Faltan solo seis meses para el tan esperado evento de reducción a la mitad Bitcoin y se espera que ocurra en la primera mitad de 2024. Como resultado, los inversores y entusiastas buscan estrategias confiables para maniobrar a través de las tormentas especulativas del mercado. Un método para asegurar una ventaja de inversión implica el dominio de indicadores esenciales en cadena, herramientas de navegación cruciales en un mar de tendencias de mercado impredecibles.
Comprender estos indicadores, especialmente con un hito como Bitcoin Halving en el horizonte, podría ser la brújula que los inversores necesitan para trazar un rumbo hacia decisiones más dent e informadas. Este artículo profundiza en métricas destacadas en cadena, como la ganancia/pérdida neta no realizada (NUPL), la señal del valor de las transacciones de la red (Señal NVT) y más, aclarando cómo estas herramientas pueden fortalecer la estrategia de un inversor a medida que se acerca el evento de reducción a la mitad.
El fenómeno de la reducción a la mitad: una descripción general rápida
Cada cuatro años, o tras la extracción de 210.000 bloques, la recompensa que reciben los mineros Bitcoin por procesar transacciones se reduce a la mitad, un hecho conocido como “el halving”. Este fenómeno efectivamente disminuye el ritmo al que se introducen nuevos bitcoin en el sistema.
Se prevé que este protocolo permanezca en funcionamiento hasta aproximadamente el año 2140, momento en el que debería alcanzarse el límite previsto de 21 millones bitcoin . Más allá de esta coyuntura, las recompensas por el procesamiento de transacciones para los mineros consistirán únicamente en las tarifas pagadas por los participantes de la red. Este cambio garantiza que los mineros conserven incentivos continuos para contribuir con sus esfuerzos, manteniendo así la funcionalidad de la red.
La reducción a la mitad es un evento fundamental, que indica una mayor disminución en la tasa de generación de nuevos Bitcoin a medida que la moneda se acerca a su límite máximo de oferta. Inicialmente, en 2009, cada bloque minado producía 50 bitcoin . Sin embargo, hasta octubre de 2023, se han puesto en circulación aproximadamente 19,5 millones bitcoin , lo que indica que solo quedan alrededor de 1,5 millones por descubrir a través de recompensas mineras.
¿Qué es On-chain y sus indicadores?
El análisis en cadena consiste en utilizar de blockchain para descubrir las tendencias del mercado. Implica verificar los detalles de las transacciones y cómo se distribuyen las criptomonedas en las billeteras para tomar decisiones de inversión inteligentes. Si sólo unas pocas "ballenas" poseen la mayor parte de una criptomoneda y no se comercializa mucho, podría ser arriesgado invertir en ella.
Existen herramientas para ayudar con esto. Puede utilizar sitios como EtherScan o Snow Trac e para ver detalles de carteras o trac específicos, pero no le ofrecen una visión general. Es por eso que han surgido plataformas que ofrecen gráficos y herramientas de trac para comprender mejor los movimientos criptográficos generales. Estas plataformas, incluidas Glassnode, IntoTheBlock, Nansen, Dune Analytics y Messari, suelen tener funciones gratuitas, aunque algunas pueden necesitar una suscripción.
Sin embargo, estas herramientas no brindan consejos directos. Tienes que crear tu propio plan basado en los datos. Esto es especialmente cierto para Bitcoin , ya que sus movimientos impactan a todo el mercado criptográfico. Servicios como Glassnode proporcionan datos detallados Bitcoin , trac cosas como las actividades de los grandes tenedores y los cambios del mercado. Parte de esta información es gratuita, pero otra parte puede requerir una cuenta paga.
Reducción a la mitad Bitcoin : el papel fundamental de los indicadores en cadena
El mundo Bitcoin se llena de actividad en torno a la “reducción a la mitad” cada cuatro años, cuando los mineros comienzan a ganar la mitad de los bitcoin por su trabajo. Esto hace que los nuevos bitcoin sean más raros y la gente comienza a adivinar los precios. Los inversores utilizan herramientas especiales llamadas "indicadores en cadena" para obtener pistas sobre lo que realmente podría suceder en lugar de limitarse a hacer conjeturas descabelladas. Este es el papel de los indicadores en cadena:
- Predecir el sentimiento del mercado : los indicadores en cadena ofrecen datos de blockchain en tiempo real, que reflejan acciones y cambios genuinos dentro de la red. Métricas como la ganancia/pérdida neta no realizada (NUPL) pueden ayudar a los inversores a medir el sentimiento del mercado, ya sea que la mayoría de los participantes del mercado tengan ganancias o pérdidas. Esta idea es particularmente crucial a medida que se acerca la reducción a la mitad, lo que indica posibles tendencias de liquidación o retención.
