidas si las operaciones se mueven en su contra.
Menos claridad sobre la exposición al riesgo: Puede resultar complicado medir la exposición total al riesgo de un vistazo, especialmente cuando hay múltiples posiciones abiertas con distintos grados de ganancias y pérdidas. Esta falta de claridad puede dificultar la evaluación del riesgo general.
Desafíos de diversificación: el margen cruzado puede obstaculizar la diversificación porque los operadores dudan en invertir todo el saldo de su cuenta en varias posiciones. Esto puede exponerlos a riesgos concentrados, especialmente si asignan todos los fondos a un único activo altamente volátil. La diversificación entre diferentes activos o posiciones se vuelve más compleja con el margen cruzado.
Conclusión
El comercio de márgenes aislados y de márgenes cruzados son herramientas esenciales en el comercio de criptomonedas, cada una con sus ventajas y desventajas.
El comercio de margen aislado brinda a los operadores un control preciso sobre el riesgo, permitiéndoles asignar montos de garantía específicos a operaciones individuales. Esta granularidad reduce el potencial de que una operación afecte negativamente a otras, promoviendo una gestión eficiente del riesgo y la diversificación. Sin embargo, requiere un seguimiento atento de las posiciones comerciales y puede requerir más fondos que las operaciones con márgenes cruzados.
Por otro lado, el comercio de márgenes cruzados ofrece flexibilidad al utilizar todo el saldo de la cuenta como garantía. Simplifica la asignación de márgenes y permite que las ganancias en una posición compensen las pérdidas en otra. Sin embargo, corre el riesgo de liquidación total si varias posiciones se mueven desfavorablemente, lo que podría perder todo el saldo de la cuenta. Además, proporciona menos control sobre las operaciones individuales y puede fomentar un apalancamiento excesivo.
La elección de márgenes aislados y cruzados debe alinearse con la tolerancia al riesgo, la experiencia y la estrategia comercial del comerciante. Ambos métodos tienen su lugar en el panorama del comercio de criptomonedas, y comprender sus diferencias es crucial para tomar decisiones informadas y gestionar el riesgo de manera efectiva en el volátil mercado de las criptomonedas.
