Los inversores están inundando los fondos del mercado monetario de EE. UU. a medida que aumentan las preocupaciones sobre la seguridad de los depósitos bancarios en medio del colapso de dos bancos regionales de EE. UU. y el acuerdo de rescate de Credit Suisse.
Según el proveedor de datos EPFR, más de $ 286 mil millones se invirtieron en fondos del mercado monetario en marzo, lo que lo convierte en el mes más grande de entradas desde las profundidades de la crisis de Covid-19.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Fidelity se encuentran entre los mayores ganadores de los inversores que invirtieron cash en fondos del mercado monetario de EE. UU. durante las últimas dos semanas.
Los fondos monetarios estadounidenses de Goldman Sachs han recibido casi 52.000 millones de dólares, un aumento del 13 %, desde el 9 de marzo, mientras que los fondos de JPMorgan recibieron casi 46.000 millones de dólares y Fidelity registró entradas de casi 37.000 millones de dólares, según datos de iMoneyNet.
Los fondos del mercado monetario suelen tener activos de muy bajo riesgo que son fáciles de comprar y vender, incluida la deuda del gobierno de EE. UU. a corto plazo. Los rendimientos disponibles en estos vehículos ahora son los mejores en años, ya que aumentan con las tasas de interés, que la Reserva Federal de EE. UU. ha elevado a máximos de 15 años en su búsqueda por frenar la inflación.
Los fondos del mercado monetario atraen una gran afluencia de cash
El aumento de los flujos de este mes ha ayudado a impulsar los activos generales en fondos monetarios a un récord de 5,1 billones de dólares el miércoles, según una investigación del Bank of America.
El ritmo de las entradas se ha acelerado en la última quincena, en particular de los grandes depositantes que buscan refugio seguro. Si bien los funcionarios de EE. UU. acordaron respaldar todos los depósitos en Silicon Valley Bank y Signature Bank, que quebraron el mismo fin de semana, no han garantizado los que superan los $ 250,000 en otras instituciones.
“Estamos viendo cambios en los fondos del mercado monetario por parte de todos los segmentos de inversionistas”, dijo Ashish Shah, director de inversiones para inversiones públicas en Goldman Sachs Asset Management. Agregó que:
Dada la volatilidad que estamos viendo en el mercado, todos los inversores deben preguntarse: ¿coincide mi perfil de riesgo cash [mi perfil de riesgo general] y estoy lo suficientemente diversificado entre las opciones?
Inversores en busca de refugio seguro en medio de la crisis bancaria
Los datos del Investment Company Institute muestran que el dinero fluye específicamente hacia fondos que tienen deuda del gobierno de EE. UU., que se consideran los destinos más seguros. Los llamados fondos principales, que tienen deuda bancaria y papeles corporativos, han tenido pequeñas salidas.
Por otro lado, los fondos del mercado monetario suelen ofrecer alta liquidez y bajo riesgo, lo que los convierte en una opción popular para los inversores en tiempos de incertidumbre.
El aumento de las entradas de fondos del mercado monetario este mes se debió a que los grandes depositantes buscaban refugios seguros. Los rendimientos disponibles en estos vehículos ahora son los mejores en años, ya que aumentan con las tasas de interés, que la Reserva Federal de EE. UU. ha elevado a máximos de 15 años en su búsqueda por frenar la inflación.
La crisis bancaria ha llevado a muchos inversionistas a rotar sus inversiones de cartera en las últimas dos semanas, enviando más de $286 mil millones a fondos del mercado monetario de los Estados Unidos en lo que va de marzo. Este aumento en los flujos ayudó a impulsar los activos generales en fondos monetarios a un récord de 5,1 billones de dólares el miércoles, según una investigación del Bank of America.
