Bitcoin , un mecanismo utilizado en los mercados de derivados, han aumentado recientemente al 100% en plataformas como Binance . Este aumento sin precedentes dent una oportunidad significativa para que los operadores astutos aprovechen el arbitraje y las estrategias comerciales estratégicas.
La tasa de financiación, que refleja el costo de mantener posiciones en trac de futuros perpetuos, superior al 100% significa una demanda inusualmente alta de posiciones largas en relación con posiciones cortas. Esta dinámica del mercado a menudo indica un posible movimiento de precios, lo que lleva a los operadores a ajustar sus estrategias en consecuencia.
¿Qué son las tasas de financiación Bitcoin y cómo funcionan?
Las tasas de financiación Bitcoin representan pagos periódicos realizados a operadores largos o cortos en trac de futuros perpetuos en función de la diferencia entre el precio del trac y el precio al contado de Bitcoin . Básicamente, mantienen la estabilidad de precios entre los mercados de futuros y al contado.
Las tasas de financiación están determinadas por el intercambio y se calculan periódicamente. Si la tasa de financiación es positiva, los operadores en largo pagan a los operadores en corto; si es negativo, pagan a los operadores largos. La tasa suele ser pequeña, pero puede variar según las condiciones del mercado.
Cuando el precio de los futuros perpetuos es superior al precio al contado, la tasa de financiación se vuelve positiva, lo que incentiva las posiciones cortas. Por el contrario, cuando el precio de los futuros es inferior al precio al contado, la tasa de financiación es negativa, lo que fomenta las posiciones largas. Este mecanismo ayuda a prevenir divergencias significativas entre los mercados de futuros y al contado.
Las altas tasas de financiación pueden indicar el sentimiento del mercado y brindar oportunidades para que los operadores aprovechen las estrategias de arbitraje. Los operadores pueden monitorear las tasas de financiación para medir el sentimiento del mercado y ajustar sus posiciones en consecuencia.
Los inversores Bitcoin esperan retornos masivos
Bitcoin (BTC) casi alcanzó los 57.000 dólares a primera hora del martes, su nivel más alto desde finales de 2021, lo que eleva la ganancia en lo que va del año al 32%. Esto aumenta el costo de mantener apuestas alcistas apalancadas en futuros perpetuos, brindando una atractiva oportunidad de arbitraje para los operadores no direccionales.
Bitcoin vale actualmente 56.629,14 dólares, un 0,6% más que hace una hora y un 11,2% más que ayer. El valor de BTC hoy es un 9,4% mayor que hace siete días.
La capitalización del mercado criptográfico mundial es de 2,25 billones de dólares en la actualidad, un aumento del 7,33% en las últimas 24 horas y del 99,41% en el año anterior. A día de hoy, la capitalización de mercado de BTC es de 1,11 billones de dólares, lo que refleja un dominio del 49,4%. Mientras tanto, la capitalización de mercado de las stablecoins es de 142.000 millones de dólares, lo que representa el 6,32% de la capitalización total del mercado de criptomonedas.
Según Velo Data y CoinGlass, la tasa de financiación anualizada en futuros perpetuos bitcoin negociados en Binance ha superado el 100% por primera vez en al menos un año. Las tasas de financiación de Bybit y Deribit aumentaron al 95% y 56%, respectivamente.
Los títulos perpetuos, o futuros sin fecha de vencimiento, requieren tasas de financiación para mantener sus precios en línea con los precios del mercado. Una tasa de financiación positiva significa que las acciones perpetuas se negocian con una prima respecto del precio al contado, y los operadores que mantienen contratos largos o de trac deben pagar un cargo a aquellos que mantienen contratos cortos. Los intercambios recaudan fondos cada ocho horas.
En otras palabras, una tasa de financiación positiva y en aumento sugiere un sentimiento alcista del mercado o un sesgo de apalancamiento alcista.
Comprender las tasas de financiación es esencial para que los operadores gestionen sus posiciones de forma eficaz y optimicen sus estrategias comerciales. Les permite mitigar los riesgos y maximizar los rendimientos en el dinámico mercado de las criptomonedas.
