La situación está en el horizonte para los bancos , lo que sugiere una posible dent en las crecientes ganancias que han enj del entorno de altas tasas de interés de la Reserva Federal.
Con la creciente presión de los clientes y la inminente necesidad de ofrecer tasas de interés más altas para los depositantes, el mundo financiero está al límite. Si bien estos bancos se han dado el lujo de cobrar tasas de interés más altas, el día de la verdad se acerca.
¿Los días dorados de la banca?
Los principales bancos de consumo, como JPMorgan Chase y Wells Fargo, se han deleitado con la capacidad de recaudar cargos crediticios más altos, gracias a la decisión de la Reserva Federal de elevar las tasas de interés de referencia a niveles no vistos en más de dos décadas.
Y si bien estas instituciones se han deleitado con estos beneficios, han sido tacaños, dudando en trasladar tasas de ahorro altas similares a sus clientes minoristas cotidianos.
Informes financieros recientes muestran un panorama brillante para estos titanes financieros. Sus ganancias del tercer trimestre revelaron impresionantes ganancias interanuales en préstamos, cifras que superaron incluso las predicciones más optimistas del mercado.
En particular, JPMorgan, el gigante bancario estadounidense, junto con Wells Fargo, incluso aumentaron sus predicciones de ingresos para el próximo año.
El analista Chris Kotowski, un conocido experto bancario de Oppenheimer, parece desconcertado. Observa que todo el mundo anticipó una reducción significativa de los costos de los depósitos de los consumidores debido a estas fluctuaciones de las tasas. Sin embargo, ese momento de crisis sigue siendo difícil de alcanzar.
¿Son más seguros los bancos más grandes?
Más grande no siempre significa mejor. ¿O no? En lo que respecta a la banca, tal vez sí. Históricamente, los bancos más grandes han enj de un estatus de confiabilidad.
Su enorme tamaño y su papel fundamental en la economía estadounidense, tal como los califican los reguladores, los posicionan en un campo de juego diferente. Sus bóvedas se llenaron de miles de millones durante la pandemia, lo que redujo la urgencia de conservar clientes que buscaban mejores rendimientos en otros lugares.
Pero los actores más pequeños no han tenido tanta suerte. Los bancos regionales en todo el panorama estadounidense luchan por retener depósitos sin ofrecer la zanahoria de mayores pagos a sus clientes.
Curiosamente, incluso dentro de los muros de JPMorgan los debates están en pleno apogeo. El director ejecutivo Jamie Dimon parece estar en desacuerdo con su equipo ejecutivo sobre la inminente necesidad de ceder a las demandas de los clientes y ofrecer mayores tasas de ahorro.
Si bien Dimon siente que este cambio puede estar más cerca de lo previsto, otros altos ejecutivos dentro de la empresa no están tan convencidos.
Mientras tanto, en Wells Fargo, el director financiero Michael Santomassimo reconoce lo inevitable. Aunque se han visto sorprendidos por el lento ritmo de las presiones competitivas que obligan a tasas más altas para los depositantes, él sabe que es sólo cuestión de tiempo antes de que la marea cambie.
Los bancos impulsados por corporaciones tampoco están aislados. Caso en cuestión: Citi. Con dos tercios considerables de sus depósitos guardados en las arcas corporativas, se ha visto obligado a pagar tasas de interés más altas. Una comparación revela un marcado contraste en sus ofertas, en comparación con las tasas más conservadoras de JPMorgan.
Pero con la Reserva Federal intentando combatir agresivamente la inflación, la tasa de los fondos federales oscila entre el 5,25% y el 5,5%. Los expertos del mercado siguen divididos. Mientras algunos apuestan por otra subida de tipos este año, otros prevén un estancamiento a largo plazo.
El liderazgo de BlackRock anticipa un cambio en el comportamiento de los consumidores, con los ahorradores migrando de los depósitos bancarios tradicionales a vías como los fondos mutuos y los bonos del mercado monetario. ¿El gatillo? Un alto en la ola de subidas de tipos de la Reserva Federal.
Sin embargo, en medio de esta tormenta que se avecina, hay un lado positivo. Sorprendentemente, los indicadores económicos estadounidenses todavía muestran una salud sólida, lo que contradice los sombríos pronósticos de recesión.
Un aumento en la actividad de tarjetas de crédito en Citigroup y una disminución de las provisiones para posibles incumplimientos de préstamos por parte de gigantes como JPMorgan y Wells Fargo dan indicios de un panorama financiero resistente.
Sin embargo, como señala Barnum, no se puede ignorar la sólida tasa de desempleo del 3,8%. Y es este mercado laboral el que sigue siendo un barómetro crucial para la salud del crédito al consumo.
En conclusión, los gigantes bancarios estadounidenses podrían estar en auge ahora, pero como dictan la historia y la economía, lo que sube tiene que bajar. Cómo maniobrarán para superar este cambio inminente sigue siendo la pregunta del millón.
