Frontrunning, o MEV (miner trac table value), se están volviendo cada vez más populares en el bloques como una forma de ganar dinero.
MEV es un fenómeno económico que pueden explotar mineros, validadores y secuenciadores que tienen la capacidad de incluir, excluir o reordenar arbitrariamente transacciones dentro de los bloques que producen. Las estrategias MEV implican ejecutar un conjunto de interacciones en cadena con el objetivo de terminar con más dinero del que tenía al principio al final de todo.
Sin embargo, debido a la creciente popularidad de MEV en los criptomercados, ha habido una afluencia de "bots" automatizados diseñados para aprovechar las oportunidades de MEV antes que nadie. Estos bots han dificultado que las estrategias MEV sigan siendo rentables, ya que pueden ejecutar oportunidades MEV más rápido que los individuos.
Aquí hay un ejemplo de cómo se pueden usar los pioneros y los MEV para ganar dinero en el comercio de criptomonedas.
Digamos que una operación grande en Uniswap crea un arbitraje de $10,000 y un bot de arbitraje detecta rápidamente esta oportunidad. Para garantizar que su transacción se procese primero, envían el pedido con una pequeña tarifa de tx de $ 10, suficiente para que los mineros lo noten. Sin embargo, es probable que otros bots inteligentes también hayan visto esta oportunidad y ofrezcan tarifas de tx más altas en un intento de superar al bot original y obtener ese delicioso arbitraje para ellos. La batalla por el derecho a apoderarse del arbitraje se conoce como Subasta Prioritaria de Gas (PGA).
Un minero también podría darse cuenta de la oportunidad y aprovecharla para sí mismo verificando sus transacciones en lugar de las de los árbitros.
estrategias MEV
Las estrategias MEV permiten a los usuarios aumentar sus ganancias a través de una serie de interacciones en cadena. Al responder rápidamente a los cambios en el espacio financiero descentralizado, estos comerciantes MEV pueden capturar valor en cualquier situación, independientemente de las condiciones del mercado. A medida que más personas aprendan y comprendan MEV, la competencia por oportunidades rentables solo se intensificará y exigirá reacciones aún más rápidas. Esto hace que MEV sea una herramienta invaluable para el comercio rápido y rentable si los usuarios pueden detectar rápidamente oportunidades favorables y comprender a fondo cómo ejecutar mejor las estrategias MEV.
Ejemplos de estrategias MEV comunes incluyen:
1. Sándwich
El emparedado es una forma popular de explotación de mercado en la cadena de bloques, y los comerciantes se han vuelto notoriamente expertos en aprovechar las oportunidades potenciales. Por ejemplo, cuando se detecta un pedido grande (por ejemplo, un pedido para comprar Ethereum través de Uniswap) que está esperando confirmación, los comerciantes o mineros inteligentes pueden anticipar el cambio de precio que ocurrirá para la criptomoneda una vez que se confirme. Al comprar Ethereum justo antes de la confirmación del pedido y luego venderlo inmediatamente después, pueden obtener una gran ganancia al "montar la ola". Por lo tanto, los sándwiches muestran cuán informados y ágiles pueden ser los comerciantes de blockchain cuando se les da la oportunidad.
2. A la cabeza
Frontrunning es la práctica de comprar o vender un activo financiero antes de que se ejecuten órdenes grandes para obtener una ventaja sobre otros comerciantes. En el mundo de MEV, esto se traduce en mineros, validadores y secuenciadores que pueden aprovechar las oportunidades de MEV al ejecutar transacciones antes que nadie.
Al simular transacciones no confirmadas, un bot pionero puede observar cualquier cambio de estado resultante y puede dent oportunidades de arbitraje en forma de aumento del saldo de la cuenta por parte de la billetera iniciadora. Luego replica la transacción original copiando todos los campos de datos relacionados y ve si su propia transacción simulada resultaría en un aumento del saldo. Si lo hace, intenta presentar su copia de la misma transacción con un precio de gas más alto como anticipado para beneficiarse de esta ventaja.
Mediante el uso de estas estrategias, los pioneros abren posibilidades para capturar estas oportunidades de arbitraje en meros momentos debido a su naturaleza automatizada que puede monitorear múltiples variables simultáneamente.
3. Arbitraje
El arbitraje es el proceso de comprar y vender los mismos activos en diferentes mercados para capitalizar las discrepancias de precios entre ellos. Los comerciantes de MEV pueden aprovechar las oportunidades de MEV al monitorear los cambios en el espacio financiero descentralizado, como un aumento o disminución en la liquidez de un activo específico. Luego explotan estas situaciones ejecutando operaciones que se benefician de las diferencias de precios del mercado.
Los comerciantes también pueden usar el arbitraje para reducir su exposición al riesgo comprando activos en un mercado y vendiéndolos simultáneamente en otro, creando así una transacción neta cero que aún genera ganancias.
