Hacer staking es una forma de obtener recompensas por sus tenencias de criptomonedas bloqueándolas para respaldar la seguridad de una de cadena de bloques . Sin embargo, las apuestas tradicionales pueden ser ilíquidas, lo que significa que no puede acceder a sus fondos hasta que finalice el período de bloqueo. Las soluciones de apuestas líquidas resuelven este problema al permitirle apostar sus tokens mientras aún puede intercambiarlos o usarlos como garantía.
El staking líquido es un proceso que le permite apostar sus tokens de criptomonedas sin tener que bloquearlos. Esto se hace mediante el uso de un servicio de terceros que guarda sus fichas y las apuesta en su nombre. Luego puede continuar comerciando o usar sus tokens de manera normal, mientras sigue ganando recompensas por apostar.
Ether.fi es una plataforma de participación líquida sin custodia que recaudó USD 5,3 millones en fondos en febrero de 2023 de North Island Ventures, Chapter One y Node Capital y la ronda de financiamiento incluyó la participación del fundador de la bolsa de derivados BitMEX, Arthur Hayes. La plataforma busca brindar mejores servicios que las plataformas de participación líquida existentes y se enfoca en la descentralización como su objetivo principal.
Según la documentación oficial de ether.if, la plataforma afirma que nunca comprometerá la naturaleza descentralizada y sin custodia del protocolo.
Participación líquida en Ether.fi
Tras la transición de la Ethereum de la prueba de trabajo al consenso de prueba de participación, un número cada vez mayor de poseedores de criptomonedas están interesados en plataformas de participación líquida como Ether.fi. Sin embargo, cada inversionista necesita evaluar cuidadosamente la situación e invertir su dinero sabiamente en cualquier plataforma.
Respaldado por Arthur Hayes e inversores adicionales en el sector de las criptomonedas, Ether.fi recaudó una cantidad significativa de dinero durante una fase bajista en el sector de las criptomonedas en 2023. Ether.fi es un protocolo de staking delegado descentralizado y sin custodia que ofrece a los usuarios la capacidad de hacer staking de sus Ethereum (ETH) y gane recompensas por validar transacciones y asegurar la red Ethereum . El protocolo presenta un token Liquid Staking Derivative, que representa el ETH apostado y brinda a los usuarios la flexibilidad de mantener el control de sus activos mientras siguen participando en el staking y ganando recompensas.
Como plataforma emergente de participación líquida, Ether.fi tiene como objetivo proporcionar una solución sostenible y descentralizada para realizar participación en ETH y obtener recompensas mientras se mantiene el control sobre sus activos. El protocolo reconoce las contribuciones de otras soluciones de participación delegada como RocketPool, StakeWise, Diva y Lido, que han inspirado y motivado su desarrollo. El protocolo se adhiere a los principios de descentralización, prácticas éticas y transparencia, con el objetivo de servir a la comunidad Ethereum y ofrecer soluciones a largo plazo para las partes interesadas.
Características
Las características del protocolo de participación líquida Ether.fi son las siguientes:
Descentralizado y sin custodia : una de las características distintivas de Ether.fi es que ofrece una participación verdaderamente descentralizada. El staker, no el operador del nodo, posee todas las claves. Los participantes mantienen el control de su ETH durante todo el proceso de participación, y la generación de claves para la participación se realiza mediante la aplicación de escritorio Ether.fi, lo que garantiza un enfoque sin custodia.
Token derivado de participación líquida : Ether.fi presenta un token derivado de participación líquida, representado por un par de NFT (T- NFT y B-NFT), por cada 32 ETH apostados. El T-NFT representa un interés de 30 ETH en el validador, ofreciendo a los titulares un interés significativo. Esta representación líquida permite a los interesados tener más flexibilidad en sus activos apostados y potencialmente participar en otras DeFi mientras obtienen recompensas de participación.
Creación de un mercado de servicios de nodos : el mecanismo de Ether.fi permite la creación de un mercado de servicios de nodos, donde los interesados y los operadores de nodos pueden interactuar y participar en operaciones de validación. Este mercado tiene como objetivo fomentar un ecosistema para servicios de participación y ofertas relacionadas, contribuyendo al crecimiento general y la descentralización del protocolo.
