Los criptoactivos se han convertido en un punto de acceso para trac inversores de la nueva era con sus lucrativas oportunidades rentables. Un término que ha estado ganando mucha atención es "replantear". Este proceso innovador, que implica la tenencia de monedas digitales en una billetera criptográfica para respaldar las operaciones de una de cadenas de bloques , se ha convertido en un método popular para que los entusiastas de las criptomonedas obtengan recompensas. Pero como con cualquier cosa que implique una ganancia financiera potencial, surge una pregunta crucial: ¿Es legal el staking de criptomonedas en los Estados Unidos?
El staking es un aspecto fascinante del mundo de las criptomonedas. Es un proceso que le permite obtener ingresos pasivos simplemente conservando sus activos digitales. Le brinda un lugar donde su dinero no solo está inactivo, sino que trabaja activamente para usted, ayudando a asegurar una red y validar transacciones, todo mientras genera ingresos adicionales. Esta es la promesa de apostar en el sector de las criptomonedas.
Sin embargo, por intrigante que pueda parecer el staking, es esencial comprender las implicaciones legales antes de sumergirse. El espacio criptográfico aún es relativamente nuevo, y el panorama regulatorio a menudo puede parecer un obstáculo. En los Estados Unidos, la cuestión de la legalidad se vuelve aún más pertinente, dada la importante influencia del país en el panorama financiero mundial y su estricto entorno regulatorio.
A medida que la SEC aumenta su regulación sobre el comercio de criptomonedas y el comercio con Gray Gensler a la cabeza, los inversores a menudo pueden sentir un obstáculo para sumergirse en este espacio. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), el Servicio de Impuestos Internos (IRS) y otros organismos reguladores trabajan continuamente para proporcionar pautas y regulaciones más claras para las criptomonedas, incluidas las actividades de participación.
Pero antes de profundizar en los aspectos legales, primero entendamos qué implica realmente hacer staking y por qué es una parte tan vital del ecosistema de criptomonedas, y si realmente es ilegal hacer staking de criptomonedas en los Estados Unidos.
¿Qué es apostar?
El staking es el proceso en el que compromete o "bloquea" sus activos de criptomonedas durante un período específico para ayudar en el funcionamiento de una red de cadena de bloques. Como recompensa por este compromiso, recibe criptomonedas adicionales.
Muchas redes de cadenas de bloques operan con un mecanismo de consenso conocido como prueba de participación. En este sistema, aquellos que deseen contribuir a la red validando nuevas transacciones e incorporando nuevos bloques deben “apostar” una cantidad predeterminada de criptomonedas.
El replanteo juega un papel crucial para garantizar la integridad de los datos y las transacciones agregadas a una cadena de bloques. Los participantes que deseen tener la oportunidad de validar nuevas transacciones comprometen una cierta cantidad de criptomonedas en la participación como forma de garantía.
Si estos participantes validan incorrectamente datos fraudulentos o defectuosos, pueden perder una parte o la totalidad de su monto apostado como penalización. Sin embargo, si validan con éxito transacciones y datos legítimos, son recompensados con criptomonedas adicionales.
Los tokens destacados como Solana (SOL) y Ethereum (ETH) incorporan el staking como un componente clave de sus mecanismos de consenso.
Validación de prueba de participación (PoS)
El staking es el mecanismo que impulsa el funcionamiento de las criptomonedas de prueba de participación, creando un ecosistema vibrante y funcional dentro de sus redes. En general, cuanto mayor sea la apuesta, mayor será la probabilidad de que se elijan validadores para agregar nuevos bloques y recibir recompensas.
A medida que los validadores acumulan más delegaciones de participación de varios titulares, sirve como testimonio para la red de que los votos de consenso del validador son confiables. En consecuencia, sus votos tienen un peso proporcional a la cantidad de participación que han acumulado.