4. AGP
Las subastas prioritarias de gas (PGA) son MEV comunes que ocurren cuando dos o más bots/comerciantes compiten por la misma oportunidad aumentando las tarifas de gas. Inicialmente, los PGA crearon cantidades significativas de spam y revirtieron transacciones en la red Ethereum , lo que provocó congestión y dificultó el uso de estrategias MEV. Afortunadamente, los Flashbots pudieron eliminar la mayoría de ellos de Ethereum .
A pesar de este progreso, las estrategias de PGA han experimentado un resurgimiento debido a la creciente popularidad de las nuevas cadenas compatibles con EVM con tarifas más bajas y tiempos de bloqueo más cortos. A medida que estas redes se expanden, también lo hace la cantidad de PGA que pueden explotar sus parámetros ventajosos para las oportunidades de MEV.
5. Cola larga
Long tail MEV (LTM) es una estrategia MEV que aprovecha la forma en que Ethereum procesa las transacciones. Los mineros de Ethereum procesan las transacciones en lotes, y aquellos con tarifas de gas más altas se priorizan primero dentro de su lote. Esta estructura permite a los comerciantes de MEV esperar a que sus transacciones se asignen a un lote posterior, lo que aumenta las ganancias potenciales de MEV a medida que el precio del gas aumenta con el tiempo.
Las estrategias LTM son especialmente favorecidas por los comerciantes que usan bots MEV, ya que pueden simular oportunidades MEV y optimizar sus ganancias agregando más MEV a su estrategia de vanguardia. Este tipo de técnica MEV requiere un bot MEV sofisticado que pueda monitorear los mercados y ejecutar transacciones MEV de manera eficiente.
La desventaja de los MEV
Una transacción MEV tiene el potencial de afectar negativamente a los usuarios al explotar sus operaciones para el beneficio personal de un bot de arbitraje o minero. Específicamente, esto se haría a través de lo que se conoce como 'sándwich', en el que el robot minero o de arbitraje coloca sus órdenes de compra y venta alrededor de la orden del usuario para recibir una ganancia instantánea cuando el usuario ejecuta inadvertidamente a un precio inflado artificialmente.
Las estrategias MEV también tienen sus riesgos; si se hace incorrectamente, es posible perder dinero en lugar de obtener ganancias.
flashbots
trac es una organización que proporciona un enfoque adecuado para abordar los riesgos potenciales asociados con un valor de tabla de extracción de minero (MEV) en las cadenas de bloques de trac inteligentes de Ethereum . El ecosistema propone un sistema transparente, justo y sin permisos para la extracción de trac que preserva los ideales de Ethereum .
A medida que avanza la tecnología, los trac prevalecerán cada vez más en varias industrias, lo que obliga a nuestra organización a brindar una solución adecuada a este problema crítico. Para garantizar esto, se ha implementado una amplia investigación y desarrollo para evaluar la efectividad de los protocolos de seguridad y los modelos económicos que sustentan la arquitectura patentada de Flashbots. Creemos que esta solución integral será un componente integral de los ecosistemas de blockchain.
Cómo vencer a los robots MEV
Afortunadamente, hay formas para que los comerciantes se adelanten a los bots. Éstos incluyen:
- Comprender la mecánica subyacente de MEV y luego desarrollar estrategias que las incorporen.
- Investigar las últimas tendencias de MEV, monitorear el mercado en busca de oportunidades de MEV y emplear transacciones de múltiples firmas y tácticas de procesamiento por lotes de transacciones para aumentar su velocidad en la ejecución de operaciones de MEV.
- Analizar los bots MEV y comprender cómo funcionan para encontrar estrategias para vencerlos.
- Uso de servicios MEV que ofrecen herramientas comerciales MEV avanzadas, como escáneres MEV y robots MEV automatizados.
- Adoptar billeteras resistentes a MEV o servicios como Flashbots que los protejan de las vulnerabilidades de MEV.
Conclusión
MEV es una estrategia comercial increíblemente lucrativa y potencialmente peligrosa que se puede aprovechar para maximizar las ganancias en Ethereum . Los comerciantes deben tener cuidado al realizar transacciones MEV debido al potencial de pérdidas y bots MEV que pueden aprovechar sus operaciones para beneficio personal.
Afortunadamente, servicios como Flashbots han desarrollado un sistema MEV seguro, justo y transparente que protegerá a los usuarios de las vulnerabilidades MEV en el futuro.
Las estrategias como el procesamiento por lotes de transacciones, las transacciones de firmas múltiples y las herramientas avanzadas de monitoreo de MEV pueden ayudar a los comerciantes a vencer a los bots de MEV. Con el conocimiento y las técnicas adecuadas, MEV puede ayudarlo a ganar dinero en Ethereum sin arriesgar demasiado capital o exponerse a un riesgo excesivo.