Altos rendimientos esperados : Ether.fi anticipa que los rendimientos de participación serán mayores que los que ofrecen los protocolos de la competencia, especialmente en la Fase 3 de su implementación, donde los nodos asignados individualmente tienen un área de superficie programable para ofertas de servicios e ingresos adicionales.
Financiamiento y respaldo : el protocolo completó con éxito una ronda de financiamiento de $ 5.3 millones codirigida por los inversores North Island Ventures (NIV), Chapter One y Node Capital, con la participación de otros inversores notables como Arrington Capital, Maelstrom, Version One Ventures y Propósito Inversiones. Esta financiación permite a Ether.fi continuar su desarrollo y expansión en el mercado de staking descentralizado.
Centrarse en la descentralización y la sostenibilidad a largo plazo : Ether.fi está comprometida con la descentralización como objetivo principal y tiene un modelo de ingresos sostenible para respaldar el crecimiento a largo plazo del protocolo. El equipo detrás de Ether.fi enfatiza las prácticas éticas y la responsabilidad ante la Ethereum , con el objetivo de proporcionar una solución de staking confiable y confiable.
¿Qué hace único a Ether.fi?
Ether.fi tiene características distintivas que lo distinguen de otras soluciones de participación delegada en el ecosistema Ethereum .
Protocolo de participación líquida : Ether.fi es un protocolo de participación líquida descentralizado y sin custodia que permite a los usuarios apostar sus Ethereum (ETH) o vinculados a ETH. En un protocolo de replanteo líquido, los usuarios retienen el control de sus activos replanteados (por ejemplo, ETH) mientras delegan el proceso de replanteo a los operadores de nodos. Esta delegación permite a los usuarios ganar recompensas de participación mientras mantienen la propiedad y el control de sus activos.
Control de claves : una de las características clave que hacen que Ether.fi sea único es que los participantes retienen el control de sus claves privadas durante todo el proceso de participación. Esto elimina la necesidad de confiar sus claves a custodios externos, lo que mitiga los riesgos de seguridad asociados con la custodia centralizada. Al mantener el control de sus claves, los usuarios tienen más control sobre quién tiene acceso a sus activos y reducen el riesgo de acceso no autorizado o robo.
Mercado de operadores de nodos : Ether.fi facilita un mercado de servicios de nodos en el que pueden participar participantes y operadores de nodos. Los operadores de nodos ejecutan Ethereum en nombre de los interesados y, a cambio, reciben una parte de las recompensas de participación. Este mercado permite una operación de nodos eficiente y descentralizada, brindando a los participantes múltiples opciones de operadores de nodos para delegar su participación.
Programa Early Adopter y Airdrop : Ether.fi ha llevado a cabo un Programa Early Adopter en el que los usuarios que apostaron ETH en la plataforma ganaron puntos de bonificación. Estos puntos de bonificación podrían conducir potencialmente a un airdrop del token nativo de la plataforma llamado "ETHFI" una vez que se lance. La elegibilidad del airdrop se determinó en función de la participación de los usuarios en el proceso de replanteo durante un período de tiempo específico.
Principios éticos : el equipo detrás de ether.fi se toma en serio su ética y se compromete a mantener la descentralización como objetivo principal. Priorizan la naturaleza descentralizada y sin custodia del protocolo, lo que garantiza que las partes interesadas mantengan el control de su ETH. Además, el equipo hace hincapié en la transparencia y la responsabilidad, comprometiéndose a hacer lo correcto para la Ethereum y abordando rápidamente cualquier error.
¿Quién es Arthur Hayes?
Arthur Hayes es un ex director ejecutivo de BitMEX, una destacada plataforma de intercambio de criptomonedas. Obtuvo reconocimiento en el espacio criptográfico por su papel en la dirección de BitMEX, que era conocido por ofrecer productos de negociación de derivados de criptomonedas y por sus altos volúmenes de negociación.
