Celsius Network, que alguna vez fue un actor destacado en el panorama de las criptomonedas, recientemente ha dado un giro fundamental en su estrategia comercial. Tras salir de una quiebra de un año, la compañía anunció una reducción significativa en el alcance de sus operaciones, centrándose principalmente en sus activos de minería bitcoin . Esta medida, resultante de conversaciones con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), marca un punto crucial en el viaje de Celsius y tiene implicaciones de gran alcance para sus clientes, inversores y la industria criptográfica en general.
Celsius pone fin a su caso de quiebra
Celsius Network, anteriormente un actor destacado en el mercado de préstamos de criptomonedas, concluyó con éxito su procedimiento de quiebra el mes pasado. Esta resolución se produjo tras la aprobación de su plan de reestructuración por parte del juez Martin Glenn, quien respaldó la transformación de Celsius en una empresa de propiedad de acreedores centrada en la minería bitcoin . Esta decisión, más de un año después de la declaración inicial de quiebra de Celsius durante una época tumultuosa para las empresas de cifrado, marca un giro significativo en la trayectoria de la empresa.
Según el plan aprobado, Celsius surgirá como una nueva entidad centrada en la minería de criptomonedas y actividades de participación, con el objetivo de pagar a sus acreedores. La opinión del juez detalló que Celsius reembolsará parcialmente a los clientes cuyos activos han estado en el limbo desde que la empresa se declaró en quiebra en julio de 2022. La compensación será una combinación de criptomonedas y acciones de la empresa recién formada, lo que ofrecerá un camino hacia la recuperación para los clientes afectados.
La entidad recién formada, conocida como NewCo, recibirá apoyo financiero con una combinación de 450 millones de dólares en activos de criptomonedas de Celsius y una inversión de 50 millones de dólares de Fahrenheit. Fahrenheit, un grupo inversor, adquirió anteriormente los derechos para supervisar las operaciones mineras y de participación de NewCo. Esta inyección financiera estratégica está destinada a impulsar el marco operativo de NewCo.
Sin embargo, este plan está pendiente de la aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El juez Martin Glenn, que ha estado supervisando el caso, ha abogado por una pronta decisión de la SEC sobre este asunto. En su declaración inicial de quiebra, Celsius reveló una deuda de aproximadamente 4.700 millones de dólares con más de 100.000 acreedores. Entre estos acreedores se encuentra Alameda Research, la empresa comercial hermana del ahora desaparecido intercambio de criptomonedas FTX, que tiene un reclamo no garantizado de $ 12,7 millones. En un acontecimiento relacionado, Sam Bankman-Fried, el fundador de FTX y Alameda, fue condenado recientemente por varios cargos de fraude y conspiración relacionados con la caída de FTX. Bankman-Fried se enfrenta potencialmente a una sentencia máxima de hasta 110 años.
Antecedentes clave
El año pasado, Celsius Network, una empresa de préstamos de criptomonedas, entró en quiebra, una decisión que se produjo después de que el cofundador Alex Mashinsky afirmara anteriormente que invertir con Celsius era más seguro que con los bancos tradicionales, según informó el Wall Street Journal. Sin embargo, las estrategias de inversión de la empresa eran tales que una retirada masiva por parte de los clientes podría afectar gravemente a su viabilidad, señala el Journal. En julio, Mashinsky enfrentó problemas legales, fue arrestado y acusado de fraude de valores, fraude de materias primas y conspiración relacionada con la manipulación del precio del token de Celsius, CEL.
Tras estos acontecimientos, Chris Ferraro, anteriormente director financiero de Celsius, asumió el cargo de director ejecutivo interino. Al mismo tiempo, la Comisión Federal de Comercio (FTC) llegó a un acuerdo con Celsius, que dio lugar a una prohibición permanente a la empresa de gestionar activos de consumo. La FTC acusó a Celsius de engañar a los clientes asegurándoles que sus depósitos estaban seguros y fácilmente accesibles en la plataforma. El Departamento de Justicia ha alegado que desde 2018 hasta junio de 2022, un mes antes del arresto de Mashinsky, estuvo involucrado en un plan para defraudar a los clientes de Celsius.
El cambio estratégico de Celsius Network hacia operaciones centradas en la minería
La incursión de Celsius Network en la quiebra fue un evento de alto perfil en el mundo de las criptomonedas. El plan de reestructuración inicial de la Compañía, aprobado por un tribunal de quiebras de Nueva York, abarcaba una gama más diversa de actividades, incluida la minería, la participación y la monetización de activos ilíquidos bitcoin . Sin embargo, los acontecimientos recientes han llevado a un enfoque más limitado, principalmente en la minería bitcoin , luego de consultas con la SEC y pendiente de la aprobación del regulador.
Implicaciones para las partes interesadas
- Clientes e inversores
- El plan revisado sugiere tarifas más bajas para los clientes en comparación con la propuesta original de Fahrenheit, un grupo liderado por el fundador de TechCrunch, Michael Arrington. Esto podría significar condiciones más favorables para los usuarios de la plataforma.
- Los clientes podrían recibir una mayor proporción de activos líquidos de criptomonedas mantenidos en la plataforma, lo que podría mejorar la confianza y la satisfacción entre la base de usuarios.