Además, una apuesta no necesariamente tiene que estar compuesta únicamente por las fichas de un individuo. Por ejemplo, un titular puede unirse a un grupo de participación, donde los operadores del grupo de participación manejan la compleja tarea de validar transacciones en la cadena de bloques.
Cada red de blockchain tiene su conjunto único de reglas para validadores. Tome Ethereum , por ejemplo, que exige que cada validador posea al menos 32 ETH. Un grupo de apuestas brinda una oportunidad de colaboración, lo que le permite apostar con menos de esta cantidad sustancial. Sin embargo, es importante recordar que estos grupos generalmente se establecen a través de soluciones de terceros.
Prueba de participación frente a prueba de trabajo
La prueba de participación (PoS) y la prueba de trabajo (PoW) son dos mecanismos de consenso diferentes empleados por las redes blockchain para autenticar nuevos bloques de transacciones. PoS opera según el principio de que los propietarios de monedas en la red pueden utilizar sus tenencias como "apuestas", demostrando su dedicación a la red y ganando recompensas por la validación de transacciones. Este método elimina la necesidad de que los participantes inviertan en hardware costoso o usen una cantidad considerable de electricidad para extraer nuevos bloques.
Por el contrario, PoW requiere que los mineros empleen hardware especializado y gasten una cantidad significativa de electricidad para resolver un desafío criptográfico, generando así un nuevo bloque. Tras la creación del bloque, el minero recibe una compensación con monedas recién creadas, tarifas de transacción y una recompensa adicional conocida como recompensa por bloque.
Cada uno de estos mecanismos de consenso tiene sus ventajas y desventajas. PoS es más eficiente energéticamente que PoW, ya que no exige un uso sustancial de electricidad. PoS también mitiga la amenaza de un ataque del 51 %, ya que requiere la posesión de una gran cantidad de monedas para tomar el control de la red. Sin embargo, PoS presenta su propio conjunto de desafíos, como el potencial de centralización debido a la acumulación de monedas y una falta comparativa de seguridad en relación con PoW.
Replanteo DeFi
DeFi representa un enfoque sólido para que los usuarios generen ingresos pasivos mediante el suministro de liquidez a los protocolos de finanzas descentralizadas ( DeFi ). Los usuarios pueden apostar sus tokens y obtener recompensas al depositar sus activos digitales en un contrato inteligente trac contribuyendo así a la estabilidad e integridad de la red. Las recompensas están determinadas por la duración de la apuesta y las condiciones predominantes del mercado.
Además, los usuarios pueden aprovechar las perspectivas de agricultura de rendimiento adicional, así como los derechos de gobernanza vinculados al protocolo. El staking DeFi permite a los usuarios diversificar sus carteras sin esfuerzo y mejorar sus rendimientos sin necesidad de negociación activa o gestión de fondos.
¿Cómo funciona el staking?
Si posee una criptomoneda que opera en una cadena de bloques de prueba de participación, califica para apostar sus tokens. El staking implica asegurar sus activos para participar y ayudar a mantener la seguridad de la cadena de bloques de esa red. Como retorno por asegurar sus activos y participar en la validación de la red, los validadores reciben recompensas en esa criptomoneda, comúnmente conocidas como recompensas de participación. Además, puede establecer una billetera de criptomonedas que facilite la participación.
Si sus tokens están almacenados en una de estas billeteras, puede designar la parte de su cartera que desea apostar. Puede seleccionar entre varios grupos de participación para dent un validador. Estos validadores fusionan sus tokens con otros para mejorar sus posibilidades de producir bloques y ganar recompensas.
SEC vs. Replanteo: ¿Es ilegal el replanteo?