A lo largo de los años, Hayes ha sido conocido por sus predicciones y conocimientos sobre el mercado de las criptomonedas. Ha ofrecido varias perspectivas sobre la trayectoria del precio de Bitcoin y los movimientos del mercado. En algunas de sus predicciones, anticipó períodos de volatilidad en el mercado de criptomonedas y, en ocasiones, compartió sus puntos de vista sobre el potencial del precio de Bitcoin para alcanzar nuevos máximos o experimentar cambios significativos.
Una de sus predicciones notables incluye su anticipación de que el precio de Bitcoin no alcanzará un máximo histórico de $ 70,000 en 2023. Sugirió que el hito podría lograrse el año siguiente, 2024, particularmente después del próximo evento de reducción a la mitad que reduce drásticamente Bitcoin . S bloquea la recompensa a la mitad. Según sus ideas, el cruce de la barrera de los $70 000 probablemente ocurriría en 2024, seguido de un posible "tope explosivo" en 2025 o 2026, al que se refirió como "Armagedón", un evento social importante o una gran guerra. Vinculó este posible movimiento del mercado a factores como el aumento de la deuda nacional y las tensiones geopolíticas.
Las opiniones y predicciones de Arthur Hayes han sido ampliamente discutidas y debatidas dentro de la criptocomunidad, y sus ideas han atraído la atención de inversores, comerciantes y analistas por igual. Sin embargo, es esencial tener en cuenta que el mercado de criptomonedas es altamente volátil y está influenciado por varios factores, lo que hace que las predicciones precisas sean desafiantes y estén sujetas a cambios.
¿Cómo funciona el staking líquido?
El staking líquido es un concepto que aborda los desafíos de liquidez y utilidad de capital que enfrentan los poseedores de criptomonedas que participan en el staking de cadenas de bloques de prueba de participación (PoS). Cuando los usuarios apuestan sus criptomonedas en redes PoS, contribuyen a la seguridad de la red y obtienen recompensas a cambio. Sin embargo, los tokens apostados quedan bloqueados durante un cierto período, que puede variar de días a semanas, lo que los vuelve ilíquidos y limita su uso en otras actividades financieras.
Para hacer frente a esta limitación, el staking líquido proporciona una solución en la que los usuarios pueden apostar sus tokens y recibir un token líquido a cambio, que representa la cantidad apostada de activos específicos en la red. Este token líquido se conoce como Liquid Staking Derivatives (LSD) o Liquid Staking Tokens (LST). Estos tokens son representaciones tokenizadas de los activos apostados y ofrecen flexibilidad y liquidez, lo que permite a los usuarios intercambiarlos, almacenarlos o usarlos en varias aplicaciones de finanzas descentralizadas ( DeFi ) mientras obtienen recompensas de participación.
El proceso de liquid staking involucra plataformas o protocolos que facilitan esta funcionalidad. Los usuarios apuestan sus tokens a través de estas plataformas y, a cambio, reciben los Liquid Staking Derivatives (LSD) o Liquid Staking Tokens (LST) correspondientes. Estos derivados se pueden negociar, vender o utilizar en protocolos DeFi similares a las criptomonedas regulares como ETH.
La reciente actualización de Shapella en la red Ethereum ha impulsado aún más la popularidad y la adopción del staking líquido. La actualización permite a los interesados retirar sus activos apostados y las recompensas acumuladas por primera vez, lo que mejora el atractivo de las apuestas líquidas al introducir competencia entre diferentes soluciones de apuestas líquidas.
¿Cuáles son los beneficios del staking líquido?
Los beneficios del staking líquido son los siguientes:
Liquidez mejorada : el staking líquido aborda el problema de liquidez asociado con el staking tradicional. En lugar de bloquear tokens apostados, los usuarios reciben tokens derivados que representan sus activos apostados. Estos tokens derivados se pueden comercializar libremente o utilizar en otros DeFi y, al mismo tiempo, obtener recompensas por apuestas, lo que proporciona una mayor liquidez para los activos apostados.
