Los reguladores de Massachusetts iniciaron una investigación sobre las ventas de acciones de la compañía por parte de los altos ejecutivos de First Republic Bank (FRC.N) en las semanas previas a la reciente agitación bancaria que ha sacudido al sector bancario mundial.
William Galvin, secretario de la Commonwealth de Massachusetts, dijo a Reuters que su oficina citó al First Republic Bank en busca de detalles sobre las políticas de abuso de información privilegiada de la empresa y cómo los funcionarios manejaron sus ventas de acciones desde el 1 de enero. Un portavoz de First Republic se negó a comentar sobre el asunto.
Galvin, quien tiene una reputación de aplicación agresiva como regulador de valores, dijo que su oficina estaba particularmente interesada en examinar la actividad comercial de información privilegiada que condujo a la agitación que sacudió al sector bancario.
Debido a una anomalía regulatoria, los ejecutivos de los bancos que no tienen sociedades de cartera presentan formularios de transacciones con el regulador bancario en lugar de la Comisión de Bolsa y Valores.
El precio de las acciones de First Republic se desplomó casi un 90% en marzo a raíz del colapso de Silicon Valley Bank (SVB), que vio a la gente retirar depósitos de bancos más pequeños.
First Republic atrajo a clientes de alto poder adquisitivo con tasas preferenciales en hipotecas y préstamos, una estrategia que también lo hizo más vulnerable que los prestamistas regionales con clientes menos ricos, ya que el seguro de depósitos de EE. UU. solo garantiza $250,000 por cuenta de ahorros.
La investigación de Massachusetts sobre la Primera República se encuentra en las primeras etapas y es posible que no resulte en una acción regulatoria. Los miembros corporativos pueden comprar y vender acciones de sus empresas.
Es ilegal que los funcionarios y directores realicen transacciones con información importante que aún no es pública. Varios ejecutivos de First Republic han vendido acciones este año, incluido el fundador y presidente ejecutivo James Herbert.
Herbert vendió $4,5 millones en acciones en lo que va del año, según documentos de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos publicados en el sitio web de First Republic.
Los ejecutivos de la Primera República no están solos
Galvin dijo que su oficina también abrió una investigación similar sobre las ventas de información privilegiada por parte de ejecutivos de SVB Financial Group, que era propietario de Silicon Valley Bank hasta su quiebra.
The Wall Street Journal informó anteriormente sobre esa investigación. Ambos bancos tienen sucursales en Massachusetts. Los reguladores de California tomaron posesión de Silicon Valley Bank el 10 de marzo.
Sondeos como el de Galvin destacan el creciente escrutinio de los ejecutivos bancarios y su gestión de riesgos en medio de la reciente crisis bancaria. Los reguladores bancarios, los fiscales federales y la SEC están investigando el colapso de SVB.
“Ambas entidades, sus estrategias bancarias eran arriesgadas. Esa es una declaración justa. El riesgo ha llegado a casa”, dijo Galvin.
Massachusetts no se preocupa por otros bancos en el estado
Galvin dijo que aún no está preocupado por otros bancos que operan en su estado, aunque sabe que siguen bajo una intensa presión.
“No tenemos motivos para creer que han invertido en estrategias similares”, dijo Galvin.
A medida que continúe la investigación, habrá una mayor atención en First Republic y SVB Financial Group, con reguladores, inversionistas y clientes monitoreando de cerca los desarrollos.
La investigación realizada por los reguladores de Massachusetts sobre las políticas de venta de acciones y uso de información privilegiada de First Republic ha puesto al banco bajo un intenso escrutinio.
La atracción del banco de clientes de alto poder adquisitivo con tasas preferenciales en hipotecas y préstamos lo ha vuelto más vulnerable que los prestamistas regionales, lo que podría significar problemas para el banco mientras continúa la investigación.