- Evaluación del estado de la red : métricas como la tasa de hash y la dificultad de la minería proporcionan datos en vivo sobre la actividad de los mineros, lo cual es crucial para mantener la red segura y eficiente. Una tasa de hash consistente o en aumento antes de la reducción a la mitad indica una tron salud de la red y un compromiso de los mineros, lo que influye positivamente en la confianza de los inversores.
- Comprender el rendimiento económico : la señal del valor de la red para las transacciones (señal NVT) ayuda a los inversores a discernir si el precio del activo está justificado por su actividad en la cadena. Como el evento de reducción a la mitad suele trac operaciones especulativas, el NVT puede indicar si el activo está sobrevaluado, guiando las decisiones de inversión.
El evento de reducción a la mitad subraya la importancia de un análisis sólido en cadena. A medida que disminuye la recompensa por extraer nuevos bloques, garantizar la salud de la red de Bitcoin se vuelve primordial. Los inversores deben prestar atención a varias métricas específicas en cadena para tomar decisiones informadas:
- Actividad de los mineros : al observar el comportamiento de los mineros a través de métricas como el Inventario rodante de los mineros (MRI), los inversores pueden predecir una posible liquidación o acumulación en el mercado, ya que los mineros pueden decidir vender sus participaciones para cubrir las ganancias reducidas o mantenerlas, anticipando un aumento de precios posterior a la reducción a la mitad. . Un aumento en la salida de mineros alrededor del evento de reducción a la mitad sugerirá un escenario alcista para Bitcoin . Por otro lado, un aumento en el flujo neto de los mineros sugerirá que los mineros envían cada vez más sus Bitcoin a los intercambios con fines de venta, lo que puede generar una presión a la baja en el gráfico de precios.
- Volumen de transacciones y tarifas : analice el volumen total de transacciones y las tarifas pagadas por cada transacción. Un aumento en la actividad de los usuarios y las tarifas de transacción puede indicar una red saludable con una demanda sostenida, lo cual es particularmente importante cuando las recompensas de los mineros se reducen a la mitad.
- Bandas de edad de producción gastada : esta métrica muestra la edad de las monedas movidas en las transacciones, lo que indica los ciclos del mercado. Por ejemplo, el hecho de que las monedas más antiguas se activen después de largos períodos podría sugerir que los poseedores a largo plazo capitalizan el interés especulativo en torno al evento de reducción a la mitad.
Principales indicadores en cadena a tener en cuenta antes del evento de reducción a la mitad Bitcoin
Dada la importancia histórica, comprender varios indicadores en cadena se convierte en una tarea esencial para los inversores que desean capitalizar potencialmente las tendencias y patrones del mercado relacionados con estos eventos.
Ganancia/pérdida neta no realizada (NUPL)
Uno de los indicadores más destacados en el mundo de las inversiones Bitcoin es la ganancia/pérdida neta no realizada (NUPL). NUPL proporciona información sobre el sentimiento del mercado al calcular la diferencia entre ganancias y pérdidas "no realizadas" en la red, mostrando esencialmente cuántas monedas en la red están en estado de ganancia o pérdida.
- Comprensión de NUPL: cuando el valor de NUPL es alto, indica que la mayoría de los inversores están obteniendo ganancias, lo que a menudo significa un pico potencial del mercado. Por el contrario, los valores bajos de NUPL sugieren que más inversores están experimentando pérdidas o que el mercado está infravalorado, lo que posiblemente indica un momento oportuno para comprar.
- NUPL y Bitcoin Halving: a medida que se acerca la reducción a la mitad, una observación atenta de la NUPL puede proporcionar información sobre cómo es probable que reaccionen los titulares después de la reducción a la mitad. Por ejemplo, un NUPL alto que conduzca a la reducción a la mitad podría sugerir que después del evento podría haber una toma de ganancias, lo que llevaría a una corrección de precios.
Al comprender estas tendencias, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre cuándo comprar o vender, aprovechando el sentimiento del mercado para anticipar los cambios que a menudo acompañan a la reducción a la mitad.
Señal de valor de red a transacciones (señal NVT)
NVT Signal enriquece el conjunto de herramientas analíticas de un inversor al medir el valor de Bitcoin en relación con el volumen de transacciones en su red. Este indicador puede compararse con la relación precio-beneficio del mercado de valores, y ofrece una idea de si Bitcoin está infravalorado o sobrevalorado en un momento dado.
- Descifrando la señal NVT: una señal NVT alta indica que el valor de la red es alto en relación con la cantidad de transacciones, lo que podría indicar una sobrevaluación y acciones de precios impulsadas especulativamente. Por el contrario, una señal de NVT baja sugiere una mayor actividad transaccional, lo que justifica el valor de la red, a menudo un indicador alcista.