La regulación del staking de criptomonedas en los EE. UU. es compleja y multifacética. Inicialmente, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) adoptó la opinión de que la mayoría de los tokens digitales son valores. Este enfoque tiene como objetivo salvaguardar a los inversores y garantizar el cumplimiento de las leyes existentes. Por lo tanto, en el contexto del staking de criptomonedas, las regulaciones de la SEC exigen que los corredores de bolsa registrados cumplan con ciertas reglas antes de participar en actividades de staking. Además, las organizaciones que brindan servicios de participación deben registrarse en la SEC y cumplir con sus regulaciones.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es un organismo regulador de EE. UU. encargado de hacer cumplir las leyes federales de valores y supervisar la industria de valores. Como se indicó anteriormente, la SEC clasifica la criptomoneda como un valor. En consecuencia, la SEC ha estado observando atentamente la aplicación del staking en el sector de las criptomonedas e incluso ha establecido pautas regulatorias para las actividades de staking.
La apuesta de Ether es una gran ayuda para la red Ethereum , aunque su futuro en los Estados Unidos aún no está claro. El staking Ethereum se ha vuelto complejo para numerosos validadores con sede en los EE. UU., ya que los proveedores de servicios de staking, especialmente los intercambios centralizados, están envueltos en una disputa regulatoria con la SEC.
En febrero, el criptointercambio Kraken llegó a un acuerdo de 30 millones de dólares con la SEC y descontinuó sus servicios de participación para clientes estadounidenses. La SEC argumentó que el servicio constituía un valor y que Kraken estaba obligado a obtener la licencia adecuada para operar.
Acción de la SEC sobre Kraken
Kraken retiró sus nodos de validación para clientes estadounidenses justo un día antes de la actualización de Shapella para cumplir con las directivas de la SEC. Este cierre provocó una discusión en toda la industria sobre el futuro de los servicios de participación en los Estados Unidos. Coinbase, uno de los muchos otros intercambios de cifrado que se hacen públicos en los EE. UU., también ofrece servicios de participación y está presionando a la SEC para que responda a una petición que presentó sobre orientación sobre criptomonedas.
El CEO de Coinbase, Brian Arms tron g, ha argumentado que los intentos de la SEC de restringir los proveedores de servicios de participación podrían prohibir efectivamente la participación minorista en los Estados Unidos. Esto podría obligar potencialmente a muchas plataformas de criptomonedas y proveedores de servicios de participación a trasladarse a ubicaciones en el extranjero. Dadas las acciones de ejecución proactivas de la SEC contra los servicios de staking de criptomonedas, el futuro del staking de ETH en los Estados Unidos parece incierto.
Stephenie Lord Eisert, directora sénior de aplicación de la ley en la firma de criptointeligencia Merkel Science, dijo: “La prohibición propuesta de las apuestas criptográficas no protegerá a los inversores del fraude o las estafas. En cambio, creará un vacío regulatorio que será explotado por malos actores. En lugar de prohibir a los proveedores de participación centralizada, los reguladores deberían centrarse en abordar la falta de orientación sobre las opciones de participación tanto centralizadas como descentralizadas".
¿Qué podría significar una represión contra el staking de criptomonedas?
La represión regulatoria está dirigida específicamente a los proveedores de participación como servicio que atienden a los consumidores estadounidenses. Dado que las cadenas de bloques suelen estar protegidas por validadores a nivel mundial, seguirán funcionando, siempre que los reguladores de otros países adopten una postura más relajada con respecto a sus servicios.
Esto podría acentuar aún más la división entre la regulación estricta en los EE. UU. y los entornos menos regulados en otras partes del mundo.
Hay dudas sobre si el endurecimiento de las regulaciones sobre el staking afectará a los llamados proveedores de staking descentralizados. Estos proveedores pretenden estar exentos de tales regulaciones ya que no son operados por una empresa específica ni están ubicados en un lugar en particular; en teoría, estos proveedores son meros conjuntos de software que ejecutan transacciones matic .
Sin embargo, muchos de estos servicios de finanzas descentralizadas ( DeFi ) son, de hecho, administrados por un grupo central de personas a las que los reguladores aún podrían responsabilizar por el incumplimiento.