Maximización del potencial de rendimiento : con la participación líquida, los usuarios pueden aprovechar los tokens derivados para participar en otras DeFi y potencialmente obtener un rendimiento adicional además de las recompensas de participación. Esta flexibilidad permite a los usuarios optimizar su potencial de rendimiento y explorar diversas oportunidades DeFi
Participación en el ecosistema DeFi : Liquid Staking permite a los usuarios participar activamente en el ecosistema financiero descentralizado. Los tokens derivados obtenidos a través de la participación líquida se pueden utilizar como garantía para préstamos, préstamos y provisión de liquidez en varios protocolos DeFi
Mitigación de riesgos : la participación líquida puede ofrecer beneficios de mitigación de riesgos. En la apuesta tradicional, si el valor del activo apostado disminuye significativamente, los usuarios pueden incurrir en pérdidas cuando dejan de participar. Por el contrario, con la participación líquida, los usuarios pueden potencialmente vender o intercambiar tokens derivados si anticipan una caída de precios, lo que brinda una vía para la gestión de riesgos.
Accesible para participantes más pequeños : los grupos de participación líquida permiten a los participantes más pequeños participar colectivamente en la participación y ganar recompensas como si fueran un validador más grande. Esta accesibilidad hace que las oportunidades de participación estén disponibles para una gama más amplia de usuarios, independientemente de sus tokens.
Respaldo a la seguridad de la red : al participar en el staking líquido, los usuarios contribuyen a la seguridad y estabilidad de las redes blockchain utilizando el mecanismo de consenso de prueba de participación. Esto ayuda a mantener tron y descentralizada mientras obtiene recompensas por sus contribuciones.
Instrumentos financieros innovadores : Liquid Staking introduce nuevos instrumentos financieros en forma de tokens derivados. Estos tokens representan la propiedad de los activos en juego y pueden abrir nuevas posibilidades para la ingeniería financiera y el desarrollo de productos dentro del espacio DeFi
¿Cuáles son los riesgos del staking líquido?
Existen riesgos significativos asociados con el staking líquido y esto incluye cualquier plataforma como Ether.fi. Los riesgos del staking líquido incluyen:
Pérdida impermanente : similar a la provisión de liquidez en los intercambios descentralizados (DEX), la participación líquida conlleva el riesgo de pérdida impermanente. Si el precio del activo apostado aumenta significativamente mientras está bloqueado para la participación, los usuarios pueden perder ganancias potenciales en comparación con simplemente mantener el activo.
Vulnerabilidades trac inteligentes : el staking líquido se basa en contratos inteligentes trac acuñar tokens derivados. Cualquier vulnerabilidad o error en estos contratos inteligentes trac generar posibles violaciones de seguridad, lo que resultaría en la pérdida de fondos para los usuarios.
Riesgo de contraparte : los usuarios delegan sus tokens a un proveedor de servicios de participación líquida. Si el proveedor de servicios experimenta problemas operativos, se declara insolvente o participa en actividades maliciosas, los usuarios pueden enfrentar pérdidas o perder el acceso a sus activos en juego.
Riesgos de la red : la participación líquida depende dent la seguridad y confiabilidad de la red blockchain subyacente. Si la red experimenta problemas técnicos, ataques o sufre cambios significativos, podría afectar el rendimiento del servicio de participación líquida y las recompensas de los usuarios.
Riesgos de corte : en las redes de prueba de participación, los validadores pueden ser penalizados o "recortados" por cometer acciones maliciosas o no ser confiables. Los proveedores de servicios de participación líquida pueden emplear múltiples validadores, y si alguno de ellos se reduce, podría afectar las recompensas de participación de los usuarios.
Riesgos regulatorios : el entorno regulatorio para DeFi y el staking líquido aún está evolucionando. Los cambios en las regulaciones o las incertidumbres legales podrían afectar el funcionamiento de las plataformas de participación líquida y la capacidad de participación de los usuarios.