- El contexto de la reducción a la mitad: el evento de reducción a la mitad tradicionalmente genera una mayor atención y actividad especulativa en Bitcoin . Monitorear la señal NVT en este momento ayuda a los inversores a discernir si los aumentos de precios están respaldados por una adopción y uso transaccionales genuinos o por un interés meramente especulativo.
Por ejemplo, si el NVT es excepcionalmente alto durante un período de reducción a la mitad, podría implicar que el mercado está impulsado por la especulación y podría corregirse después de la reducción a la mitad. Comprender esto puede guiar los puntos estratégicos de entrada y salida, permitiendo a los inversores afrontar la reducción a la mitad con mayor confianza.
Más indicadores esenciales
Si bien NUPL y NVT Signal son de valor crítico, se vuelven aún más poderosos cuando se usan junto con otros indicadores en cadena. A medida que se acerca la reducción a la mitad, los inversores también deberían considerar:
- Relación MVRV (valor de mercado a valor realizado): este indicador muestra si Bitcoin está sobrevalorado o infravalorado comparando su capitalización de mercado con su capitalización realizada. Un MVRV elevado indica un pico del mercado, mientras que un valor más bajo sugiere un fondo. Observar las tendencias del MVRV antes y después de la reducción a la mitad puede indicar posibles puntos de reversión de precios.
- Modelo Stock-to-Flow (S2F): popular entre los inversores en criptomonedas, el modelo S2F analiza la escasez de Bitcoin comparando el stock total (oferta circulante) con el flujo (monedas recién extraídas). Históricamente, el precio de Bitcoin ha seguido de cerca la relación S2F, y el evento de reducción a la mitad impacta esta relación directamente al reducir el flujo. Este modelo puede ayudar a los inversores a comprender las implicaciones para los precios a largo plazo de la disminución de la oferta de Bitcoin .
- SOPR (índice de beneficio de producción gastada): SOPR compara el precio vendido con el precio pagado por Bitcoin , lo que refleja las ganancias y pérdidas generales del mercado. Un SOPR superior a 1 indica que los vendedores están vendiendo con ganancias, mientras que por debajo de 1 sugiere que están vendiendo con pérdidas. Durante la reducción a la mitad, un SOPR en aumento podría indicar un mercado tron , ya que los inversores se aferran a sus activos y esperan mayores ganancias.
Aplicación estratégica de indicadores en cadena
A medida que se acerca el evento de reducción a la mitad, la aplicación estratégica de estos indicadores en cadena se vuelve crucial. Así es como los inversores pueden prepararse:
- Monitorear en tiempo real: las métricas en cadena requieren monitoreo en tiempo real, ya que la alta volatilidad del mercado de Bitcoin significa que las situaciones pueden cambiar rápidamente. Es esencial utilizar plataformas y herramientas que proporcionen datos en vivo.
- Análisis histórico: al estudiar cómo se comportaron estos indicadores en relación con eventos anteriores de reducción a la mitad, los inversores pueden predecir mejor las tendencias potenciales.
- Análisis de diversificación: ningún indicador ofrece una imagen completa. En cambio, utilizarlos en conjunto proporciona una visión más holística de los sentimientos del mercado y las posibles tendencias.
- Manténgase informado: el mercado de las criptomonedas está influenciado por algo más que eventos históricos y tendencias actuales. Las noticias, las regulaciones y los avances tecnológicos también juegan un papel importante. Los inversores deben mantenerse al tanto de la evolución más amplia de la industria.
Conclusión
El próximo evento de reducción a la mitad Bitcoin en 2024 presenta oportunidades y desafíos para los inversores, y la clave para navegar en este momento tumultuoso radica en comprender y aprovechar los indicadores en cadena. Estos indicadores, como NUPL y NVT Signal, sirven como brújulas financieras y ofrecen información sobre el sentimiento del mercado, la salud de la red y el valor de Bitcoin en relación con su volumen de transacciones. Los datos históricos muestran que estas métricas han desempeñado un papel importante durante eventos anteriores de reducción a la mitad.
En términos simples, piense en los indicadores en cadena como herramientas en la caja de herramientas de un inversor. Así como un carpintero no dependería únicamente de un martillo para construir una casa, los inversores no deberían confiar únicamente en un indicador. Al monitorear estas métricas en tiempo real, considerar su comportamiento histórico, diversificar su enfoque analítico y mantenerse informados sobre la dinámica más amplia del mercado, los inversores tienen más posibilidades de capitalizar el evento de reducción a la mitad. Como dice el viejo refrán, "El conocimiento es poder", y en el mundo en constante evolución de Bitcoin , ese conocimiento está profundamente arraigado en los indicadores en cadena.
