Las aseguradoras europeas registran una pérdida de 3.500 millones de dólares por los incendios forestales de Los Ángeles, menor de lo esperado

Las reaseguradoras europeas están absorbiendo 3.500 millones de dólares en pérdidas por los incendios forestales de Los Ángeles, una cifra muy por encima de las estimaciones iniciales pero aún por debajo de algunas de las peores proyecciones. 

Los daños asegurados, principalmente por pagos de reaseguros, están siendo asumidos por diez grandes empresas cotizadas en Europa, según informó CNBC. Estas compañías están radicadas principalmente en Alemania, el Reino Unido, Suiza y Francia, y sus pérdidas combinadas ahora representan casi una décima parte de todas las pérdidas aseguradas por el desastre.

Munich Re y Hannover Re, los dos principales actores de Alemania, son responsables de casi 2.000 millones de dólares de ese total. Los gigantes suizos Swiss Re y Zurich les siguieron de cerca, registrando alrededor de 830 millones de dólares. Cuatro empresas del Reino Unido —Hiscox, Lancashire, Conduit Re y Beazley— asumieron colectivamente alrededor de 500 millones de dólares en pérdidas. 

En Francia, Scor registró 167 millones de dólares en pérdidas mientras que AXA reportó 100 millones. Eso es dinero real. Y ninguno de estos números son estimaciones: han sido reportados por las propias empresas en sus estados de resultados y estados financieros.

Swiss Re duplica su pronóstico de pérdidas a medida que los incendios de Los Ángeles cobran 30 vidas y destruyen miles de hogares

Los incendios forestales, que arrasaron con Eaton Canyon y Palisades, dejaron 30 muertos, destruyeron miles de edificios y desplazaron a millones. La magnitud obligó a Swiss Re a elevar su proyección de pérdidas aseguradas totales de 20.000 millones a 40.000 millones de dólares. 

Estas cifras actualizadas convierten ahora al desastre en uno de los peores en la historia de California. Se espera que el daño económico total alcance alrededor de 50.000 millones de dólares, pero la porción cubierta por las aseguradoras se ha ampliado rápidamente.

Michael Huttner, analista en Berenberg, dijo que el tamaño de estas pérdidas aseguradas tomó por sorpresa a muchas empresas. «Fue una combinación de inusual y grande», dijo Michael dijo CNBC. Añadió que la propagación incontrolada del fuego llevó las reclamaciones muy más allá de lo que las reaseguradoras esperaban. 

A pesar de ello, Michael señaló que los beneficios en todo el sector aún fueron más fuertes de lo anticipado. Lo describió como una señal de «resiliencia» frente a desastres a gran escala.

Pero incluso con Europa absorbiendo miles de millones en daños, sus aseguradoras solo están manejando una pequeña parte del total asegurado general. Esto se debe a que los acuerdos de reaseguro no entran en vigor hasta que las aseguradoras primarias, como Chubb, absorben la primera oleada.

Estos contratos comienzan a cubrir las pérdidas solo después de que se hayan gestionado aproximadamente 400 millones de euros en daños por parte de las empresas de primera línea. Por lo tanto, las reaseguradoras solo se vieron involucradas una vez que el fuego ya había causado daños graves en California.

Las aseguradoras de Japón se ven más afectadas de lo previsto, los deducibles aumentan en toda Europa

Mientras tanto, las aseguradoras en Japón también resultaron perjudicadas. Tokio Marine y Sompo revelaron pérdidas por incendios forestales de casi 50.000 millones de yenes, lo que equivale aproximadamente a 348 millones de dólares. Esa cifra superó con creces la estimación inicial de JPMorgan de solo 63 millones de dólares posterior al incendio.

Si el pronóstico de Swiss Re de 40.000 millones de dólares resulta ser preciso, este evento será cuatro veces peor que los incendios forestales de California de 2018, que costaron a las aseguradoras alrededor de 16.000 millones de dólares. Durante ese desastre anterior, Munich Re sufrió el golpe individual más grande, de alrededor de 500 millones de euros. 

Esa experiencia, junto con otros grandes eventos desde entonces, ha llevado a deducibles más altos en todo el mercado de reaseguros europeo. Donde antes las empresas solo tenían que esperar a que se acumularan 100 millones de euros en pérdidas primarias, hoy el umbral ha saltado a 400 millones de euros.

Incluso con ese colchón, no fue suficiente para evitar que las reaseguradoras recibieran un fuerte golpe esta vez. Una de las cosas que suavizó el impacto fue el FAIR Plan, un fondo compartido financiado por múltiples aseguradoras que operan en California. 

Ese plan está diseñado para absorber la primera capa de pérdidas antes de que cualquier aseguradora privada individual comience a pagar, y eso ayudó a aliviar la presión sobre los jugadores más grandes, incluidas las basadas en Europa. Pero con un incendio de esta magnitud, incluso eso no fue suficiente para evitar que 3.500 millones de dólares aterrizaran en las reaseguradoras de todo el continente.