Impuestos sobre el staking de criptomonedas
El tema central de esta disputa legal gira en torno a la tributación de la participación en criptomonedas por parte del IRS. Las pautas existentes no abordan explícitamente las recompensas de participación. Sin embargo, el IRS ha establecido claramente que las recompensas de la minería están sujetas a impuestos como ingresos en función de su valor justo de mercado el día en que se reciben. Además, estas recompensas mineras también están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital cuando se venden, intercambian o gastan posteriormente.
El enfoque del IRS sobre la tributación de las criptomonedas ha estado marcado por inconsistencias, especialmente en relación con el staking de criptomonedas. A pesar de no reconocer la criptomoneda como una moneda fiduciaria, las pautas existentes implican que las recompensas de participación, similares a las recompensas de minería, pueden estar sujetas al impuesto sobre la renta. Además, cualquier venta, comercio o gasto posterior de estas recompensas de participación incurriría en el impuesto a las ganancias de capital.
Esta posición ha sido criticada como injusta por numerosos inversores en criptomonedas y expertos en regulación. Esto llevó a los participantes de Tezos, Josh y Jessica Jarrett, a desafiar al IRS en los tribunales en un intento de defi definitivamente el problema. Este artículo proporcionará una descripción general completa del caso y sus posibles implicaciones para la tributación de sus futuras actividades de criptoapuestas.
Conclusión
El staking de criptomonedas es de hecho legal en los Estados Unidos, pero su panorama regulatorio es complejo y está evolucionando. A medida que los reguladores estadounidenses refuerzan su control sobre los servicios de participación, los defensores de las criptomonedas se esfuerzan por distinguir entre los intereses de préstamos de alto rendimiento que ofrecen las entidades centralizadas y las recompensas de participación en cadenas de bloques como Ethereum .
Apostar por Ethereum contribuye a la verificación de las transacciones diarias, diferenciándolo de las recompensas de préstamos que ofrecen plataformas como BlockFi y Celsius. Sin embargo, la SEC está considerando categorizar todos los servicios de participación de manera uniforme, según Konstantin Boyko-Romanovsky, director ejecutivo del proveedor de servicios de participación Allnodes.
Boyko-Romanovsky sugiere que prohibir que los intercambios centralizados proporcionen servicios de participación podría promover la descentralización. Sin embargo, también advierte que este enfoque podría dificultar la adopción, ya que muchos recién llegados a las criptomonedas en los EE. UU. dependen de plataformas centralizadas como Coinbase para los servicios de participación.
Él predice que los grupos de participación pueden ganar popularidad entre los participantes minoristas a medida que democratizan el acceso a las oportunidades y recompensas de participación. Sin embargo, el alcance de este aumento potencial es incierto y dependerá de factores como la aceptación generalizada, las políticas regulatorias, la escalabilidad y la innovación continua.
Boyko-Romanovsky cree que aquellos interesados en apostar probablemente encontrarán medios alternativos y enfatiza que los organismos reguladores deberían centrarse en crear defi precisas para nuevos conceptos como apostar en lugar de intentar forzar instrumentos criptográficos en los marcos de moneda fiduciaria existentes.
Los desafíos que enfrentan los servicios de participación centralizados podrían beneficiar potencialmente a los servicios de participación descentralizados y a los grupos de participación. Por ejemplo, después de que Kraken retiró sus nodos de validación con sede en EE. UU., la mayoría de estos validadores migraron a Lido Finance, un proveedor de servicios de grupo de participación descentralizado.
Si bien la postura de la SEC sobre el staking de criptomonedas puede promover la descentralización, podría plantear dificultades para los proveedores de servicios con sede en EE. UU. Queda por ver si empresas como Coinbase se trasladarán al extranjero, perderán una cuota de mercado significativa a nivel nacional o intentarán cumplir con las directrices de la SEC y las leyes de valores de EE. UU.
