Varias empresas de préstamo de criptomonedas han quebrado en medio de malas prácticas y exposición a empresas en quiebra, siendo la última BlockFi.
El lunes por la noche, BlockFi solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11 en los Estados Unidos, semanas después de que la compañía detuviera los retiros de los usuarios. BlockFi es el último en retirarse debido a la exposición al imperio de criptomonedas de Sam Bankman-Fried a principios de este mes. En su presentación, la compañía nombró a más de 100,000 acreedores y $1 a $10 mil millones en activos y pasivos.
Las empresas de préstamos parecen estar en el extremo receptor de las olas de crisis de liquidez que plagaron la industria de las criptomonedas este año. En el lapso de seis meses, la mayoría de los prestamistas de criptomonedas han sido eliminados. Sin embargo, una de esas empresas, Nexo, sigue siendo bastante resistente y sigue funcionando, aparentemente. Pero, ¿es Nexo realmente seguro?
¿Qué está haciendo Nexo de manera diferente?
Tras la desaparición de BlockFi, muchos usuarios de criptomonedas ahora tienen a Nexo en su radar para la más mínima acción traviesa que podría justificar alertas rojas. Al ver la tormenta, Nexo publicó un largo hilo de tuits para aclarar sus prácticas comerciales y por qué sus operaciones son diferentes de las de otras contrapartes que se han derrumbado.
Nexo ofrece diferentes servicios criptográficos que incluyen préstamos respaldados por criptomonedas, préstamos de margen y préstamos OTC institucionales; productos que ganan intereses y apuestas; y servicios comerciales (spot, futuros, opciones, OTC, etc.). Sin embargo, la compañía dijo que su principal línea de negocios es facilitar crédito colateralizado, basado únicamente en garantías líquidas en proporciones apropiadas de préstamo a valor para clientes institucionales y minoristas.
A diferencia de otras empresas que prestan a grandes empresas y mesas de negociación como Genesis, Nexo afirmó que los activos de su programa Earn se prestaron a clientes que buscaban pedir prestado contra su criptografía depositada en Nexo, con tasas de préstamo a partir del 13,9%.
Nexo también afirmó tener el motor de liquidación de garantías basadas en precios más eficiente y probado en batalla que protege a las partes involucradas. La empresa comparó su sistema con el de protocolos DeFi como DeFi Aave Maker, que liquidarán automáticamente matic posición si el índice de garantía cae por debajo del 120 %.
¿Nexo es rentable?
Nexo dijo que sus servicios son rentables. Por un lado, la compañía dijo que genera ganancias de los préstamos a través del diferencial de interés neto positivo entre la tasa de interés que recibe y los rendimientos que se devuelven a los depositantes. La compañía también dijo que cobra diferenciales y tarifas a los clientes cuando utilizan sus servicios comerciales.
Todas estas actividades: servicios de intercambio, préstamos respaldados por criptomonedas, liquidaciones de garantías, apuestas, etc. son generadores de ingresos que requieren que Nexo retenga y mueva saldos a través de una serie de intercambios y protocolos DeFi como parte de las operaciones estándar.
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Prueba de reserva de Nexo
Nexo no publicó las direcciones de su reserva, pero afirmó que sus activos superan los pasivos de los clientes, según una auditoría de 2021 realizada por un auditor certificado por PCAOB y una firma de contabilidad líder en EE. UU. Además, la compañía afirmó que su token NEXO de criptomoneda nativa solo constituye menos del 10% de sus activos.
La empresa también refutó tener alguna exposición a FTX/Alameda; Génesis, Géminis, Luno, BlockFi; UST/Luna, Capital de las Tres Flechas; Celsius, Babel, Hodlnaut; y mineros criptográficos en apuros.
Banderas rojas: ¿se puede confiar en Nexo?
Los tuits son claramente esfuerzos de la compañía para aclarar sus operaciones y garantizar la transparencia a la luz de las consecuencias de otros prestamistas. Sin embargo, los sorprendentes eventos que se desarrollaron este mes han enseñado a la mayoría de las criptomonedas a no confiar completamente en ninguna declaración de la compañía al pie de la letra.
Al igual que otras compañías de préstamos colapsadas, muchas personas culpan a Nexo por ofrecer hasta un 10 % en monedas estables, en comparación con el rendimiento del 1 % en DeFi y el 4,5 % en los bonos del Tesoro estadounidense de corta duración. datos de Dune Analytics , NEXO Token representa aproximadamente el 85% de los activos de la empresa en Ethereum
Nexo también está acusado de operar más como un fondo de cobertura que como un banco. Algunas actividades lucrativas de Nexo constituyen esencialmente creación de mercado, la misma línea de negocios de Génesis y Alameda, que actualmente se encuentran en situación de insolvencia.
Muchos también cuestionaron las afirmaciones de Nexo de que las estrategias de mercado neutral constituyen una parte importante de sus ingresos, que se utilizan para mantener el servicio Ganar intereses.