Centralización : los proveedores de servicios de participación líquida a menudo controlan los nodos y la infraestructura para la participación. Si un pequeño número de proveedores domina el mercado, podría generar problemas de centralización, reduciendo la naturaleza descentralizada de la red blockchain subyacente.
Falta de derechos de gobierno : los usuarios que poseen tokens derivados a través de participación líquida pueden no tener los mismos derechos de gobierno que los titulares directos de tokens. Esto podría limitar su capacidad de participar en las decisiones de la red y opinar sobre las actualizaciones del protocolo.
Fraudes y estafas de salida : al igual que con cualquier servicio financiero en el espacio criptográfico, existe el riesgo de estafas de salida o esquemas fraudulentos en los que los proveedores de servicios de participación líquida pueden desaparecer con los fondos de los usuarios.
Riesgos de mercado : el valor de los tokens derivados obtenidos a través de la participación líquida puede verse influenciado por las fluctuaciones del mercado, y es posible que sus precios no siempre reflejen el valor exacto del activo subyacente en participación.
Alternativas a Ether.fi
Lido Finance : Lido Finance es una conocida plataforma de participación líquida que permite a los usuarios apostar Ethereum (ETH) y recibir tokens stETH (ETH de participación líquida) a cambio. Estos tokens stETH se pueden usar para otras DeFi y al mismo tiempo obtener recompensas de participación. Lido Finance es una de las opciones populares en el espacio de apuestas líquidas.
Rocketpool : Rocketpool es otra plataforma de participación líquida para Ethereum que ofrece servicios de participación descentralizados y sin confianza. Permite a los usuarios participar en Ethereum 2.0 depositando cualquier cantidad de ETH, y reciben a cambio tokens rETH (Rocketpool ETH), que pueden intercambiarse o usarse en otros protocolos DeFi
Benqi : Benqi es una plataforma de apuestas líquidas que brinda a los usuarios la capacidad de apostar y ganar recompensas sin bloquear sus activos. Ofrecen a los usuarios un token representativo a cambio de sus activos apostados, que se pueden utilizar en varios protocolos DeFi
Marinade Finance : Marinade Finance es una plataforma de participación líquida que permite a los usuarios apostar Ethereum y recibir derivados de participación a cambio. Estos derivados representan el ETH apostado y se pueden usar en DeFi para maximizar el rendimiento y al mismo tiempo obtener recompensas de participación.
Parallel DeFi Super App : Parallel DeFi Super App ofrece servicios de participación líquida que permiten a los usuarios apostar en Ethereum y recibir una representación tokenizada de sus activos apostados. Esta representación se puede negociar o utilizar en otras DeFi , brindando a los usuarios opciones de liquidez adicionales.
Stakewise : Stakewise es una plataforma de participación líquida que permite a los usuarios apostar en Ethereum y recibir una representación negociable de sus activos apostados. Esta representación, llamada BPT (Tokens de grupo de vinculación de Stakewise), se puede usar en otros DeFi para generar rendimiento mientras se participa en el replanteo.
StaFi : StaFi es una plataforma de participación líquida descentralizada que ofrece una gama de soluciones de participación líquida para varias criptomonedas, incluido Ethereum . Permite a los usuarios apostar sus activos mientras reciben derivados de participación negociables, que se pueden utilizar en aplicaciones DeFi
Conclusión
La participación líquida es una excelente manera de ganar recompensas en sus tenencias de criptomonedas sin tener que bloquearlas. Sin embargo, es importante ser consciente de los riesgos que implica antes de utilizar una solución de staking líquida como Ether.fi. La plataforma ofrece una mayor descentralización junto con muchas características únicas que le dan una ventaja sobre sus competidores.
Sin embargo, protocolos como Lido Finance lideran actualmente el espacio criptográfico en términos de participación de Ether y para que protocolos como Ether.fi puedan competir con la plataforma de participación líquida líder, se requiere una inversión adicional y productos más nuevos.
Curiosamente, los inversores en el protocolo Ether.fi creen que la capacidad de permitir que los participantes retengan el control de sus claves es un aspecto crítico de un protocolo descentralizado y ayuda a reducir los riesgos de contraparte.