- Dinámica del mercado
- El cambio de Celsius hacia un modelo centrado en la minería podría influir en las percepciones del mercado sobre la viabilidad y sostenibilidad de los negocios criptográficos diversificados.
- Esta medida podría impulsar a otras empresas de cifrado en dificultades a considerar estrategias de reestructuración similares, centrándose en criptoactivos más tradicionales y tangibles, como la minería.
- Entorno regulatorio
- La alineación de la empresa con las recomendaciones de la SEC subraya la creciente influencia de los organismos reguladores en la configuración de los contornos de la industria de la criptografía.
- Este desarrollo podría sentar un dent para futuras intervenciones regulatorias, lo que indica un enfoque más colaborativo entre las criptoempresas y las autoridades reguladoras.
- La trayectoria futura de Celsius
- Concentrarse en la minería bitcoin podría optimizar el modelo de negocio de Celsius, haciéndolo más manejable y potencialmente más rentable a largo plazo.
- Sin embargo, este enfoque limitado podría limitar el potencial de crecimiento de la empresa y su capacidad para innovar en el panorama criptográfico en rápida evolución.
Análisis comparativo con pares de la industria
La estrategia de Celsius contrasta con los enfoques adoptados por otras empresas de cifrado en quiebra, como Voyager Digital y BlockFi, que optaron por liquidar y devolver activos a los clientes. Mientras tanto, FTX está explorando una estrategia de reinicio. Esta diversidad de enfoques pone de relieve la falta de una solución única para todos los desafíos actuales del sector criptográfico.
Problemas recientes de Celsius
Un juez de quiebras de EE. UU. sugirió durante una audiencia judicial que Celsius Network, una plataforma de préstamos de criptomonedas, podría necesitar reconsiderar su plan de reestructuración, que actualmente implica transformarse en un negocio de minería bitcoin . Este desarrollo sigue al reciente anuncio de Celsius Network de que ha reducido su enfoque comercial posterior a la quiebra únicamente a la minería bitcoin .
Este cambio de estrategia estuvo influenciado por las preocupaciones planteadas por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) con respecto a otras actividades comerciales propuestas por la empresa.
Durante una sesión judicial, Martin Glenn, el juez de quiebras de Estados Unidos en Nueva York que supervisa los procedimientos del Capítulo 11 de Celsius Network, expresó su descontento con el reciente cambio estratégico de la compañía. El juez Glenn, que ha subrayado en repetidas ocasiones la importancia de llegar a un acuerdo con la SEC, remarcó que la nueva dirección adoptada por Celsius no era la que los acreedores aprobaron inicialmente. Advirtió que este plan modificado podría enfrentar una importante resistencia por parte de los acreedores.
Si bien la SEC no se opuso formalmente a la propuesta inicial de quiebra de Celsius, la renuencia de la agencia a respaldar las actividades de préstamos y apuestas de criptomonedas, a las que se había opuesto anteriormente, llevó a Celsius a revisar su estrategia.
Alex Mashinsky intenta desestimar la demanda de la FTC en EE. UU.
Alex Mashinsky, fundador y ex director ejecutivo de la empresa de préstamos de criptomonedas Celsius, presentó una moción judicial solicitando la desestimación de la demanda de la Comisión Federal de Comercio (FTC) en su contra. Tras el inicio de la crisis del mercado de las criptomonedas, Celsius se declaró en quiebra el año pasado. En julio, Mashinsky fue arrestado en un esfuerzo coordinado que involucró a la FTC, el Departamento de Justicia y otras agencias reguladoras. Ya se declaró inocente de varios cargos de fraude y manipulación del precio del token CEL, acusaciones que sus abogados han calificado de "infundadas". Además, su equipo legal ahora aboga por que se desestimen las acusaciones de la FTC de que proporcionó información engañosa a los inversores.
El equipo legal de Mashinsky argumentó en su presentación que los cargos en su contra no cumplen con los criterios de tergiversación fraudulenta de información del cliente como se describe en la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999. Sostienen que las acusaciones no demuestran que Mashinsky hiciera deliberadamente declaraciones falsas para adquirir ilícitamente datos de clientes de una institución financiera.
Además, Mashinsky y su ex director de tecnología, Hanoch “Nuke” Goldstein, sugirieron que la FTC necesita establecer regulaciones más claras antes de perseguir nuevos tipos de casos, como los que involucran fraude de marketing. En un documento legal separado, Goldstein afirmó que estaba injustamente implicado por su asociación con otros ejecutivos de Celsius. Destacó que el caso de la FTC se basa parcialmente en el hecho de que retuiteó una publicación de blog de Celsius.
Mientras tanto, el fiscal federal Damian Williams ha solicitado que el tribunal suspenda temporalmente los procedimientos de la FTC. Esta medida tiene como objetivo evitar cualquier posible interferencia con el caso penal en curso contra Mashinsky y otros.
Conclusión
La decisión de Celsius Network de concentrarse en la minería bitcoin es un giro estratégico importante con implicaciones para sus partes interesadas y la industria de la criptografía en general. Esta medida refleja la naturaleza cambiante del sector, marcado por una creciente supervisión regulatoria y un creciente énfasis en la sostenibilidad y la estabilidad.
A medida que Celsius se embarca en este nuevo capítulo, la comunidad criptográfica observará atentamente su progreso, lo que podría ofrecer conocimientos y lecciones valiosas para toda la industria.
